- EUR/USD движется к недельному снижению, поскольку ястребиный прогноз ФРС поддерживает доллар США.
- Опасения по поводу поставок с Ближнего Востока ограничивают снижение цен на нефть и сохраняют повышенные инфляционные риски.
- Президент ЕЦБ Лагард заявила, что центральный банк хорошо подготовлен к реагированию на риски инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители.
EUR/USD остается под давлением в пятницу и движется к недельному снижению, поскольку ястребиный прогноз денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) обеспечивает доллару США (USD) надежную поддержку. Отскок цен на нефть и доходности казначейских облигаций США оказывает дополнительное давление на пару. На момент написания EUR/USD торгуется около 1,1462, вблизи уровней, которые последний раз наблюдались в конце июля.
Цены на сырую нефть снизились ранее на этой неделе, оттеснив доходность казначейских облигаций США от многолетних максимумов, поскольку Саудовская Аравия активизировала усилия по перенаправлению экспорта и восстановлению своего нефтепровода Восток-Запад, поврежденного в результате атаки на прошлой неделе.
Однако снижение цен на нефть оказывается ограниченным, поскольку риски перебоев с поставками на Ближнем Востоке по-прежнему далеки от исчезновения и смещают инфляционные риски в сторону роста. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $97,20, восстанавливаясь после внутридневного минимума $94,63. Отскок вновь толкает доходность казначейских облигаций вверх: доходность эталонных 10-летних облигаций торгуется около 4,98%, недалеко от максимума 2007 года на уровне 5,04%, достигнутого во вторник.
Повышенные инфляционные риски побудили ФРС в среду провести первое с 2023 года повышение ставки, увеличив ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4,00%. Обновленный точечный график показал, что 16 из 18 представителей ФРС ожидают как минимум еще одного повышения ставки в этом году, что укрепило ожидания сохранения высокой стоимости заимствований в течение длительного периода.
Перспектива дальнейшего ужесточения поддерживает спрос на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется выше 100,50, на самом высоком уровне за семь недель.
Согласно данным CME FedWatch Tool, трейдеры оценивают вероятность еще одного повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре примерно в 55%. Теперь внимание переключается на насыщенное расписание выступлений представителей ФРС на следующей неделе в поисках новых сигналов относительно следующего шага центрального банка.
Что касается евро, трейдеры ожидают дальнейшего ужесточения политики ЕЦБ после того, как центральный банк ранее в этом месяце провел второе повышение ставки в этом году. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в пятницу, что рост "немного более многообещающий, чем мы думали", и что политики "пока не наблюдают вторичных эффектов." Она добавила, что энергетика является значимой переменной и ЕЦБ хорошо подготовлен к реагированию, подчеркнув при этом, что решения по ставкам будут приниматься "на каждом заседании."
Аналитики Nordea отмечают, что "рыночное ценообразование значительно ускорилось в последнее время и уже существенно превысило наш собственный базовый прогноз еще двух повышений ставки ЕЦБ на 25 б.п. — одного в декабре, а другого в марте 2027 года." Они указывают, что "стремительный рост цен на энергоносители стал одним из главных факторов формирования ожиданий по ставкам," тогда как "неопределенность относительно развития ситуации на Ближнем Востоке в ближайшие месяцы остается высокой."
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет рост ниже 1,1500, пока USD консолидируется
EUR/USD торгуется на положительной территории вблизи 1,1500 на европейской сессии в пятницу, чему способствует сдержанный доллар США. Однако потенциальный рост основной пары может быть ограничен на фоне ястребиного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой. Позже в пятницу трейдеры будут ориентироваться на выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман.
Золото: потенциал роста по-прежнему ограничен уровнем $4 400
Золото усиливает оптимизм, наблюдавшийся во второй половине недели, торгуясь с приличным ростом в районе $4 370 за тройскую унцию в пятницу. Рост желтого металла получает поддержку со стороны снижения цен на сырую нефть и при этом ему удается нивелировать продолжение роста доллара США и повышение доходности казначейских облигаций США по всей кривой доходности.
GBP/USD флиртует с семинедельными минимумами вблизи 1,3340.
Снижение британского фунта не получает передышки, опуская GBP/USD к области многонедельных минимумов около 1,3340 к концу недели. Действительно, Cable торговалась под давлением каждый день на этой неделе, почти исключительно следуя за резким восстановлением доллара США и практически игнорируя осторожное сохранение статуса-кво Банком Англии в четверг.
Почему сезон альткоинов не возвращается — и что отняло его капитал
Если бы после двух лет, проведенных во льдах, Катара и Сокка разбудили вас на крипторынке, вам бы показалось, что прошло 100 лет. Когда Bitcoin взлетел к рекордным максимумам чуть более года назад, все ожидали обычный сезон альткоинов, когда инвесторы фиксируют прибыль по ведущей криптовалюте, чтобы погнаться за более высокой доходностью в альткоинах.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.