- EUR/USD снижается в район 1,1380 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Ястребиные высказывания представителей ФРС усилили ожидания дальнейшего ужесточения политики.
- В настоящее время рынки оценивают вероятность еще одного повышения ставки ЕЦБ на 25 б.п. в октябре почти в 45%.
Пара EUR/USD снижается в район 1,1380 на ранней азиатской сессии в понедельник под давлением ястребиных сигналов Федеральной резервной системы (ФРС) и эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Трейдеры готовятся к публикации отчетов по розничным продажам и инфляции по индексу потребительских цен (CPI) в Германии позднее в среду в поисках нового импульса.
На прошлой неделе многие представители ФРС выступили с ястребиными комментариями. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в пятницу, что обеспокоена тем, что устойчиво высокая инфляция может приучить американскую общественность считать повышенные цены нормой, добавив, что центральный банк не может этого допустить. Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон заявила: "Некоторое умеренное дальнейшее ужесточение может быть оправданным."
Согласно инструменту CME FedWatch, сейчас рынки оценивают вероятность повышения базовой ставки ФРС в октябре почти в 65,9% по сравнению с 57,6% неделю назад и 9,4% месяц назад.
Кроме того, рост напряженности на Ближнем Востоке может усилить приток капитала в безопасные активы, поддерживая доллар США. Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что считает, что война с Ираном будет выиграна "очень скоро", добавив, что до промежуточных выборов возможны дополнительные военные удары.
Тем временем Иран придерживается своей позиции, согласно которой он вновь откроет важный водный путь только при выполнении своих условий, тогда как высокопоставленный иранский военный заявил о готовности своей страны продолжать боевые действия.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил ключевую депозитную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,50% на сентябрьском заседании по вопросам монетарной политики. В настоящее время рынки оценивают вероятность еще одного повышения ставки на 25 б.п. в октябре примерно в 45%, при этом дальнейшее повышение ставки полностью заложено в цены не ранее декабря, согласно Reuters. Это оставляет достаточно возможностей для того, чтобы новые данные повлияли на ожидания.
Падение евро выглядит чрезмерным, а потенциал снижения ограничен, если только уровни поддержки не уступят
Стратеги UOB Group отмечают, что последний медвежий ход евро превысил их предыдущие ожидания. В своем прогнозе на 1–3 недели они напоминают, что в последнем обновлении в среду, 23 сентября, когда EUR/USD торговалась в районе 1,1450, они отмечали: "существует вероятность тестирования евро уровня 1,1400, однако вероятность устойчивого снижения ниже этого уровня невысока." Однако они указывают, что последующий "прорыв ниже 1,1400 спровоцировал резкое снижение, в результате которого вчера был достигнут минимум 1,1358."
Признавая, что "евро может продолжить ослабление," в UOB считают, что "глубоко перепроданные условия указывают на то, что потенциал дальнейшего снижения может быть относительно ограниченным." Они подчеркивают, что "снижение евро, начавшееся две недели назад … было значительным," и обращают внимание на "два сильных уровня поддержки — 1,1355 и 1,1325." Что касается роста, в UOB отмечают, что "прорыв выше 1,1430 (ранее уровень ‘сильного сопротивления’ на 1,1490) укажет на стабилизацию слабости евро," обозначая эту зону как ключевой порог для любого краткосрочного восстановления евро.
