- EUR/USD выросла почти на 1% после того, как Пауэлл сигнализировал о гибкости в политике и признал риски снижения на рынке труда США.
- Трейдеры повысили вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре до 90%, резко увеличив с 72% в четверг.
- Результат зависит от индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), CPI и данных по занятости перед сентябрем, при этом риски смещены в сторону инфляционного давления.
EUR/USD стремительно растет в североамериканскую сессию после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступил с голубиной речью на симпозиуме в Джексон-Хоуле, открыв дверь для возобновления цикла смягчения. Пара торгуется на уровне 1,1718, увеличившись на 0,97%.
Участники рынка начали закладывать в цены снижение ставки ФРС в сентябре, так как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что «стабильность уровня безработицы и других показателей рынка труда позволяет нам действовать осторожно, рассматривая изменения в нашей политической позиции».
Он добавил, что существует «разумная базовая версия», согласно которой тарифы могут привести к «однократному» увеличению инфляции. Однако он остался осторожным, подчеркивая, что риски инфляции смещены вверх, а риски для занятости — вниз.
После замечаний Пауэлла трейдеры увеличили свои ставки на то, что ФРС снизит ставки на сентябрьском заседании, так как инструмент CME FedWatch показывает 85% вероятность — по сравнению с 72% днем ранее — снижения на 25 базисных пунктов.
Несмотря на этот резкий сдвиг, результат сентябрьского заседания еще не определен. Перед решением по монетарной политике ожидаются два отчета по инфляции — индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за июль и индекс потребительских цен (CPI) за август — и данные по занятости за август.
Два «горячих» отчета по инфляции и сильные данные по занятости могут помешать ФРС снизить ставки, отодвинув это решение на последний квартал 2025 года.
Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD растет, члены ФРС разделились по вопросам монетарной политики
- Доллар США упал после комментариев Пауэлла. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к корзине из шести валют, упал более чем на 1% до 97,55.
- Председатель ФРС Пауэлл добавил: «Базовый прогноз и изменяющийся баланс рисков могут потребовать корректировки нашей политической позиции». Он добавил, что «стабильность уровня безработицы и других показателей рынка труда позволяет нам действовать осторожно».
- Президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак заявила, что слышала, что Пауэлл открыт к обсуждению прогноза по политике, и она повторила свою позицию по возвращению инфляции к целевому уровню. Она добавила, что ФРС находится на небольшом расстоянии от нейтральной ставки и что «ФРС должна быть осторожной с любыми шагами по снижению ставок».
- EUR/USD, вероятно, продолжит расти из-за дивергенции монетарной политики центральных банков. Ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставит ставки без изменений на следующем заседании, в то время как ФРС, хотя шансы и уменьшились, ожидается, что возобновит цикл смягчения.
- Евро проигнорировал хуже ожидаемые данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) в Германии, так как экономика сократилась на -0,3% по сравнению с предыдущим кварталом — прогнозировалось -0,1% — во втором квартале 2025 года. В годовом исчислении экономика снизилась с 0,4% до 0,2%.
- Ожидания того, что ФРС снизит ставки на сентябрьском заседании, продолжили расти. За океаном ожидается, что ЕЦБ оставит ставки без изменений с вероятностью 94%, и лишь 6% вероятность снижения на 25 базисных пунктов.
Технический анализ: EUR/USD растет и преодолевает 1,17, покупатели нацелены на максимумы года 1,1829
Восходящий тренд EUR/USD возобновился в пятницу, и после достижения более высокого максимума на уровне 1,1742 ожидания возросли в отношении роста к уровню 1,1800. Моментум бычий, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который движется вверх и готов превысить свой последний пик.
Первое сопротивление для пары составит 1,1750, за которым последует отметка 1,1800. Если уровень будет преодолен, следующей целью станет годовой максимум 1,1829. С другой стороны, закрытие ниже 1,17 откроет путь для тестирования максимума 19 августа на уровне 1,1692 и 1,1650.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
Пара GBP/USD теряет импульс и пробивает уровень 1,3400 во вторник, под давлением ослабления интереса к риску, что оказывает поддержку доллару США. Ранее ожидалось, что составной индекс PMI Великобритании ослабнет в марте, указывая на потерю импульса в экономической активности. Теперь внимание переключается на публикацию данных по CPI Великобритании в среду для получения новых направленных сигналов.
Золото удерживается выше $4 400, но не может продолжить отскок
Золото держится за незначительный дневной прирост выше $4400 во вторник после волатильных движений в понедельник. Неопределенность в отношении влияния кризиса на Ближнем Востоке на мировую инфляцию заставляет инвесторов проявлять осторожность. В экономическом календаре США будут представлены данные по PMI за март.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.