- EUR/USD поднимается до двухмесячного максимума на фоне давления на доллар США со стороны более слабых данных по США.
- Рынки оценивают вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в следующем месяце, в 70%.
- Рынки ожидают, что ЕЦБ проведет второе повышение ставки в этом году в сентябре.
EUR/USD растет в пятницу, полностью компенсируя все потери, зафиксированные в начале этой недели, поскольку широкомасштабное ослабление доллара США (USD) поддерживает евро (EUR). На момент написания статьи пара торгуется около 1,1580, вблизи самого высокого уровня с 17 июня.
Доллар США слабеет, поскольку последние данные по экономике США снижают ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,50, снизившись на 0,47% внутри дня.
В июле розничные продажи в США упали на 0,6%, не оправдав ожиданий роста на 0,1% и развернув предыдущий рост на 0,2% в месячном выражении. Предварительные данные Мичиганского университета (UoM) показали, что индекс потребительских настроений в августе снизился до 51,0 с 55,2, а индекс потребительских ожиданий упал до 50,6 с 55,4.
Эти данные последовали за опубликованными на этой неделе отчетами по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI), которые показали, что ценовое давление ослабевало второй месяц подряд, указывая на то, что инфляционное влияние недавнего энергетического шока ослабевает.
Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в сентябре, примерно в 70%, что является резким изменением по сравнению с прежними ожиданиями повышения.
Однако инфляционные риски по-прежнему смещены в сторону роста, поскольку неопределенность относительно открытия Ормузского пролива удерживает цены на нефть на повышенном уровне. Ожидания инфляции на один год, согласно опросу Мичиганского университета, выросли до 4,3% с 4,2%, тогда как показатель на пять лет остался на уровне 3,3%.
Что касается евро, рынки широко ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысит процентные ставки в сентябре, что станет вторым повышением ставки в этом году.
Экономисты Commerzbank ожидают, что сентябрьское решение ЕЦБ приведет к повышению депозитной ставки до 2,5%, отмечая, что на этом уровне «будет достигнут уровень, который члены Управляющего совета считают верхней границей нейтральной процентной ставки — ставки, которая не стимулирует и не замедляет экономику и способствует достижению среднесрочной инфляции».
Забегая вперед, Commerzbank утверждает, что «к концу 2027 года ЕЦБ, вероятно, вновь снизит процентные ставки», поскольку «инфляция должна постепенно снижаться в течение следующего года и приблизиться к целевому уровню».
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD растет к 1,1600 на фоне широкого ослабления доллара США
EUR/USD набирает бычий импульс в пятницу и торгуется на положительной территории выше 1,1550. Доллар США слабеет накануне выходных, поскольку рынки продолжают сокращать ставки на повышение ставки в сентябре после разочаровывающих данных по розничным продажам в июле и индексу потребительских настроений Мичиганского университета.
GBP/USD поднимается к новому месячному максимуму выше 1,3550
GBP/USD набирает обороты на американской сессии и торгуется на самом высоком уровне за месяц вблизи 1,3550 на пути к положительному недельному закрытию. Доллар США остается под давлением после разочаровывающих данных по розничным продажам и помогает паре продолжить рост.
Золото отскакивает от недельного минимума на фоне ослабления доллара США, снижения ставок на повышение ставки ФРС в сентябре
Золото (XAU/USD) восстанавливается и приближается к $4 400 в пятницу после того, как открыло день на отрицательной территории и упало к новому недельному минимуму $4 311, чему способствовали ослабление доллара США (USD) и угасающие ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Однако металл по-прежнему остается ниже двухмесячного максимума $4 449, достигнутого в четверг.
Ончейн-сигнал Ethereum остается слабым, даже несмотря на продолжающееся умеренное распределение со стороны розничных инвесторов
Ethereum (ETH) продолжил консолидироваться в узком диапазоне $1 800-$2 000 на фоне слабых сигналов по ключевым ончейн-метрикам. Чистый приток ETH на биржи, который измеряет разницу между монетами, поступающими на биржи и выводимыми с них, указывает на умеренное преобладание продаж после того, как его 14-дневная скользящая средняя стала положительной.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 августа:
Доллар США не может сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам, но ему удается ограничить потери, поскольку инвесторы пересматривают перспективы политики ФРС, одновременно оценивая события на Ближнем Востоке. Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за данными по розничным продажам в США за июль и предварительным индексом потребительских настроений Мичиганского университета.