Фунт стерлингов обрушился, так как инфляция в Великобритании продолжает снижаться

• Фунт стерлингов резко падает против основных валют после выхода слабых данных по CPI в Великобритании за ноябрь.
• Слабые данные по инфляции в Великобритании и опасения по поводу занятости прокладывают путь к снижению процентной ставки Банком Англии в четверг.
• Доллар США восстанавливается, несмотря на ухудшение условий на рынке труда.

Фунт стерлингов (GBP) сталкивается с интенсивным давлением со стороны продавцов против основных валютных пар в среду и снижается более чем на 0,7% до уровня около 1,3310 по отношению к доллару США (USD) после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) Великобритании за ноябрь.

Офис национальной статистики (ONS) сообщает, что общая инфляция CPI выросла с годовым темпом 3,2%, что медленнее, чем ожидалось (3,5%) и предыдущий показатель (3,6%). Это второй месяц подряд, когда общая инфляция растет медленнее после стабильного уровня 3,8% в период с июля по сентябрь, что укрепляет надежды на то, что ценовое давление вернется к желаемому уровню в 2%.

В тот же период базовый индекс CPI – который исключает волатильные компоненты продуктов питания, энергии, алкоголя и табака – вырос с умеренным темпом 3,2%, по сравнению с ожиданиями и предыдущим значением 3,4%.

В месячном исчислении общая инфляция снизилась на 0,2%, в то время как ожидалось, что она останется во флэте после роста на 0,4% в октябре. Инфляция в секторе услуг, который внимательно отслеживается чиновниками Банка Англии (BoE), замедлилась до 4,4% с предыдущего показателя 4,5%.

На этой неделе данные по занятости в Великобритании за три месяца, заканчивающиеся в октябре, оказались слабее прогнозов. В этот период уровень безработицы по методологии ILO вырос до 5,1%, что является самым высоким показателем за почти пять лет.

Общие данные, показывающие охлаждение инфляционного давления и растущие опасения на рынке труда, усиливают надежды на снижение процентной ставки со стороны BoE на заседании по монетарной политике в четверг.

Ежедневный обзор движущих сил рынка: Фунт стерлингов продолжает коррекцию против доллара США

• Фунт стерлингов резко корректируется до уровня около 1,3320 по отношению к доллару США (USD) в ходе европейской сессии в среду после достижения двухмесячного максимума выше 1,3450 накануне. Пара GBP/USD оказалась под давлением из-за более чем ожидаемого замедления инфляции в Великобритании и значительного восстановления доллара США.
• На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость бакса по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,4% выше, около 98,60. DXY резко восстановился во вторник после достижения нового 10-недельного минимума около 98,00 после выхода комбинированного отчета по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США за октябрь и ноябрь.
• Доллар США привлек значительные заявки, даже несмотря на то, что отчет по NFP показал, что уровень безработицы в ноябре вырос до 4,6%, что является самым высоким показателем с сентября 2021 года. В отчете также указано, что экономика добавила 64 тыс. новых рабочих мест в ноябре после потери 105 тыс. рабочих мест в октябре.
• Теоретически, растущие опасения по поводу рынка труда в США приводят к росту рыночных ожиданий по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Однако не произошло заметных изменений в голубиных ожиданиях ФРС, так как эксперты рынка считают, что общие данные были искажены исторически длительным закрытием правительства США в этот период.
• В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 3,50%-3,75% на заседании по монетарной политике в январе.
• В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь, которые будут опубликованы в четверг. Данные по инфляции значительно повлияют на рыночные ожидания относительно монетарной политики ФРС, так как чиновники выразили мнение, что дальнейшие снижения процентных ставок могут вызвать ценовое давление, которое уже долгое время остается значительно выше целевого уровня в 2%.
• «Перемещение монетарной политики ближе к аккомодационным условиям, что сделают дальнейшие снижения ставки Федеральных фондов, рискует усугубить уже высокую инфляцию и отвязать инфляционные ожидания бизнеса и потребителей», - написал президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик в эссе, опубликованном ФРБ Атланты, добавив, что «это не тот риск, который я бы выбрал сейчас», сообщает Reuters.

Технический анализ: GBP/USD видит немедленную поддержку около 20-дневной EMA

GBP/USD снижается до уровня около 1,3340 в среду. Тем не менее, краткосрочный тренд пары остается восходящим, так как цена держится выше восходящей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,3305.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) падает до 56 после того, как не смог достичь условий перекупленности, что указывает на признаки медвежьего разворота.

Измеренный от максимума 1,3791 до минимума 1,3008, уровень 50% коррекции Фибоначчи на 1,3399 действует как непосредственное сопротивление. Закрытие ниже уровня 38,2% на 1,3307 может ослабить общий тон и проложить путь для дальнейшего снижения к уровню 23,6% коррекции Фибоначчи около 1,3200.

Смотрим вверх, устойчивое закрытие выше максимума вторника на 1,3456 откроет путь к психологическому уровню 1,3500.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)