- EUR/USD растет третий день подряд, поскольку снижение ожиданий повышения ставки ФРС удерживает доллар США под давлением.
- Геополитические риски и опасения по поводу инфляции, вызванные волатильными ценами на нефть, могут ограничить потери доллара США.
- Теперь трейдеры ожидают публикации протокола заседания FOMC в среду, который может придать значимый импульс.
Пара EUR/USD развивает отскок прошлой недели от района психологической отметки 1,1500 и привлекает покупки третий день подряд. В ходе азиатской сессии импульс поднимает спотовые цены до двухмесячного максимума, и теперь быки ожидают движения выше круглой фигуры 1,1600, прежде чем делать новые ставки на фоне широкого ослабления доллара США (USD).
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику гринбека по отношению к корзине валют, держится вблизи нижней границы месячного диапазона, поскольку слабые данные из США, опубликованные в пятницу, еще больше ослабили ожидания скорого повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС). Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в июле упали на 0,6%, продемонстрировав крупнейшее месячное снижение с мая прошлого года и указав на замедление потребительских расходов. Это дополняется признаками ослабления ценового давления, что дает американскому центробанку возможность сохранять процентные ставки без изменений.
Стратеги Scotiabank отмечают, что «расширение кривой доходности американских облигаций в сегменте 2/30 лет, которая достигла 108 б.п., отражает нарастающую обеспокоенность инвесторов перспективами политики ФРС наряду со слабой динамикой американских государственных финансов». Они утверждают, что это «расширение кривой доходности создает дополнительный встречный ветер для доллара США в целом», подтверждая их мнение о том, что «в ближайшей перспективе риски указывают на снижение DXY в район середины диапазона 98».
Единая валюта, с другой стороны, получает поддержку благодаря растущей уверенности в том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) проведет последнее повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем сентябрьском заседании, поскольку инфляция остается выше целевого уровня в 2%. Между тем противостояние между США и Ираном поддерживает геополитическую премию за риск. Кроме того, опасения по поводу инфляции, вызванные волатильными ценами на нефть, могут удерживать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок на доллар США. Это, в свою очередь, может ограничить дальнейший рост пары EUR/USD в ближайшей перспективе.
Теперь внимание рынка переключается на публикацию протокола заседания FOMC, которая состоится в среду. Трейдеры будут искать в нем дополнительные подсказки относительно будущей траектории политики ФРС. Протокол сыграет ключевую роль в формировании динамики доллара США и создании краткосрочных торговых возможностей по паре EUR/USD. Тем временем вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается направленным вверх. Поэтому любая коррекционная просадка, скорее всего, будет выкуплена и останется ограниченной.
Дневной график EUR/USD
Технический анализ
Пара EUR/USD держится чуть выше 50% коррекции Фибоначчи падения апреля-июня, однако более широкий тон остается ограниченным ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1630. Далее следует уровень 61,8% коррекции Фибо на 1,1645. Дневное закрытие выше этой области скопления сопротивлений должно открыть путь к уровням 1,1732 и 1,1843. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка совпадает с уровнем 50% коррекции на 1,1584, а прорыв ниже него введет в игру уровень 38,2% на 1,1522, за которым находятся более глубокие уровни поддержки на 1,1447 и 1,1324.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD укрепляется выше 1,1550 на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС
Пара EUR/USD набирает обороты, укрепляясь в район 1,1575 в первые часы азиатских торгов. Доллар США снижается против евро на фоне оказавшихся слабее ожиданий экономических данных США и меняющихся ожиданий в отношении центральных банков. Трейдеры будут ориентироваться на выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард в среду.
GBP/USD торгуется вблизи трехмесячного максимума, поскольку ослабевающие ставки на повышение ставки ФРС подрывают доллар США
Пара GBP/USD привлекает покупателей на падении в начале новой недели и поднимается выше области 1,3550 во время азиатской сессии, приближаясь к более чем трехмесячному максимуму, достигнутому в пятницу. Более того, преобладающий медвежий уклон по доллару США благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены спот остается в сторону повышения.
Золото остается близко к максимуму 5 июня, поскольку ослабевающие ставки на повышение ФРС подрывают USD
Золото развивает отскок пятницы от района $4 300, или недельного минимума, и набирает некоторую положительную динамику в начале новой недели. Однако товару не удается воспользоваться этим импульсом выше отметки $4 400, и он остается ниже своего самого высокого с 5 июня уровня, достигнутого в пятницу, на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
Биткоин удерживает критическую поддержку, Ethereum ожидает направленного движения, XRP слабеет
Биткоин, Ethereum и Ripple начинают неделю с осторожной ноты после снижения более чем на 3%, 1,5% и 3,5% соответственно на прошлой неделе. BTC находит поддержку в районе ключевого уровня $62 300, в то время как ETH продолжает торговаться в боковике. Между тем XRP держится около $1,00, а ослабевающий моментум указывает на более глубокое снижение.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 августа:
Доллар США не может сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам, но ему удается ограничить потери, поскольку инвесторы пересматривают перспективы политики ФРС, одновременно оценивая события на Ближнем Востоке. Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за данными по розничным продажам в США за июль и предварительным индексом потребительских настроений Мичиганского университета.