- Быки по DXY фиксируют часть прибыли на фоне умеренного отката доходности облигаций США.
- Ястребиный прогноз ФРС и опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, должны ограничить снижение доходности.
- Геополитическая неопределенность может оказать дополнительную поддержку доллару США как активу-убежищу.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, немного отступает после достижения в этот четверг нового максимума с конца июля. Однако индекс удерживается выше психологической отметки 100,00 в преддверии европейской сессии. Кроме того, сочетание поддерживающих факторов создает условия для появления покупателей на падении на более низких уровнях.
Акцент председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевина Уорша на инфляции успокаивает недавнюю распродажу на рынке инструментов с фиксированной доходностью, провоцируя умеренный откат доходности облигаций США и побуждая быков по доллару США (USD) фиксировать часть прибыли. Однако ястребиный прогноз американского центрального банка, наряду с усилением напряженности на Ближнем Востоке, должен служить попутным ветром для доллара США и помочь ограничить потери DXY.
В среду по итогам сентябрьского заседания по монетарной политике ФРС единогласно проголосовала за повышение процентных ставок впервые с 20263 года. Кроме того, так называемый точечный прогноз показал, что представители ФРС ожидают еще одного повышения процентной ставки в этом году. Это происходит на фоне опасений по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, и укрепляет ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС, что должно продолжить оказывать поддержку DXY.
Поддержка доллара усиливается, поскольку ястребиная оценка рисков ФРС определяет траекторию ставок
Аналитики Danske Bank отмечают, что в США «ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов при единогласной поддержке, в то время как обновленный точечный прогноз оказался умеренно более ястребиным по сравнению с ожиданиями». Они подчеркивают, что председатель ФРС Уорш «по-прежнему считает монетарную политику стимулирующей рост», что указывает на мнение центрального банка о сохранении поддержки со стороны политики, даже несмотря на повышение ставок.
Тем временем поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы заявили, что самолеты Саудовской Аравии нанесли более 450 авиаударов по всему Йемену за последнюю неделю. Между тем президент США Дональд Трамп заявил, что Иран хочет заключить сделку и что война, возможно, приближается к завершению. Тем не менее усиление боевых действий между группировкой хуситов и Саудовской Аравией поддерживает геополитическую премию за риск, что дополнительно благоприятствует быкам по DXY.
Теперь трейдеры ожидают публикации экономических данных США – индекса производственной активности ФРБ Филадельфии, обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и данных по рынку жилья позднее на североамериканской сессии. Кроме того, новые события вокруг кризиса на Ближнем Востоке повлияют на динамику цен USD и создадут краткосрочные возможности на фоне благоприятного фундаментального фона.
Дневной график DXY
Технический анализ
DXY сохраняет конструктивный бычий настрой после недавнего прорыва выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 99,67. Цена тестирует уровень коррекции 50,0% на отметке 100,18, ниже которого коррекционное снижение может продолжиться до уровня Фибоначчи 38,2% на отметке 99,79. Далее находится кластерная область спроса, сформированная 100-периодной EMA на уровне 99,67 и уровнем коррекции 23,6% на отметке 99,32, перед структурным минимумом на уровне 98,55.
Сверху бычья техническая картина поддерживает сценарий движения к уровню коррекции 61,8% на отметке 100,56, с дальнейшим сопротивлением на уровнях 101,11, а затем на пиковом максимуме 101,80.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD удерживает отскок вблизи 1,3400 в преддверии решения Банка Англии
GBP/USD удерживает вялый отскок вблизи 1,3400 в ходе европейских торгов в четверг на фоне паузы в росте доллара США. Трейдеры оценивают ястребиный прогноз ФРС в преддверии предстоящих объявлений Банка Англии по монетарной политике. Широко ожидается, что Банк Англии сохранит базовую процентную ставку на уровне 3,75%. Поэтому все внимание по-прежнему приковано к распределению голосов и формулировкам заявления по монетарной политике.
EUR/USD восстанавливается к 1,1500, поскольку USD отступает
EUR/USD постепенно восстанавливается в район 1,1500 на европейской сессии в четверг. Доллар США разворачивает ралли, вызванное ястребиными заявлениями ФРС, позволяя паре умеренно восстановить позиции. Однако дальнейший рост, похоже, остается иллюзорным в преддверии данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США.
Золото возвращается к $4 300 на фоне умеренного отката USD, но ястребиная ФРС ограничивает рост
Золото поднимается обратно выше отметки $4 300 в начале европейской сессии в четверг, хотя по-прежнему остается в пределах досягаемости шестинедельного минимума, достигнутого днем ранее. Доллар США снижается после обновления свежего максимума с конца июля и оказывает некоторую поддержку сырьевому товару. Однако ястребиный прогноз ФРС, наряду с эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, должен продолжать поддерживать безопасный актив и ограничивать рост недоходного драгметалла.
XRP и XLM восстанавливаются на фоне смешанных сигналов
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) продолжают свое восстановление на момент написания в четверг после того, как нашли поддержку на ключевых технических уровнях. Однако смешанные данные по деривативам и ончейн-данные по обоим альткоинам указывают на то, что трейдеры сохраняют осторожность и пока не демонстрируют уверенной убежденности в устойчивом отскоке. Данные по деривативам показывают смешанные и осторожные настроения среди трейдеров.
Вот что вам нужно знать в четверг, 17 сентября:
Индекс доллара США (DXY) сумел отвоевать психологический уровень 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы США по повышению ставки. Центральный банк США повысил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в среду. Это стало первым повышением процентной ставки ФРС за три года