Фолькмар Баур из Commerzbank отмечает, что реализованная 3-месячная волатильность EUR/USD снизилась почти до пятилетних минимумов. Он связывает часть этого затишья с высокой корреляцией ожиданий в отношении процентных ставок центральных банков, отчасти обусловленной ценами на нефть, но отмечает, что это не может полностью объяснить данное движение. Важно, что подразумеваемая волатильность сейчас более чем на один процентный пункт выше исторической волатильности, что указывает на ожидания рынков относительно роста волатильности EUR/USD.
Низкая реализованная и более высокая подразумеваемая волатильность
"И несмотря на все это, реализованная волатильность обменного курса EUR/USD за последние три месяца вчера снизилась до 4,53%, что близко к самому низкому уровню почти за пять лет. И это еще не все. За почти 20 лет (данные Bloomberg доступны с 31 мая 2007 года) было всего три случая, когда реализованная 3-месячная волатильность EUR/USD была еще ниже текущего уровня. Она была ниже вчерашнего уровня лишь в 2,2% торговых дней."
"Сравнение с другими валютами G10 также показывает, что в большинстве случаев более низкая волатильность обменного курса по отношению к евро наблюдалась у тех валют, по которым ожидания в отношении политики центральных банков в этом году демонстрируют более высокую корреляцию, чем в прошлом году."
"Таким образом, в этом году, по-видимому, появился еще один фактор, удерживающий волатильность на низком уровне. Хотя внимание рынка к ценам на нефть, похоже, играет определенную роль, оно не может полностью объяснить текущую очень низкую волатильность."
"Однако выделяется один момент: обычно историческая 3-месячная волатильность и ожидаемая волатильность на следующие три месяца (подразумеваемая ценами опционов) движутся в значительной степени синхронно. За почти 20 лет историческая волатильность объясняла 80% движений подразумеваемой волатильности. Однако в настоящее время наблюдается определенная дивергенция. Историческая волатильность более чем на один процентный пункт ниже подразумеваемой волатильности. "
"С учетом низкого общего уровня разница между двумя показателями волатильности была больше лишь примерно в 4% торговых дней за почти 20 лет. Таким образом, несмотря на низкую историческую волатильность в течение последних трех месяцев, рынок ожидает ее скорого роста."
(Эта статья была создана с помощью инструмента искусственного интеллекта и проверена редактором. Узнать больше.)
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD демонстрирует умеренное снижение на фоне роста вероятности повышения ставки ФРС и напряженности на Ближнем Востоке
Пара EUR/USD торгуется с небольшим снижением вблизи 1,1375 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Доллар США укрепляется по отношению к евро на фоне ястребиных сигналов от представителей Федеральной резервной системы и отсутствия прогресса в переговорах между США и Ираном. Трейдеры готовятся к выступлениям представителей ФРС позднее в пятницу.
GBP/USD снижается к отметке 1,3200, оставаясь медвежьим ниже 100-дневной SMA
Пара GBP/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,3210 в начале европейской сессии в пятницу. Британский фунт слабеет против доллара США на фоне растущих внутренних фискальных опасений в преддверии предстоящего бюджета Великобритании.
Золото консолидируется ниже $4 300 на фоне ястребиной ФРС, более высокой доходности облигаций и бычьего доллара США
Цена на золото продолжает консолидироваться и остается вблизи недельного минимума, установленного днем ранее, на фоне медвежьего фундаментального фона. Доллар США берет передышку после сильного ралли к почти двухмесячному максимуму и оказывает некоторую поддержку активу. Однако ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США, повышенная доходность облигаций США и сохраняющаяся геополитическая неопределенность благоприятствуют быкам по доллару США.
Bitcoin отвоевывает $84 000, Ethereum движется к недавним максимумам, XRP продолжает отскок
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают восстановление в пятницу после недавних откатов, поскольку инвесторы демонстрируют возобновившийся интерес к покупкам. BTC отвоевывает уровень $84 000, ETH возвращается выше $2 688, а XRP развивает недавний прирост. Динамика цен этих трех ведущих криптовалют будет иметь решающее значение, поскольку быки пытаются удержать отскок и бросить вызов ключевым уровням сопротивления.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 сентября:
Доллар США (USD) торгуется с ростом четвертый день подряд в четверг, сумев вернуться к уровням, в последний раз наблюдавшимся в конце июля. Тем временем дальнейшее ужесточение политики ФРС остается в центре почти каждой дискуссии, в то время как сохраняющаяся неопределенность на геополитическом фронте также способствовала росту бакса.