- Индекс доллара США растет, поскольку рынки закладывают в цены 56,5%-ную вероятность еще одного повышения ставки в октябре.
- Председатель ФРС Кевин Уорш подчеркивает, что устойчивая инфляция остается слишком высокой, сигнализируя о дальнейшем ужесточении политики.
- Кашкари подчеркнул, что устойчивая инфляция остается слишком высокой, несмотря на устойчивый рост экономики и сильный рынок труда.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, восстанавливается после двух дней снижения и торгуется около отметки 100,30 в часы азиатской сессии в понедельник.
Доллар США удерживает позиции на фоне ястребиных настроений в отношении перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС). На прошлой неделе Федеральная резервная система США повысила ставку на 25 базисных пунктов — впервые за три года, поскольку чиновники стремились сдержать инфляцию и дали сигнал о новых повышениях в ближайшие месяцы.
Председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что "простой факт заключается в том, что инфляция слишком высока и остается такой уже слишком долго." "Показатели инфляции этим летом не говорят мне о существенном улучшении базовых тенденций," — добавил он. Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки закладывают в цены почти 56,5%-ную вероятность еще одного повышения ставки в США на следующем заседании ФРС в октябре по сравнению с почти 42,5% неделей ранее.
Стратеги Scotiabank отмечают, что доллар США завершил предыдущую неделю на прочной основе, при этом "USD … в пятницу пока торговался смешанно, с небольшим повышением, завершая неделю широкого роста." Они выделили японскую иену как "главное движущее событие овернайт", указав, что JPY "ослабла более чем на 1% после решения Банка Японии по денежно-кредитной политике (повышение на 25 б.п., как и ожидалось, но при наличии двух несогласных с решением) и неоднозначной пресс-конференции управляющего Уэды." В Scotiabank добавляют, что давление на валюту сохраняется: "JPY снизилась более чем на 2% за неделю до двухнедельного минимума," что подчеркивает контраст между в целом сильным долларом и заметно более слабой иеной к концу недели.
Технический анализ:
На дневном графике спотовый индекс доллара США торгуется на уровне 100,30, сохраняя конструктивный бычий настрой, поскольку цена находится выше как 9-, так и 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Краткосрочная EMA находится выше долгосрочной, и обе имеют небольшой восходящий наклон, что указывает на развитие восходящего тренда, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 62,6 находится на положительной территории, еще не сигнализируя о перекупленности, что говорит о сохранении поддержки восходящего импульса.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне девятидневной EMA около 99,85, а 50-дневная EMA на уровне 99,73 обеспечивает более глубокий уровень спроса, если откат продолжится. Пока индекс удерживается выше этой полосы скользящих средних, снижение, вероятно, будет рассматриваться как коррекционное в рамках более широкого восходящего движения, и только чистый пробой ниже 50-дневной EMA начнет подрывать текущий бычий уклон.
Кашкари сохраняет ястребиный уклон, поскольку устойчивый рост поддерживает инфляционные риски
Последние высказывания Кашкари получили оценку 6,2 по шкале трекера выступлений FXS, что практически соответствует историческому среднему значению 6,3 и сигнализирует о сохранении устойчивого ястребиного тона. Подчеркивание того, что инфляция "остается слишком высокой", выходит за рамки нефти и требует принятия мер даже при сохранении устойчивых темпов роста, производительности и состояния рынка труда, усиливает послание о продолжительных ценовых давлениях на фоне устойчивой экономической активности. Подчеркивая, что рынок облигаций находится в зоне ответственности Казначейства, и выражая надежду на то, что рост поможет снизить инфляцию, Кашкари в своем выступлении скорее склоняется к сохранению бдительности в сфере политики, чем к быстрому развороту.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 1,47 пункта до 150,61, что указывает на умеренный откат в воспринимаемой ястребиности, даже несмотря на то, что показатель остается значительно выше нейтральной отметки 100. Это сохраняет общий настрой на явно ястребиной территории, указывая на то, что, несмотря на небольшое смягчение тона, рынки по-прежнему считают ФРС склонной к более жесткой политике согласно индексу настроений ФРС FXS и трекеру выступлений FXS.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD сохраняет нейтральный настрой выше 0,7100 на фоне осторожных рынков
Пара AUD/USD удерживается выше 0,7100 на азиатской сессии в понедельник, поскольку доллар США приостановил свой умеренный откат от самого высокого уровня с конца июля на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. Сохранение PBOC статус-кво по ставкам по кредитам для первоклассных заемщиков также оказывает давление на оззи. Однако ожидания очередного повышения ставки РБА продолжают поддерживать австралийский доллар в преддверии саммита Трампа и Си Цзиньпина.
USD/JPY снижается ниже 157,00 на фоне растущих рисков интервенции
USD/JPY снижается обратно ниже 157,00 в Азии в понедельник, испытывая давление со стороны умеренного укрепления японской иены на фоне нависающих рисков интервенции после пятничной проверки ставки BoJ. Японский праздник также держит трейдеров в напряжении на фоне обострения геополитической напряженности между Россией и Украиной, а также на Ближнем Востоке. В результате доллар США приостанавливает свой откат, ограничивая снижение пары.
Золото ощущает давление, поскольку геополитика снова в центре внимания
Золото прерывает недавнее восстановление от шестинедельных минимумов в понедельник после отскока от $4 400. Доллар США приостанавливает коррекцию на фоне возобновившейся геополитической напряженности в преддверии встречи Трампа и Си. Дневная техническая картина по золоту выглядит неоднозначной, при нейтральном дневном RSI.
Биткоин, Ethereum и Ripple продолжают рост в восходящем тренде
Биткоин, Ethereum и Ripple продолжают рост в понедельник после того, как на прошлой неделе показали сильный рост более чем на 5%, 6% и 5% соответственно. BTC торгуется выше $81 300, ETH поднимается выше $2 600, а XRP удерживается выше ключевого уровня поддержки $1,300. Все три индикатора импульса указывают на ранний бычий импульс и намекают на дальнейший рост впереди.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.