Хаммак предупреждает о риске инфляционного мышления, поскольку ФРС сохраняет ограничительную позицию денежно-кредитной политики
Хаммак из ФРС выступила с умеренно ястребиным посланием, получившим оценку 7,2/10 по шкале FXS Speechtracker, что немного ниже исторического среднего значения 7,5/10, поскольку внимание смещается к опасности укоренившегося «инфляционного мышления» после продолжительного периода повышенного ценового давления. Акцент на устойчивом росте экономики, стабильном рынке труда, а также рисках инфляции, обусловленных спросом и капитальными затратами, наряду с предупреждением о том, что ожидания могут измениться в случае остановки прогресса, подчеркивает явное предпочтение сохранения ограничительной позиции денежно-кредитной политики для повторного закрепления инфляционных ожиданий. В целом тон выступления склоняется к ястребиному, однако небольшое снижение по сравнению с установленным базовым уровнем указывает на несколько меньшую срочность по сравнению с прошлыми заявлениями.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 0,34 пункта до 147,72, что указывает на умеренный откат в воспринимаемой степени ястребиности после выступления. Несмотря на это снижение, индекс остается в уверенной ястребиной зоне, значительно выше нейтральной отметки 100, сигнализируя о том, что в совокупности заявления ФРС по-прежнему указывают на уклон в сторону ограничительной политики, даже несмотря на то, что последние высказывания Хаммак отражают небольшое смягчение настроений в индексе настроений ФРС FXS и FXS Speechtracker.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD остается под явным медвежьим давлением, удерживаясь значительно ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, которые ограничивают рост и усиливают негативный уклон на ближайший период. Индекс относительной силы (14) находится в зоне перепроданности в районе 27, намекая на то, что, хотя импульс снижения остается сильным, распродажа становится чрезмерной.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится у нижней полосы Боллинджера в районе 1,1340, где продавцы могут не решиться толкать цены еще ниже без корректирующего отскока. С точки зрения роста, начальное сопротивление сосредоточено в зоне 1,1525–1,1530, обозначенной средней полосой Боллинджера и 100-дневной SMA, а следующий барьер расположен у верхней полосы Боллинджера в районе 1,1708; только восстановление выше этих уровней ослабит текущий медвежий тон.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD испытывает трудности ниже 0,7100, минимум с 4 августа на фоне бычьего USD
AUD/USD остается под давлением ниже 0,7100 в начале новой недели, торгуясь вблизи самого низкого уровня с 4 августа на фоне бычьего доллара США. Доходность облигаций США держится вблизи многолетних максимумов на фоне инфляционных рисков из-за более высоких цен на нефть и растущих ожиданий повышения ставки ФРС в октябре. Это, наряду с противостоянием между США и Ираном, продолжает поддерживать безопасный доллар и оказывать давление на валютную пару, поскольку трейдеры теперь смотрят на заседание РБА по вопросам монетарной политики во вторник.
USD/JPY поднимается обратно к 157,75 после протокола заседания Банка Японии на фоне устойчивого доллара США
USD/JPY привлекает покупателей на падении в начале новой недели, отыгрывая часть пятничного снижения, вызванного предположениями о том, что власти снова вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Однако относительно голубиный тон Банка Японии ограничивает рост JPY. Между тем доллар США вновь набирает обороты, поскольку противостояние США и Ирана поддерживает цены на сырую нефть, подпитывая опасения по поводу инфляции и подтверждая ожидания повышения ставки ФРС в октябре. Это дополнительно поддерживает пару.
Золото держится вблизи месячного минимума, в районе $4 250, поскольку ставки на повышение ФРС и риски вокруг Ирана поддерживают USD
Золото привлекает новых продавцов в начале новой недели, откатываясь обратно ближе к $4 250 и нижней границе месячного диапазона на фоне медвежьего фундаментального фона. Укрепляющиеся ожидания повышения ставки ФРС в октябре, наряду с инфляционными рисками, связанными с нефтью, удерживают доходность казначейских облигаций США на повышенных уровнях вблизи многолетних максимумов, помогая доллару США вновь набрать положительный импульс и подрывая позиции недоходного драгметалла. Медведи, однако, ждут ослабления ниже $4 235, прежде чем делать новые ставки.
Криптовалюты сегодня: биткоин и Ethereum немного снижаются, XRP продолжает восстановление на фоне макроэкономических препятствий
Более широкий рынок криптовалют консолидируется в пятницу, при этом биткоин сокращает потери, удерживаясь чуть выше $84 000. Ethereum снижается в тандеме с BTC. Ripple (XRP), между тем, рисует иную картину.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 сентября:
Индекс доллара США продолжил недельное ралли и достиг самого высокого уровня с конца июля вблизи 101,40, прежде чем перейти в фазу консолидации и скорректироваться вниз к 101,00 в пятницу. В экономическом календаре США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за август, а Университет Мичигана опубликует пересмотренное значение индекса потребительских настроений за сентябрь.