EUR/USD растет на фоне атак Трампа на ФРС, что усиливает ожидания снижения ставки

• Евро продолжает расти на фоне атак Трампа на ФРС, подрывающих статус доллара США как резервной валюты.
• Слабые данные из США и давление со стороны Трампа повысили надежды на снижение ставок ФРС в ближайшие месяцы.
• EUR/USD испытывает трудности с консолидацией выше 1,1700.

EUR/USD укрепляется шестой день подряд и торгуется около уровня 1,1700, после того как откатился от почти четырехлетних максимумов выше 1,1750 ранее в четверг. Сообщения о том, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность раннего объявления имени преемника председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, встревожили рынки и отправили доллар США (USD) в падение.

В отчете Wall Street Journal говорится, что Трамп рассматривает возможность объявления имени замены Джерома Пауэлла в сентябре или октябре. Это было бы необычным шагом, так как срок полномочий Пауэлла истекает в следующем мае, и это создало бы теневого председателя ФРС и подорвало бы доверие к центральному банку.

Эти новости поступили после того, как Пауэлл подтвердил свой осторожный тон в отношении дальнейших снижений процентных ставок в своем полугодовом свидетельстве перед Конгрессом, что вызвало очередную атаку со стороны президента Трампа, который назвал его "ужасным" и отметил, что у него есть "три-четыре" кандидата на замену.

Тем не менее, продолжающееся давление на центральный банк США, в сочетании со слабыми макроэкономическими данными и некоторыми dissenting voices внутри ФРС, призывающими к менее жестким ставкам, побудило инвесторов увеличить свои ставки на этой неделе. Инструмент Fed Watch от CME Group показывает 24% вероятность снижения в июле, по сравнению с 14% всего неделю назад, в то время как вероятность снижения в сентябре возросла до 90% с примерно 65% на прошлой неделе, добавляя негативное давление на доллар США.

Экономический календарь США сегодня насыщен, с заказами на товары длительного пользования за май и окончательным чтением валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал, которые привлекают внимание. Однако главной темой недели станет индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), который выйдет в пятницу. Это любимый показатель инфляции ФРС и будет внимательно отслеживаться для оценки ожиданий смягчения политики ФРС.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Сомнения в независимости ФРС подрывают статус доллара как резервной валюты

• Доллар США резко упал по всем направлениям, так как атаки Трампа на главу ФРС подрывают доверие к центральному банку и угрожают статусу доллара как мировой резервной валюты. Евро (EUR) стал одним из основных бенефициаров слабости доллара США, пара укрепилась почти на 2% на этой неделе, без значительного макроэкономического драйвера, поддерживающего это ралли.
• С учетом того, что геополитические напряженности отошли на второй план, поскольку перемирие между Ираном и Израилем сохраняется на третий день, непредсказуемая торговая политика Трампа снова в центре внимания. Срок 9 июля приближается, и нет признаков прогресса в торговых сделках с ключевыми партнерами. Это еще один источник негативного давления на доллар США.
• Данные, опубликованные в четверг, показали, что индекс потребительского настроения GFK в Германии ухудшился до -20,3 за июль с -20 в предыдущем месяце. Немцы проявляют все большую готовность к сбережениям, что сказывается на потреблении и подчеркивает атмосферу экономической неопределенности.
• В 12:30 по Гринвичу ожидается, что заказы на товары длительного пользования в США, предварительный индикатор производственной активности, увеличатся на 8,5% в мае после падения на 6,3% в апреле. Однако за исключением транспорта, заказы на все остальные товары, как ожидается, останутся на месте после увеличения на 0,2% в предыдущем месяце. Это может компенсировать положительное влияние оптимистичного заголовка.
• В то же время ожидается, что первое чтение ВВП США за первый квартал подтвердит сокращение на 0,2% в квартале и рост на 3,7% в годовом исчислении. Ожидается, что влияние этих цифр будет минимальным, если не будет значительной пересмотра предыдущих оценок.
• В среду председатель ФРС Джером Пауэлл твердо противостоял давлению президента Трампа по снижению ставок и повторил, что центральный банк "хорошо подготовлен к ожиданию" корректировок процентных ставок, пока не станет более ясным влияние инфляции от торговых тарифов.
• Трамп отреагировал, снова обругав Пауэлла и предположив, что он сузил список кандидатов на замену. Рыночные источники озвучили имена бывшего губернатора ФРС Кевина Уорша, директора Национального экономического совета Кевина Хассета и министра финансов Скотта Бессента как наиболее подходящих для этой должности.

EUR/USD достигает перекупленных уровней выше 1,1700, коррекция выглядит вероятной

EUR/USD продолжает расти в начале торгов в четверг, пользуясь слабостью доллара США, и достигает цели предыдущей двухнедельной бычьей флаговой формации, чуть выше 1,1700. Фундаментальный контекст остается поддерживающим, но 14-периодный индекс относительной силы (RSI) перекуплен на большинстве таймфреймов и выглядит сильно растянутым на 4-часовых графиках. Эти уровни часто являются предвестниками консолидации или даже медвежьей коррекции.

Снизу пара может найти поддержку в предыдущей зоне сопротивления около 1,1630 (максимумы 12 и 24 июня) перед 1,1585 (минимумы 24 и 25 июня) и наклонной линии тренда, сейчас на 1,1520.

Непосредственное сопротивление находится в районе 1,1700, 127,2% Фибоначчи расширения ралли 10-12 июня, а выше - 1,1795, 161,8% Фибоначчи расширения упомянутого движения.