- Доллар США торгуется с повышением по отношению к аналогичным валютам, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает стремительно расти.
- Более высокие цены на энергоносители и риторика ФРС о сохранении процентных ставок на более высоком уровне в течение длительного времени поддерживают доходность американских облигаций.
- Уильямс из ФРС заявил, что инфляция вызывает серьезную обеспокоенность у центрального банка.
Доллар США продолжает опережать аналогичные валюты, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает расти на фоне устойчивых ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в ближайшей перспективе.
На момент написания индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется вблизи восьминедельного максимума 101,30, достигнутого в четверг. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 19-летнего максимума 5,23%, достигнутого в четверг.
Инструмент CME FedWatch показывает почти 58%-ную вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на обоих оставшихся в этом году заседаниях по вопросам денежно-кредитной политики.
Ожидания сохранения высоких ставок ФРС в течение длительного времени привели доходность американских облигаций выше 5%
Аналитики ING отмечают, что стоимость заимствований в США выросла, поскольку рынки реагируют на «высокие цены на энергоносители и уверенность в том, что Федеральная резервная система намерена ужесточить политику и сохранять процентные ставки на более высоком уровне в течение длительного времени». Они отмечают, что на фоне «значительного дефицита государственного бюджета и обеспокоенности по поводу устойчивости долга» доходность долгосрочных казначейских облигаций США «поднялась выше 5%».
Последние высказывания представителей ФРС свидетельствуют о том, что они серьезно обеспокоены высокой инфляцией и становятся все более уверенными в улучшении ситуации на рынке труда.
Уильямс отмечает устойчивость экономики и инфляционные риски, поскольку риторика ФРС остается ястребиной
Уильямс из ФРС выступил с заметно жестким посланием: оценка FXS Speechtracker составила 7,2/10, превысив историческое среднее значение 6,2/10 и подчеркнув более ястребиный тон по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на «замечательной устойчивости» экономики США, снижении рисков ухудшения ситуации с максимальной занятостью, высоком спросе, связанном с ИИ, и «разумной» перспективе еще одного повышения ставки к концу года указывает на то, что ФРС по-прежнему сосредоточена на сдерживании инфляции, даже несмотря на то, что явные заявления о намерениях становятся менее выраженными, а неопределенность относительно устойчивости более высокой доходности признается. Сочетание высокого спроса, обеспокоенности инфляцией и готовности к дальнейшему ужесточению политики оказывает поддержку доллару, тогда как отход от жестких заявлений о намерениях усиливает неопределенность в отношении траектории ставок, учитываемую в оценке валют.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 0,18 пункта до 148,63, продемонстрировав умеренный откат, но по-прежнему оставаясь глубоко в ястребиной зоне, значительно выше нейтральной отметки 100. Несмотря на небольшое снижение, высокий уровень индекса в сочетании с показателем FXS Speechtracker, превышающим среднее значение, подтверждает, что коммуникация ФРС в целом по-прежнему оказывает поддержку доллару, даже несмотря на то, что рынки переоценивают устойчивость более высокой доходности.
Технический анализ индекса доллара США
На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 101,29. Краткосрочный уклон является бычьим, поскольку цена удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 100,11, что укрепляет конструктивный настрой после недавнего роста с уровней ниже 99,00. Однако индекс относительной силы (14) на уровне 73,05 вошел в зону перекупленности, указывая на сильный восходящий импульс, который уязвим к коррекционной паузе или консолидации на предстоящих сессиях.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится в текущей разворотной области около 101,29, тогда как более сильный базовый спрос появляется в районе 20-дневной EMA около 100,11, где покупатели могут попытаться защитить общую структуру восстановления. С точки зрения роста, продолжающееся ралли DXY может встретить препятствие вблизи годового максимума на уровне 101,80
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD флиртует с отметкой 0,7000, минимумом с начала августа на фоне бычьего USD
AUD/USD обновляет минимум с начала августа на азиатской сессии в пятницу и выглядит уязвимой вблизи 0,7000 после прорыва ниже 200-дневной SMA овернайт. На фоне ястребиной ФРС двухдневное ралли цен на нефть возрождает опасения по поводу инфляции и продолжает толкать доходность облигаций США к многолетним максимумам. Кроме того, геополитические риски поднимают доллар США до двухмесячного максимума, затмевая ожидания повышения ставки РБА и оказывая давление на пару.
USD/JPY откатывается от трехнедельного максимума после неудачной попытки закрепиться вблизи 159,00
USD/JPY немного снижается на азиатской сессии в пятницу, приостанавливая недавний сильный рост к трехнедельному максимуму 159,00, поскольку медведи по японской иене проявляют осторожность на фоне опасений интервенции. Между тем, доллар США сохраняет сильный бычий настрой, поскольку ястребиный прогноз ФРС и опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, продолжают толкать доходность облигаций США к многолетним максимумам. Кроме того, голубиное повышение ставки Банком Японии на прошлой неделе может ограничить рост JPY и поддержать спотовые цены.
Золото нацелилось на худшую неделю за месяц на фоне ястребиного прогноза по ФРС
Золото продолжает поздний отскок четверга от недельного минимума $4 244 в ходе азиатской сессии в пятницу, но остается ниже $4 300. Драгметалл движется к худшей неделе за четыре недели на фоне ястребиного прогноза по Федеральной резервной системе США и углубляющейся распродажи на мировом рынке облигаций.
Bitcoin отвоевывает $84 000, Ethereum движется к недавним максимумам, XRP продолжает отскок
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают восстановление в пятницу после недавних откатов, поскольку инвесторы демонстрируют возобновившийся интерес к покупкам. BTC отвоевывает уровень $84 000, ETH возвращается выше $2 688, а XRP развивает недавний прирост. Динамика цен этих трех ведущих криптовалют будет иметь решающее значение, поскольку быки пытаются удержать отскок и бросить вызов ключевым уровням сопротивления.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 сентября:
Доллар США (USD) торгуется с ростом четвертый день подряд в четверг, сумев вернуться к уровням, в последний раз наблюдавшимся в конце июля. Тем временем дальнейшее ужесточение политики ФРС остается в центре почти каждой дискуссии, в то время как сохраняющаяся неопределенность на геополитическом фронте также способствовала росту бакса.