EUR/USD стабилен на фоне комментариев Пауэлла и замедления индексов PMI, подчеркивающих дивергенцию ФРС и ЕЦБ

• EUR/USD остается на месте, так как Пауэлл заявил, что политика остается умеренно ограничительной, но гибкой.
• Предварительные индексы PMI в США и еврозоне показывают замедление активности, вызывая опасения по поводу данных по ВВП, которые будут опубликованы позже на этой неделе.
• Ожидается, что ФРС снизит ставки в октябре, в то время как ЕЦБ, как ожидается, сохранит ставки на уровне, что будет способствовать росту EUR/USD.

EUR/USD уверенно держится выше отметки 1,1800 во вторник после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл остался нейтральным, а данные о деловой активности в Европе и США указывают на замедление обеих экономик. Пара торгуется с умеренным ростом на уровне 0,09%.

Доллар остается под давлением из-за интереса к риску; дивергенция в политике ФРС и ЕЦБ поддерживает евро

Интерес к риску продолжает оказывать давление на доллар, однако евро не смог воспользоваться его слабостью. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступил в новостях и почти повторил то, что он сказал на пресс-конференции Федерального открытого рынка (FOMC).

Он отметил, что путь политики сложен, так как центральный банк должен рассматривать обе цели двойного мандата "в равной степени". Он повторил, что риски снижения на рынке труда возросли, хотя инфляция остается "в некоторой степени высокой", несмотря на то, что она приходит в лучшее равновесие. Он добавил, что текущая монетарная политика остается "умеренно ограничительной, что позволяет нам хорошо подготовиться к потенциальным экономическим событиям".

С точки зрения данных, предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в США и еврозоне показал, что деловая активность замедлилась, что может оказать давление на публикацию данных о росте экономики, так как валовой внутренний продукт (ВВП) США будет опубликован на этой неделе.

Дивергенция в монетарной политике ФРС и ЕЦБ способствует укреплению евро

Тем не менее, ожидается, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на октябрьском заседании, как показал инструмент вероятности процентных ставок Prime Market Terminal. Европейский центральный банк (ЕЦБ), как ожидается, сохранит ставки на уровне, после замечаний президента Лагард после последнего заседания ЕЦБ, которая заявила: "Процесс дезинфляции завершен".

В среду в повестке дня будут данные по деловому климату IFO в Германии, текущей оценке и ожиданиям на сентябрь. В США трейдеры ожидают данные по жилью и выступления представителей ФРС.

Ежедневные рыночные движущие силы: евро консолидируется, несмотря на замедление экономики США и еврозоны

• Ранее индекс PMI в производственном секторе США от S&P Global снизился в сентябре до 52,0 с 53,0, сообщенного в предыдущем отчете. Тем временем индекс PMI в сфере услуг упал до 53,9 с 54,5 в августе. S&P Global сообщил, что цены, уплаченные за услуги, выросли до 62,6 в сентябре, по сравнению с 60,8 в прошлом месяце, так как бизнес упомянул тарифы "как основную причину дальнейшего увеличения затрат".
• Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что "риски снижения занятости изменили баланс рисков, что привело к снижению ставки на прошлой неделе", и что снижение ставки переместило политику в более нейтральное русло. Несмотря на признание рисков занятости, он сказал, что "двусторонние риски означают, что нет безрискового пути".
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он открыт для принятия диапазона целевых показателей по инфляции и предупредил о дальнейших инфляционных давлениях впереди.
• Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман сигнализировала, что она ожидает три снижения ставок в 2025 году для поддержки рынка труда. Тем временем президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби подчеркнул необходимость вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.
• Индекс PMI в производственном секторе еврозоны HCOB в сентябре снизился с 50,7 до 49,5, что ниже прогнозов по расширению до 50,9. Индекс PMI в сфере услуг за тот же период вырос до 51,4, по сравнению с августовскими данными и прогнозами в 50,5.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,09% до 97,21.
• Ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 б.п. на заседании 19 октября, как показали данные из Prime Market Terminal. Вероятность составляет 91%.

Технический обзор: EUR/USD поднимается выше 1,1800

Восходящий тренд EUR/USD остается неизменным, так как на графике появилась модель "бычьего поглощения", которая подтолкнула цены выше 1,1800. Хотя пара достигла недельного пика на уровне 1,1820, ценовое движение остается сдержанным, и покупатели не могут подтолкнуть цены к тестированию уровня 1,1850, за которым следует годовой пик на уровне 1,1918.

Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне бычьей территории. Хотя он положительный, отсутствие движения может оказать давление на EUR/USD, чтобы оставаться в боковом движении.

На нижней стороне, если цена опустится ниже 1,1800, следующим ключевым уровнем поддержки станет 1,1750. Следующей поддержкой будет 1,1700, перед схождением 100-дневной SMA и пиковым минимумом 27 августа около 1,1560–1,1574.