Фунт стерлингов показывает слабые результаты перед решением Банка Англии по процентной ставке

• Фунт стерлингов слабеет по отношению к основным валютам перед объявлением монетарной политики Банка Англии (BoE).
• Инвесторы ожидают, что BoE снизит процентные ставки на фоне замедления экономики Великобритании и инфляции.
• Ожидается, что годовая общая инфляция в США ускорится до 3,1% в ноябре.

Фунт стерлингов (GBP) торгуется ниже по отношению к основным валютам в четверг перед решением Банка Англии (BoE) по процентной ставке, которое будет объявлено в 12:00 по Гринвичу.

Ожидается, что BoE снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (bps) до 3,75% с 4% с большинством 5-4 на фоне более высоких опасений по поводу рынка труда и экономики Великобритании, а также охлаждения инфляционного давления. Это будет четвертое снижение процентной ставки BoE в этом году.

В течение месяца Управление национальной статистики (ONS) сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании снизился на 0,1% в октябре. Это было второе подряд месячное сокращение экономики. Более широкие данные показывают, что экономика Великобритании не расширялась ни в одном месяце после июня, что подчеркивает экономические риски, которые обычно увеличивают необходимость в монетарном смягчении.

На этой неделе данные по рынку труда Великобритании за три месяца, заканчивающиеся в октябре, показали, что экономика потеряла 17 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы по методологии МОТ подскочил до 5,1%, что является самым высоким показателем за почти пять лет.

В среду ONS сообщил, что инфляционное давление в ноябре росло умеренными темпами. Общий индекс потребительских цен (CPI) вырос медленнее на 3,2% в годовом исчислении (г/г) по сравнению с 3,6% в октябре. В тот же период базовая инфляция – которая исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания, энергия, алкоголь и табак – снизилась до 3,2% с предыдущего значения 3,4%.

Фунт стерлингов снижается против доллара США перед данными по инфляции в США

• Фунт стерлингов снизился на 0,22% до уровня около 1,3355 против доллара США (USD) в ходе европейской торговой сессии в четверг. Пара GBP/USD находится под давлением, так как доллар США торгуется выше перед публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT.
• На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,15% до уровня около 98,50.
• Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции в США, так как они повлияют на рыночные ожидания в отношении монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Признаки устойчивого ценового давления заставят трейдеров сократить ставки на дальнейшие снижения процентных ставок в краткосрочной перспективе. Напротив, слабые данные их поддержат.
• Ожидается, что отчет по CPI в США покажет, что общий уровень инфляции ускорился до 3,1% в годовом исчислении в ноябре с 3% в предыдущем месяце, при этом CPI без учета продуктов питания и энергии останется на уровне 3%.
• В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов (bps) до 3,25%-3,50% на заседании в январе составляет 24,4%.
• Во вторник президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что дальнейшее смягчение монетарной политики может повысить уже и без того высокий уровень инфляции, и «это не риск, который он хотел бы взять в данный момент». Бостик также заявил в среду, что «инфляция более тревожна, чем рабочие места».
• В дальнейшем объявление о преемнике председателя ФРС Пауэлла ожидается как основной фактор, влияющий на доллар США. Выступая с национальным обращением в начале четверга, президент США Дональд Трамп воздержался от названия нового председателя, но заявил, что это будет кто-то, кто верит в «значительное» снижение процентных ставок, что будет неблагоприятно для доходности казначейских облигаций США и доллара США.

Технический анализ: GBP/USD испытывает давление вблизи 50% коррекции Фибоначчи около 1,3400

GBP/USD торгуется немного ниже на уровне 1,3374 в четверг. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,3314 растет, и цена удерживается выше нее, сохраняя восходящий уклон. Устойчивое закрытие выше средней сохранит восстановление, в то время как откат к ней протестирует краткосрочную поддержку.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 59, показывая устойчивый бычий импульс без сигналов перекупленности. Измеренный от максимума 1,3795 до минимума 1,3011, 50% коррекция Фибоначчи на уровне 1,3403 выступает в качестве непосредственного сопротивления. Закрытие выше верхнего уровня коррекции может привести к новому восходящему движению к психологическому уровню 1,3500, в то время как неудача в прорыве этого диапазона удержит цену в пределах и будет способствовать консолидации выше восходящей средней.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)