Вот что нужно знать в четверг, 10 сентября:
После неустойчивой динамики в среду активность на финансовых рынках остается сдержанной в начале четверга в преддверии объявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) о монетарной политике и публикации данных по индексу цен производителей (PPI) в США за июль.
Доллар США (USD) стабилизировался на американской сессии в среду после того, как первую половину дня находился под умеренным медвежьим давлением. После объявления Министерства финансов США о том, что в четверг в рамках операции обратного выкупа оно приобретет казначейские облигации со сроком погашения от 10 до 20 лет на сумму до $6 млрд, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до самого высокого уровня с ноября 2023 года и поддержала USD.
Утром в Европе в четверг индекс доллара США движется в боковом направлении в районе 98,70. В годовом исчислении ожидается, что PPI вырастет на 5,3% в августе после зафиксированного в июле повышения на 4,7%. Между тем фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно после того, как основные индексы Уолл-стрит завершили торги в среду на отрицательной территории.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым слабым против Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.20% | -0.23% | -1.57% | -0.18% | -0.21% | 0.54% | 0.04% | |
| EUR | 0.20% | -0.03% | -1.34% | 0.01% | 0.00% | 0.79% | 0.25% | |
| GBP | 0.23% | 0.03% | -1.44% | 0.04% | 0.03% | 0.78% | 0.28% | |
| JPY | 1.57% | 1.34% | 1.44% | 1.47% | 1.43% | 2.18% | 1.67% | |
| CAD | 0.18% | -0.01% | -0.04% | -1.47% | 0.03% | 0.74% | 0.23% | |
| AUD | 0.21% | -0.01% | -0.03% | -1.43% | -0.03% | 0.75% | 0.24% | |
| NZD | -0.54% | -0.79% | -0.78% | -2.18% | -0.74% | -0.75% | -0.50% | |
| CHF | -0.04% | -0.25% | -0.28% | -1.67% | -0.23% | -0.24% | 0.50% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Доходность 30-летних облигаций США растет несмотря на расширение обратного выкупа казначейских облигаций
Стратеги DBS отмечают, что «доходность 30-летних облигаций США выросла на 4,3 б.п. до 5,29%, несмотря на объявление министра финансов США Скотта Бессента о троекратном увеличении объема обратного выкупа облигаций до $6 млрд за операцию, что превышает обещание от 18 августа выкупить не менее $4 млрд в текущем квартале». Они утверждают, что, хотя «обратный выкуп может поддержать ликвидность рынка», его способность успокоить инвесторов относительно более широкой макроэкономической ситуации ограничена, отмечая, что «его возможности компенсировать сохраняющиеся опасения по поводу инфляции и бюджетных перспектив более ограничены».
Согласно широко распространенным прогнозам, после сентябрьского заседания по монетарной политике ЕЦБ повысит ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). ЕЦБ также опубликует обновленные макроэкономические прогнозы, а президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с заявлением о политике и ответит на вопросы на пресс-конференции, которая начнется в 12:45 GMT. После небольшого повышения в среду EUR/USD колеблется в узком диапазоне ниже 1,1650 в начале европейской сессии.
Рынки склоняются к более ястребиной траектории ЕЦБ на фоне небольшого повышения прогнозов по еврозоне
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что «инвесторы также заложили в цены более ястребиную траекторию ЕЦБ: к заседанию в июне 2027 года в цены заложено дополнительное повышение ставок на 9,0 б.п., что означает, что к этому моменту рынки уже учитывают дальнейшее повышение ставок на 86 б.п.». Что касается сегодняшнего решения, они отмечают, что от Управляющего совета «широко ожидается повышение ставки на 25 б.п. сегодня, в результате чего депозитная ставка достигнет 2,5%».
Заглядывая за пределы ближайшей перспективы, европейские экономисты Deutsche Bank считают, «что прогнозы по ВВП на 2026 и 2027 годы будут немного повышены, а прогнозы общей инфляции на 2027 и 2028 годы — увеличены». Тем не менее банк ожидает, что тон коммуникации останется осторожным: ЕЦБ, вероятно, не будет подавать сильных сигналов относительно будущей траектории политики и вместо этого «повторит мантру о зависимости от данных, принятии решений от заседания к заседанию и отсутствии предварительных обязательств».
Золоту (XAU/USD) в среду удалось прервать трехдневную серию потерь, однако после объявления Министерства финансов США оно отступило от дневных максимумов. XAU/USD держится выше $4 400 утром в Европе в четверг.
GBP/USD остается в фазе консолидации в районе 1,3550 после небольшого роста в среду.
USD/JPY восстановилась на американской сессии в среду, но все же потеряла около 0,3% по итогам дня. На европейской сессии пара движется в боковом направлении в районе 153,50.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет рост выше 1,1600 в преддверии решения ЕЦБ
EUR/USD удерживает рост выше 1,1600 в ходе европейских торгов в четверг, получая поддержку со стороны сохраняющейся слабости доллара США. Однако паре не хватает продолжения покупок, поскольку трейдеры сохраняют осторожность в преддверии решения Европейского центрального банка по монетарной политике и данных по индексу цен производителей США.
GBP/USD остается устойчивой вблизи 1,3550 на фоне ослабления доллара перед выходом PPI США
GBP/USD продолжает серию побед пятый день подряд, торгуясь в районе 1,3550 на европейской сессии в четверг. Участники рынка внимательно следят за предстоящими данными по индексу цен производителей (PPI) США, которые выйдут в четверг, и данными по индексу потребительских цен (CPI) в пятницу, поскольку эти инфляционные отчеты могут дать важные подсказки относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы США в преддверии ее заседания на следующей неделе.
Золото сохраняет рост, нацелившись на $4 450, поскольку USD остается под давлением в преддверии данных по инфляции в США
Золото разворачивается вверх после внутридневного падения ниже уровней $4 400 и отдаляется от недельного минимума, достигнутого днем ранее. Однако актив по-прежнему остается ниже ключевого разворотного уровня $4 450, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность в преддверии данных по инфляции в США. Отчет по индексу цен производителей США будет опубликован позже сегодня, а отчет по индексу потребительских цен США выйдет в пятницу.
Ралли XRP охлаждается, XLM движется к решающей поддержке
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) торгуются под давлением в четверг после того, как с начала недели потеряли более 2% и 3% соответственно. XRP и XLM оба приближаются к своим ключевым зонам поддержки, которые могут определить следующее направленное движение. Между тем смешанные данные по деривативам и ончейн-данные указывают на то, что потенциал роста для обоих альткоинов остается ограниченным. Сводные данные CryptoQuant показывают осторожные сигналы для обоих альткоинов.
Вот что вам нужно знать в четверг, 10 сентября:
После волатильных торгов в среду активность на финансовых рынках остается под давлением ранним утром в четверг в преддверии объявлений Европейского центрального банка о денежно-кредитной политике и данных по индексу цен производителей за июль из Соединенных Штатов.