Фунт стерлингов снижается, поскольку инфляция в Великобритании замедляется, как и ожидалось

• Фунт стерлингов сталкивается с давлением продаж по отношению к основным валютам после выхода отчета по CPI Великобритании за октябрь.
• Инфляция в секторе услуг Великобритании снизилась до 4,5% с 4,7% в сентябре.
• Инвесторы ожидают протокол заседания FOMC и данные по NFP в США.

Фунт стерлингов (GBP) резко снижается по отношению к основным валютам в среду после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) Великобритании за октябрь.

Управление национальной статистики (ONS) сообщило, что общая инфляция снизилась до 3,6% в годовом исчислении (г/г), как и ожидалось, с 3,8% в сентябре. За тот же период базовая инфляция CPI – которая исключает волатильные товары, такие как продукты питания, энергия, алкоголь и табак – умеренно выросла на 3,4%, как и ожидалось, по сравнению с предыдущим показателем 3,5%. В месячном исчислении общая инфляция в Великобритании ожидаемо выросла на 0,4% после того, как оставалась на уровне нуля в сентябре.

Тем временем инфляция в секторе услуг также снизилась до 4,5% с 4,7% в сентябре. Признаки охлаждения ценового давления, как ожидается, проложат путь к снижению процентной ставки Банком Англии (BoE) на заседании по монетарной политике в декабре.

В этом месяце ожидания по снижению ставок от BoE усилились после выхода данных по рынку труда за три месяца, закончившиеся в сентябре, которые показали слабость на рынке труда.

Во вторник член правления BoE Свати Дхингра заявила в Университете Шеффилда, что ожидает дальнейшей дезинфляции в секторе услуг. Она также утверждала, что центральный банк должен довольно скоро довести процентные ставки до нейтрального уровня, состояния, при котором процентные ставки не сдерживают и не стимулируют экономику.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по розничным продажам в Великобритании за октябрь и предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Инвесторы ожидают протокол заседания FOMC, задержанные данные по NFP в США

• Фунт стерлингов демонстрирует резкую волатильность по отношению к доллару США (USD) около 1,3150 в ходе европейской сессии в среду после выхода данных по инфляции в Великобритании. Первоначальная реакция пары GBP/USD была медвежьей, однако она стремится удержать ключевые немедленные минимумы.
• На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, спокойно торгуется около недельного максимума на уровне 99,70. Инвесторы готовятся к боковому тренду доллара США перед выходом данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг.
• Инвесторы будут внимательно следить за данными по рынку труда в США, так как они значительно повлияют на доллар США и ожидания рынка относительно монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).
• Экономисты ожидают, что работодатели в США создадут 50 тыс. новых рабочих мест, что выше 22 тыс. в августе. Уровень безработицы ожидается без изменений на уровне 4,3%. Средняя почасовая заработная плата, ключевой показатель роста заработной платы, ожидается с ростом на 0,3% и 3,7% в месячном и годовом исчислении соответственно.
• Перед выходом данных по NFP в США чиновники ФРС выражали растущие риски на рынке труда. В понедельник член правления ФРС Кристофер Уоллер заявил, что центральный банк США должен снизить процентные ставки на заседании в декабре, ссылаясь на замедление темпов найма.
• «Я слышу, что компании финансируют инвестиции в ИИ за счет сокращения найма, и компании говорят, что домохозяйства с низким и средним доходом не тратят, что влияет на найм, что обосновывает продолжение снижения процентных ставок», - сказал Уоллер.
• В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,50%-3,75% на заседании в декабре снизилась до 48,9% с 66,9% неделю назад.
• В среду инвесторы сосредоточатся на протоколе заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за октябрь, который будет опубликован в 19:00 по Гринвичу. На заседании ФРС снизила процентные ставки на 25 б.п. до 3,75%-4,00%.

Технический анализ: Фунт стерлингов остается ниже 200-дневной EMA

Фунт стерлингов торгуется в основном в боковом диапазоне около 1,3150 по отношению к доллару США в среду. Общая тенденция пары GBP/USD остается медвежьей, так как она торгуется ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,3264.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) стремится удержаться выше 40,00. Новый медвежий импульс возникнет, если RSI вернется ниже этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум апреля около 1,2700 будет действовать как ключевая зона поддержки. С точки зрения роста, максимум 28 октября около 1,3370 будет действовать как ключевое сопротивление.