EUR/USD удерживает позиции на фоне ослабления геополитической напряженности и снижения цен на нефть

• Евро остается стабильным вблизи трехлетних максимумов по отношению к доллару США, поддерживаемый умеренной склонностью к риску.
• Снижение цен на нефть улучшило экономические перспективы еврозоны.
• Слабые данные из США и повышенные ожидания снижения процентных ставок ФРС оказывают давление на доллар США.

Пара EUR/USD торгуется с незначительными потерями в среду, но остается близко к многолетнему максимуму около 1,1640, последний раз наблюдавшемуся в ноябре 2021 года, после почти 1,40% ралли за предыдущие два дня. Умеренный интерес к риску продолжает двигать рынками, несмотря на хрупкость перемирия между Израилем и Ираном, и удерживает безопасный доллар США (USD) под давлением.

Цены на нефть немного поднялись с минимумов вторника, но остаются значительно ниже максимумов, достигнутых на прошлой неделе. Нефтяные и газовые объекты Ирана, похоже, были мало затронуты бомбардировками, и нефтяные потоки через стратегический Ормузский пролив, по всей видимости, не находятся под угрозой, по крайней мере, на данный момент. Относительно низкие цены на нефть являются дополнительной поддержкой для евро (EUR), так как они снижают инфляционное давление на экономику еврозоны.

В США во вторник председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки в полугодовом отчете о денежно-кредитной политике перед Конгрессом. Давление со стороны президента США Дональда Трампа и растущее недовольство среди чиновников ФРС, похоже, не повлияло на ястребиный настрой Пауэлла.

Тем не менее, рынок продолжает делать ставки на снижение ставки в сентябре, особенно после негативного отчета по потребительскому доверию, опубликованного во вторник. Увеличение опасений по поводу занятости ограничивает покупательские решения американских потребителей и усиливает давление на центральный банк, чтобы он принял менее жесткую денежно-кредитную политику.

Пауэлл снова даст показания в среду, но вряд ли изменит свои взгляды. Экономический календарь в среду довольно скромный, с единственными данными о продажах новых домов в США за май. Новости о событиях на Ближнем Востоке продолжат влиять на рынки.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Склонность к риску и надежды на снижение ставок ФРС держат доллар США под давлением

• Евро (EUR) поддерживается слабостью доллара США. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, остается подавленным вблизи трехлетних минимумов на уровне 97,60, под давлением позитивных настроений по риску, вызванных хрупким мирным соглашением на Ближнем Востоке и повышенными ожиданиями, что ФРС будет вынуждена снизить процентные ставки, вероятно, в сентябре.
• Перемирие между Израилем и Ираном, объявленное президентом США Трампом в понедельник, кажется очень хрупким, но, по крайней мере, пока держится. Это создает умеренный интерес к риску в среду, поддерживая евро и оказывая давление на спрос на безопасные активы, такие как доллар США.
• Тем не менее, отчеты от американской разведки вызывают сомнения в прочности перемирия. Согласно предварительной оценке, бомбардировки США по ядерным объектам Ирана могли отложить их программу всего на один-два месяца, а не "уничтожить" ее, как утверждал Трамп после ударов. Трудно утверждать, что этот новый контекст гарантирует долгосрочный мир.
• Данные еврозоны, опубликованные в среду, показали, что потребительское доверие во Франции осталось стабильным на уровне 88, в то время как ожидалось небольшое улучшение до 89. В Испании окончательное значение валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал подтвердило предыдущие оценки роста на 0,6% в квартальном исчислении и на 2,8% в годовом.
• Во вторник индекс делового климата IFO в Германии увеличился до 88,4 в июне с 87,5 в мае, немного превысив ожидаемые 88,3. Индекс бизнес-ожиданий также улучшился, составив 90,7 по сравнению с предыдущими 88,9, превысив ожидания в 90,0. Однако влияние на евро было незначительным.
• В США индекс потребительского доверия от Conference Board ухудшился по сравнению с ожиданиями в июне, снизившись до 93,0 с 98,4 (пересмотрено вверх с 98,0) в мае, вместо ожидаемого роста до уровня 100,00, прогнозируемого аналитиками рынка. Опрос показал ухудшение как в оценке текущей ситуации, так и в экономических перспективах из-за возросших опасений по поводу доступности рабочих мест, согласно отчету.
• Эти цифры не повлияли на осторожную позицию председателя ФРС Пауэлла по монетарной политике, который повторил, что центральный банк "хорошо подготовлен к ожиданию", так как, по его словам, рост цен из-за повышения тарифов ожидается, что увеличит инфляционное давление и окажет влияние на экономическую активность.
• Тем не менее, инвесторы сохраняют свои ставки на дальнейшие снижения ставок ФРС в ближайшие месяцы. Данные от CME Group's Fed Watch показывают 18% вероятность снижения ставки в июле и 85% в сентябре, по сравнению с 14% и 65% соответственно на предыдущей неделе.

EUR/USD остается позитивным с сопротивлением на уровне 1,1630, сдерживающим быков на данный момент

Пара EUR/USD возобновила свой более широкий бычий тренд после прорыва верхней границы коррекционного канала последних нескольких недель, подстегнутая оптимизмом инвесторов после объявления Трампа о перемирии в конфликте на Ближнем Востоке.

Непосредственное сопротивление находится на уровне максимума 12 июня, на 1,1630, но прорыв линии тренда сопротивления на 1,1540 подчеркивает формирование бычьего флага с измеренной целью в районе 1,1700. Это совпадает с 127,2% расширением Фибоначчи ралли 10-12 июня.

С точки зрения снижения, медвежья реакция с текущих уровней может искать поддержку на пробитой линии тренда, сейчас около 1,1535, предыдущей области сопротивления. Откат для повторного тестирования этого уровня не исключен. Подтверждение ниже этого уровня отменит бычий взгляд и вновь привлечет внимание к минимумам четверга и понедельника на уровне 1,1445.