- EUR/USD держится вблизи двухмесячного минимума, поскольку ястребиные ожидания в отношении ФРС благоприятствуют доллару США.
- Рынки повысили ожидания повышения ставки ФРС в октябре после выхода устойчивых экономических данных из США.
- Евро испытывает трудности, несмотря на позитивные данные немецкого индекса Ifo и ожидания дальнейшего ужесточения политики ЕЦБ.
EUR/USD держится вблизи двухмесячного минимума в четверг, поскольку ожидания еще одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) обеспечивают доллару США (USD) уверенную поддержку. На момент написания статьи пара торгуется около 1,1372, оставаясь под давлением четвертый день подряд.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,27 после достижения внутридневного максимума 101,35 — самого высокого уровня с 29 июля.
Рынки оценивают как растущую вероятность того, что ФРС вновь повысит процентные ставки в октябре после повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) на прошлой неделе. Сильные данные по индексу PMI США, опубликованные в среду, и ястребиные заявления представителей ФРС укрепили эти ожидания: согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки составляет около 65% по сравнению с 55% неделю назад.
Опубликованные в четверг данные по рынку труда США показали, что число первичных заявок на пособие по безработице немного выросло — до 197 тыс. с 196 тыс. ранее, но оказалось ниже рыночных ожиданий на уровне 201 тыс.
Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак вновь подчеркнула важность инфляции, заявив: "Стабильность цен является ответственностью центральных банков." Она отметила, что "шоки предложения в настоящее время представляют собой серьезную проблему для политики ФРС", и предупредила, что "чем дольше инфляция остается высокой, тем сложнее вернуть ее к целевому уровню."
Переоценка ястребиных ожиданий в сочетании с повышением инфляционных ожиданий, связанным с высокими ценами на нефть, привела к росту доходности казначейских облигаций США до многолетних максимумов. Доходность эталонных 10-летних облигаций торгуется около 5,10% после достижения 5,15% — самого высокого уровня с 2007 года. Высокая доходность поддерживает доллар США, повышая привлекательность активов, номинированных в долларах США.
По другую сторону Атлантики опубликованные ранее в четверг более сильные, чем ожидалось, данные немецкого индекса Ifo оказывают некоторую поддержку евро (EUR), однако широкомасштабное укрепление доллара США продолжает оказывать давление на валюту, даже несмотря на ожидания рынками дальнейших повышений ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ).
Представитель ЕЦБ Димитар Радев заявил, что центральному банку следует дать предыдущим решениям время для реализации, и подчеркнул, что последнее повышение ставки "не ставит нас на заранее определенный путь." Он добавил, что представители регулятора "не наблюдают широкомасштабных вторичных эффектов", хотя инфляционные риски смещены в сторону повышения, а риски для роста — в сторону понижения.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD не может закрепиться ниже 1,1400 на фоне устойчивого укрепления доллара
EUR/USD остается под медвежьим давлением и торгуется ниже 1,1400 на европейской сессии в четверг. Данные по деловым настроениям в Германии, оказавшиеся лучше ожиданий, не помогают евро удержать свои позиции, в то время как ястребиные комментарии ФРС позволяют доходности казначейских облигаций США расти и поддерживают USD, вынуждая пару оставаться под давлением.
GBP/USD снижается к 1,3200, поскольку рынки по-прежнему избегают риска
Пара GBP/USD остается под давлением после резкого снижения в среду и опускается к 1,3200 в четверг. Дивергенция политики ФРС и Банка Англии указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары по-прежнему лежит вниз, в то время как доллар США продолжает получать поддержку от сильных публикаций макроэкономических данных и атмосферы бегства от риска на рынке.
Медведи по золоту усиливают хватку на фоне роста ожиданий повышения ставки ФРС
Золото сохраняет негативный настрой второй день подряд, торгуясь ниже отметки $4 300 или недельного минимума в первой половине европейской сессии, поскольку трейдеры ожидают важной встречи между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином. Ожидания крупного объявления невысоки, хотя участники рынка будут искать любые признаки прогресса по редкоземельным металлам, ограничениям на технологии и продлению текущего перемирия между США и Китаем.
Биткоин растет выше основных уровней себестоимости, поскольку быки нацелились на сопротивление $96 000
Биткоин (BTC) поднялся выше нескольких базовых уровней стоимости, укрепляя структуру своего недавнего восстановления, поскольку давление продаж остается относительно сдержанным. В отчете в среду Glassnode заявила, что последний рост биткоина примечателен, поскольку ведущая криптовалюта восстановилась выше True Market Mean примерно на уровне $77 000 и базовой стоимости краткосрочных держателей (STH).
Вот что вам нужно знать в четверг, 24 сентября:
Доллар США сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам утром в четверг, при этом индекс доллара США удерживается стабильно выше 101,00 после роста более чем на 0,5% и достижения в среду самого высокого дневного закрытия за два месяца. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Участники рынка также продолжат внимательно изучать комментарии представителей центральных банков.