- Индекс доллара падает после того, как предпочтительный показатель инфляции ФРС, базовый PCE, вырос в мае.
- Доллар США продолжает ослабевать, индекс DXY приближается к минимуму четверга на уровне 97,00
- Индекс потребительских настроений Мичигана и ожидания Мичигана впереди, предоставляя дополнительные данные о том, как потребители оценивают текущие условия.
Индекс доллара США (DXY) приближается к поддержке на уровне 97,00, так как инвесторы переваривают последние данные по инфляции, опубликованные в Соединенных Штатах.
Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE) в США, опубликованный Бюро экономического анализа США в пятницу, стал дополнительным катализатором для DXY.
Этот отчет, который отражает темпы роста цен в США, является предпочтительным показателем инфляции ФРС, который напрямую влияет на ожидания по процентным ставкам.
Базовые расходы в США оказались выше ожиданий
Основной показатель PCE соответствовал ожиданиям. Месячный показатель вырос на 0,1% в мае, оставаясь на уровне предыдущего месяца. Годовой показатель также соответствовал оценкам, увеличившись на 2,3%, немного выше апрельского значения в 2,2%.
Тем не менее, базовые показатели, исключающие волатильные товары, такие как продукты питания и энергоносители, превзошли прогнозы аналитиков, причем как месячные, так и годовые показатели оказались выше ожиданий.
Базовый PCE вырос на 0,2% м/м в мае, превысив оценку в 0,1%, в то время как годовой показатель составил 2,7%, также выше консенсуса, который прогнозировал, что годовой показатель останется на уровне апрельского значения в 2,6%.
Личный доход упал на 0,4% в мае, в то время как аналитики ожидали роста на 0,3%, снизившись с 0,7% в апреле. Личные расходы также не оправдали ожиданий, снизившись на 0,1%, упав с 0,2% в апреле и ниже оценки в 0,1%.
Как предпочтительный показатель инфляции ФРС, рост базового PCE ставит ФРС в сложное положение.
С президентом Дональдом Трампом, настаивающим на снижении ставок ФРС, более низкие процентные ставки, как правило, поддерживают экономический рост, что, в свою очередь, способствует росту инфляции.
Тем не менее, даже при том, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%, экономика показывает признаки замедления, что может заставить ФРС пересмотреть возможность снижения ставок в июле.
Последние данные снизили доходность казначейских облигаций США, что приблизило индекс доллара к ключевой поддержке, что помогло ограничить потери в четверг на уровне 97,00.
В следующем инвесторы будут следить за индексом потребительских настроений и ожиданий Мичигана для получения дополнительных сигналов о том, как потребители воспринимают текущие экономические условия в США и перспективы на следующие 12 месяцев.
Если доверие к экономике США ослабевает, доллар может продолжить падение по отношению к корзине валют.
Технический анализ: индекс доллара приближается к 97,00
На момент написания DXY торгуется около 97,05, продолжая многомесячный нисходящий тренд и оставаясь значительно ниже как 20-дневной (98,46), так и 50-дневной (99,31) простых скользящих средних (SMA).
Нисходящая линия тренда с пика февраля продолжает ограничивать попытки роста, усиливая медвежью структуру. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 31,39, приближаясь к зоне перепроданности, но пока не показывая признаков разворота.
Ежедневный график индекса доллара
Подтвержденный пробой ниже 97,61 может открыть путь к более глубокой коррекции, в то время как любое восстановление столкнется с сопротивлением около 98,50 и 99,30, где сходятся скользящие средние и линия тренда.
Если цены упадут ниже 97,00, психологический уровень 96,00 может стать актуальным, потенциально открывая путь к повторному тестированию минимума февраля 2022 года около 95,15.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD снижается до области 1,3400, поскольку рынки становятся осторожными
GBP/USD сбавляет обороты и торгуется около 1,3400 во вторник под давлением негативного сдвига в настроениях к риску. Данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале. Данные по PMI из США будут опубликованы позднее сегодня.
Золото удерживается выше $4 400, но не может продолжить отскок
Золото держится за незначительный дневной прирост выше $4400 во вторник после волатильных движений в понедельник. Неопределенность в отношении влияния кризиса на Ближнем Востоке на мировую инфляцию заставляет инвесторов проявлять осторожность. В экономическом календаре США будут представлены данные по PMI за март.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.