EUR/USD останавливается вблизи трехнедельных минимумов с вниманием на публикацию PPI в США

• Евро корректируется вверх в среду против доллара США после снижения на 0,5% во вторник.
• Рост потребительских цен в США подтвердил инфляционное воздействие тарифов и ограничил надежды на снижение процентных ставок ФРС.
• EUR/USD продолжает торговаться в рамках медвежьего тренда, с уровнем сопротивления 1,1600, который вступает в игру.

Пара EUR/USD демонстрирует незначительный рост в среду, корректируясь вверх после падения более чем на 0,5% во вторник. Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США подтвердили инфляционную тенденцию, предсказанную Федеральной резервной системой (ФРС), что подорвало надежды на снижение ставок в ближайшие месяцы. Доходности казначейских облигаций США и доллар США (USD) выросли после выхода данных.

Евро (EUR) отскочил от трехнедельных минимумов чуть выше 1,1600 ранее в среду, но остался под давлением ниже 1,1630 в ходе европейской торговой сессии, значительно ниже максимума во вторник на уровне 1,1695. Недавние ценовые движения подтверждают более широкую медвежью тенденцию, так как пара продолжает устанавливать более низкие максимумы и минимумы с момента пика на уровне 1,1830 1 июля.

Данные из США, опубликованные во вторник, показали значительное увеличение потребительской инфляции, при этом цены на различные товары выросли, особенно на импортные. Эти цифры подтвердили осторожную позицию председателя ФРС Джерома Пауэлла, призывающего к большему времени для оценки реального воздействия тарифов президента США Дональда Трампа, и побудили инвесторов сократить ставки на снижение в ближайшие месяцы.

Тем временем, торговая неопределенность остается высокой на фоне отсутствия прогресса в переговорах между ЕС и США. Трамп похвалил сделку с Индонезией, которая, однако, не избежит 15%-ного тарифа, и объявил о новом раунде писем для малых стран, которые будут уведомлены о сборах "чуть выше 10%".

Календарь Еврозоны в среду скромен, и внимание инвесторов будет сосредоточено на индексе цен производителей (PPI) в США, который будет опубликован в 12:30 по Гринвичу. PPI будет наблюдаться с особым интересом, чтобы подтвердить более высокие инфляционные давления, показанные во вторник потребительскими ценами. Если это так, доллар США может продолжить расти на фоне бегства от рисков.

Ежедневный дайджест рыночных движений: ралли евро, вероятно, будет ограничено на фоне осторожного настроения на рынке

• Евро поднимается с новых многонедельных минимумов в среду, но попытки роста, вероятно, будут ограничены. Озабоченность инвесторов по поводу более высоких инфляционных рисков в США и угасание надежд на снижение ставок ФРС, вероятно, окажут давление на интерес к риску, поддерживая спрос на безопасный доллар США.
• Во вторник данные Бюро трудовой статистики США показали, что потребительские цены выросли на 0,3% в июне, ускорившись до 2,7% за последние 12 месяцев, по сравнению с 0,1% и 2,4% соответственно. Базовый индекс CPI, который исключает сезонное влияние цен на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 2,8% в предыдущем месяце, что ниже рыночных ожиданий в 3%.
• Надежды на снижение ставок ФРС в июле упали до 3% с более чем 6% до выхода данных по CPI, в то время как ставки на снижение в сентябре снизились до 54% с чуть выше 60%, согласно данным инструмента Fed Watch от CME Group. Рынок сейчас закладывает в цены снижение на около 43 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, по сравнению с более чем 50 б.п. ранее на этой неделе.
• Несмотря на ускорение роста цен, Трамп продолжает оказывать давление на центральный банк с требованием смягчить монетарную политику. "Потребительские цены НИЗКИЕ. Снизьте ставку ФРС, СЕЙЧАС!!!" написал президент на своей платформе Truth Social. Некоторые сенаторы исследуют новый способ отстранения председателя ФРС, утверждая о перерасходах на ремонт штаб-квартиры в Вашингтоне.
• В центре внимания в среду находятся данные по PPI за июнь, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу. Рыночные прогнозы ожидают небольшого снижения годовой инфляции, при этом общий показатель должен снизиться до 2,5% в годовом исчислении с 2,6% в мае, а базовый PPI должен снизиться до 2,7% с 3% в предыдущем месяце.
• Профицит торгового баланса еврозоны значительно увеличился в мае, согласно данным Eurostat, составив 16,2 млрд евро по сравнению с 9,9 млрд евро в предыдущем месяце, превысив ожидания более умеренного увеличения до 13 млрд евро.
• Данные по CPI в Италии показали, что инфляция ускорилась до 1,8% за последние 12 месяцев по состоянию на июнь, по сравнению с предыдущими 1,7%. Эти цифры все еще ниже целевого уровня 2% Европейского центрального банка (ЕЦБ), и, следовательно, влияние на евро было незначительным.

EUR/USD продолжает торговаться в рамках медвежьего канала, с фокусом на поддержку 1,1600

EUR/USD сохраняет свой медвежий тренд с максимума 1 июля. Пара отскакивает от минимумов, но попытки роста, скорее всего, останутся ограниченными, если данные по PPI в США не окажутся значительно ниже ожиданий или Трамп не объявит о значительном прорыве в торговых переговорах между ЕС и США.

Пара корректируется вверх, при этом технические индикаторы на 4-часовом графике поднимаются с перепроданных уровней, но попытки роста, вероятно, столкнутся с сопротивлением в предыдущей области поддержки на уровне 1,1555-1,1560 (минимумы 13 и 14 июля). Выше этого уровня следующей целью будут максимумы 14 и 15 июля, которые пересекают линию тренда сопротивления в районе 1,1700.

На стороне снижения пара имеет значительную поддержку в области 1,1585-1,1600, где 61,8% коррекции Фибоначчи от ралли конца июня, обычная цель для коррекций, совпадает с нижней границей канала и минимумами 24 и 25 июня. Дальше вниз 78,6% Фибоначчи коррекции упомянутого цикла находится на уровне 1,1535.