EUR/USD продолжает терять позиции, так как доллар США остается сильным на фоне бегства от рисков

• Евро продолжает свое снижение ниже 1,1500, так как доллар США укрепляется на фоне бегства от рисков.
• Атака Израиля на Иран компенсировала влияние слабых данных по инфляции в США.
• Коррекция EUR/USD остается сдержанной выше предыдущих максимумов.

Пара EUR/USD прервала четырехдневное ралли в пятницу, отступив от почти четырехлетних максимумов выше 1,1600 до уровней чуть ниже 1,1500 на момент написания. Атака Израиля на Иран вызвала реакцию рынка, ориентированного на безопасность, с тем, что инвесторы устремились к безопасным активам, таким как доллар США (USD).

Напряженность на Ближнем Востоке нарастает после того, как Израиль нанес удар по ядерным объектам Ирана и убил нескольких высокопоставленных офицеров Корпуса стражей исламской революции. Иран ответил дроновой атакой и вышел из ядерных переговоров с США, увеличив опасения по поводу полномасштабной войны в регионе и поставив инвесторов в затруднительное положение.

Сценарий бегства от рисков оказал значительную поддержку доллару США, который до этого времени находился на многолетних минимумах после того, как данные по инфляции в США повысили надежды на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в сентябре.

Данные по индексу цен производителей (PPI) в США, опубликованные в четверг, показали более медленные, чем ожидалось, ценовые давления на заводах в мае. Эти данные следуют за другим умеренным увеличением индекса потребительских цен (CPI), наблюдаемым ранее на этой неделе, и ослабили опасения по поводу инфляционного влияния тарифов, по крайней мере, на данный момент.

В еврозоне  промышленное производство разочаровало, показав сокращение на 2,4%, что является его крупнейшим падением за почти два года. Снижение в апреле превышает ожидаемое рынком сокращение на 1,7% и отменяет увеличение на 2,4% в марте. Эти данные усилили медвежье давление на евро.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Геополитическая напряженность оживляет доллар США

• Удары Израиля по Тегерану дали новый импульс доллару США, отправив евро на 0,7% ниже многолетних максимумов, достигнутых в четверг. Тем не менее, общая валюта остается на пути к недельному ралли на 1,3%. Доллар США на протяжении недели падал, под давлением отсутствия деталей торговой сделки между США и Китаем и слабых данных по инфляции.
• Данные в четверг показали, что PPI в США вырос на 0,1% в месячном исчислении в мае, что ниже рыночного консенсуса на уровне 0,2%, и на 2,6% в годовом исчислении, как и ожидалось. Базовый PPI показал еще одно увеличение на 0,1% в месячном исчислении, что значительно ниже ожидаемых 0,3%, и 3% в годовом исчислении. Рыночный консенсус ожидал 3,1% по сравнению с 3,2% в апреле.
• Потребительские цены в США в мае увеличились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,4% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, что ниже рыночного консенсуса на уровне 0,2% и 2,5% соответственно.
• Поскольку Федеральная резервная система находится в периоде "радиомолчания" перед заседанием на следующей неделе, эти данные усилили надежды на снижение ставки в сентябре. Инструмент Fed Watch от CME Group показывает 60%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов после лета, по сравнению с почти 50% на прошлой неделе.
•  В Европе чиновники Европейского центрального банка продолжают поддерживать ястребиный настрой президента ЕЦБ Кристин Лагард, подчеркивая монетарное расхождение с центральным банком США, что поддерживало евро на протяжении недели.
• В четверг член ЕЦБ Изабель Шнабель отметила, что прогноз роста еврозоны "в целом стабилен", а инфляция стабилизируется на уровне 2%, прежде чем заявить, что мнение о том, что монетарный цикл банка подходит к концу.
• Окончательные данные по CPI в Германии подтвердили эти аргументы в пятницу. Потребительская инфляция выросла на 0,1% в мае и на 2,1% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и темпам, наблюдаемым в апреле.

Технический анализ: EUR/USD на медвежьей коррекции, тестирует поддержку на уровне 1,1495

EUR/USD была отклонена в районе 1,1600 и корректируется вниз. Тем не менее, более широкий тренд остается позитивным, но 4-часовой RSI, похоже, собирается пересечь уровень 50 и перейти в медвежью территорию, так как пара тестирует максимум 5 июня на уровне 1,1495.

Подтверждение ниже этого уровня приведет к увеличению давления на область поддержки 1,1460, которая в целом соответствует максимумам 2 и 10 июня. Дальнейшее снижение ниже этого уровня поставит под сомнение бычий тренд.

С точки зрения роста, сопротивления находятся на уровне 1,1612 (внутридневной максимум) и, вероятно, на уровне 1,1685, 361,8% расширения Фибоначчи торгового диапазона начала июня.