EUR/USD стремительно растет на фоне данных по занятости в США, которые вызывают ожидания снижения ставки ФРС

• Пара EUR/USD выросла с 1,1391 до 1,1554, увеличившись более чем на 1% в пятницу.
• В июле количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего на 73 тыс.; пересмотры за май-июнь сократили 258 тыс. рабочих мест.
• Фьючерсы на фондовые ставки ФРС закладывают 62 базисных пункта снижения к декабрю; вероятность снижения ставки в сентябре составляет 76%.
• Данные по инфляции в ЕС превзошли прогнозы: индекс гармонизированных потребительских цен (HICP) составил 2,4% в годовом исчислении, базовый HICP остался на уровне 2,0%.

Пара EUR/USD выросла более чем на 1% в пятницу, так как доллар США подвергся давлению после хуже-than-expected отчета по занятости в США, что вызвало реакцию инвесторов, которые начали закладывать два снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Данные с той стороны океана были проигнорированы трейдерами, что отправило пару с уровней около 1,1391 к 1,1597.

Уолл-стрит продолжила терять позиции на фоне опасений замедления экономики в США. Ожидалось, что данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) за июль будут слабее по сравнению с июньскими, но пересмотры вниз за предыдущие два месяца, наряду с данными за прошлый месяц, способствовали росту EUR/USD.

Кроме того, Институт управления поставками (ISM) сообщил о сокращении производственной активности. Тем временем индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) в июне ухудшился, завершив плохой день экономических отчетов для экономики США.

После публикации данных по NFP трейдеры сразу же начали закладывать снижение ставок ФРС. Перед объявлением инвесторы ожидали 34 базисных пункта снижения. На момент написания контракты на ставку ФРС на декабрь 2025 года показывают почти 62 базисных пункта снижения к концу года.

Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов ФРС на заседании в сентябре составляет 76%, согласно данным Prime Market Terminal.

С той стороны океана индекс гармонизированных потребительских цен (HICP) в ЕС за июль остался неизменным на уровне 2,4% в годовом исчислении, несмотря на ожидания небольшого снижения до 2,3%. Базовый HICP остался стабильным на уровне 2,0%, немного выше прогноза в 1,9%, что указывает на то, что основные инфляционные давления остаются сильными.

Ежедневный дайджест рыночных движений: евро растет на фоне слабости доллара США

• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось всего на 73 тыс. в июле, что является резким замедлением по сравнению с 147 тыс. в июне и значительно ниже ожидаемых 110 тыс. Уровень безработицы увеличился до 4,2% с 4,1%, что соответствует прогнозам. Тем временем средняя почасовая заработная плата выросла на 3,9% в годовом исчислении, увеличившись с 3,7% в июне и немного превысив ожидаемые 3,8%, что указывает на сохраняющееся давление на заработную плату, несмотря на более слабый набор рабочих мест.
• После последнего раунда экономических данных началась парад ФРС. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак охарактеризовала отчет по несельскохозяйственным рабочим местам за июль как "разочаровывающий", но отметила, что рынок труда остается в целом сбалансированным. Она добавила, что остается "уверенной в решении, принятом ранее на этой неделе" сохранить ставки на прежнем уровне.
• Тем временем президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик признал, что рынок труда замедляется с ранее сильных уровней. Он подчеркнул, что риски инфляции остаются более актуальными, чем проблемы занятости, и повторил свою поддержку только одного снижения ставки, сохраняя в целом ястребиный настрой.
• Индекс PMI в производственном секторе ISM снизился до 48,0 в июле с 49,0, что стало пятым подряд месяцем сокращения после двух кратких месяцев роста, которые последовали за длительным 26-месячным спадом. Показатель не дотянул до ожиданий в 49,5. Примечательно, что подиндекс занятости сократился еще больше, в то время как компонент цен, уплаченных за материалы, указал на ослабление давления на затраты.
• Тем временем потребительские настроения улучшились второй месяц подряд, хотя и немного ниже предварительной оценки — снизившись до 61,7 с 61,8. Ожидания инфляции были пересмотрены вверх для годового прогноза до 4,5% (с 4,4%), в то время как пятилетний прогноз упал до 3,4% с 3,6%, что указывает на то, что домохозяйства остаются осторожно оптимистичными в отношении долгосрочной ценовой стабильности.
• Другие данные в ЕС показали, что индекс PMI в производственном секторе HCOB в ЕС улучшился для всего блока, Испании и Италии, при этом последняя остается в зоне сокращения. Напротив, Германия и Франция углубились в отрицательную территорию.

Технический прогноз: рост EUR/USD выше 1,1600, быки нацелены на 1,1650

Формирование свечного паттерна "утренняя звезда" указывает на то, что EUR/USD может возобновить свой восходящий тренд, но столкнется с ключевым сопротивлением на уровне 1,1600. Индекс относительной силы (RSI) отскочил от почти перепроданной территории, закрывшись вблизи нейтральной линии. Тем не менее, пересечение выше 50 подтвердит, что покупатели контролируют ситуацию.

Если EUR/USD преодолеет 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,1645, движение к 1,1700 станет вероятным. При дальнейшем укреплении следующим ключевым сопротивлением будет 1,1800 и максимум с начала года (YTD) на уровне 1,1830.

С другой стороны, падение ниже 50-дневной SMA на уровне 1,1576 откроет путь к 1,1550, за которым последует уровень 1,1500. Следующей областью интереса станет минимум августа на уровне 1,1391.