- Высокие государственные расходы и опасения по поводу инфляции подтолкнули доходность облигаций США к многолетним максимумам.
- Рост цен на нефть и зашедшие в тупик переговоры между США и Ираном усилили геополитическую неопределенность.
- Рынки снизились после потерь в понедельник в ожидании важных отчетов по прибылям розничных компаний на этой неделе.
Фьючерсы на Dow Jones снижаются на 0,25%, торгуясь в районе 53 410 на европейской сессии во вторник. Между тем фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0,52% до отметки около 7 730, а фьючерсы на Nasdaq 100 опускаются на 0,92%, торгуясь в районе 29 820.
Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на фоне роста глобальной доходности облигаций до многолетних максимумов из-за усиливающихся опасений по поводу масштабных государственных расходов и устойчивого инфляционного давления. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти до 4,75%, приблизившись к максимальному уровню с января 2025 года, тогда как доходность 30-летних облигаций поднялась выше 5,33%, достигнув максимальной отметки с 2007 года.
Доходность долгосрочных облигаций достигла многолетних максимумов на фоне растущей долговой нагрузки
Аналитики Rabobank подчеркивают, что последний скачок долгосрочной доходности происходит «в то время, когда большинство экономик уже несут слишком высокий уровень государственного долга». Они отмечают, что доходность 30-летних облигаций США теперь составляет «5,31%, что является самым высоким уровнем с июля 2007 года», тогда как доходность 30-летних британских гособлигаций выросла до «5,84%, достигнув максимального уровня с мая 1998 года». В еврозоне доходность 30-летних немецких облигаций Bunds составляет «3,74%, что является самым высоким показателем с августа 2007 года», а в Японии доходность 30-летних JGB достигла «4,12%, максимального уровня с момента введения облигаций такого срока в 1999 году, по сравнению с примерно 0,65% во время пандемии COVID-19». В совокупности эти изменения указывают на синхронный рост стоимости долгосрочных заимствований в крупнейших экономиках в то время, когда их бюджетное положение уже остается напряженным.
Рыночная тревожность еще больше усилилась из-за обострения напряженности на Ближнем Востоке и роста цен на нефть на фоне снижения вероятности заключения нового мирного соглашения между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил, что не заинтересован в продлении срока действия истекающего соглашения, указав на продолжающуюся военно-морскую блокаду иранских портов как на рычаг давления и вновь выдвинув предложение объявить этот стратегический водный путь территорией США, находящейся под полным американским контролем.
В ответ официальный представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил, что соглашение остается недостижимым из-за сложностей в сфере безопасности и «препятствующего поведения деструктивных элементов», настаивая на том, что Вашингтон сначала должен снять блокаду.
В ходе регулярной сессии в понедельник индекс Dow Jones снизился на 0,51%, индекс S&P 500 опустился на 0,52%, а Nasdaq Composite потерял 0,32%. Теперь инвесторы переключают внимание на предстоящие отчеты по прибылям Home Depot, Lowe’s и Walmart, которые выйдут позднее на этой неделе, чтобы оценить базовое состояние потребительских расходов.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается ниже 1,1600, несмотря на позитивные данные по настроениям
EUR/USD не может набрать обороты и торгуется ниже 1,1600 на европейской сессии во вторник, даже после того как данные из еврозоны и Германии указали на улучшение экономических настроений в августе. Доллар США (USD) выигрывает от атмосферы бегства от риска на рынке, поскольку напряженность на Ближнем Востоке остается высокой, что затрудняет для пары разворот вверх.
GBP/USD удерживает потери ниже 1,3550 после слабых данных по занятости в Великобритании
GBP/USD сохраняет потери ниже 1,3550 в европейские часы торгов во вторник. Уровень безработицы по методологии МОТ в Великобритании остался на уровне 4,9% за три месяца по июнь, против прогноза 4,8%, тогда как изменение занятости за тот же период составило 83 тыс. после 147 тыс. ранее. Слабые данные по рынку труда Великобритании сохраняют давление на фунт стерлингов, толкая пару вниз.
Золото удерживается в минусе ниже $4 400, поскольку доллар продолжает восстанавливаться от двухмесячного минимума
Золото остается под давлением ниже отметки $4 400 в первой половине европейской сессии, прерывая двухдневную серию роста на фоне общего укрепления доллара США. Инфляционные риски, обусловленные более высокими ценами на нефть, подкрепляют аргументы в пользу как минимум одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США в 2026 году.
Ripple и Stellar остаются под медвежьим давлением, поскольку коррекционные снижения ограничивают рост
Ripple и Stellar остаются под давлением, поскольку более широкая рыночная неопределенность и слабый технический импульс оказывают давление на оба альткоина. XRP колеблется ниже ключевой отметки $1 во вторник, в то время как XLM продолжает коррекционное снижение ниже $0,157. Между тем, смешанные сигналы по деривативам и ончейн-данным указывают на осторожные настроения, оставляя обе криптовалюты уязвимыми к дальнейшему снижению.
Вот что вам нужно знать во вторник, 18 августа:
Финансовые рынки сохраняют осторожный настрой в начале вторника, поскольку напряженность на Ближнем Востоке вновь усиливается. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по рынку жилья, а также показатели индекса цен на импорт, индекса цен на экспорт и промышленного производства за июль.