Ралли EUR/USD затухает на многолетнем максимуме — налоговый законопроект, доходности ставят тормоза

• EUR/USD откатился от максимума 1,1830, так как налоговый законопроект США прошел Сенат, а доходность казначейских облигаций восстановилась.
• Данные JOLTS и ISM поддерживают выжидательную позицию ФРС; Пауэлл не определился с возможным снижением в июле.
• Де Гиндос из ЕЦБ предупреждает, что EUR/USD выше 1,2000 будет "сложным"; данные блока остаются смешанными.

EUR/USD оставался практически без изменений во вторник в ходе североамериканской сессии после достижения многолетнего максимума 1,1830, прежде чем опуститься ниже уровня 1,1800. Одобрение "Одного большого красивого законопроекта" президента США Дональда Трампа и рост доходности казначейских облигаций США ограничили рост единой валюты, которая продолжает торговаться около 1,1780, оставаясь на одном уровне.

Недавно Сенат США принял налоговый законопроект Трампа с голосованием 51-50, при этом вице-президент Дж.Д. Вэнс отдал решающий голос. Теперь законопроект о налогах и расходах на сумму 3,3 триллиона долларов поступит в Палату представителей США, которая, как ожидается, одобрит фискальный пакет, который "включает в себя всю законодательную повестку президента в одном пакете", согласно Bloomberg.

Тем временем данные показывают, что текущая умеренная позиция Федеральной резервной системы оправдана состоянием экономики США. Последний отчет о вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS) за май показал, что рынок труда остается стабильным, с большим количеством вакансий, чем изначально прогнозировалось. В то же время индекс PMI для производственного сектора от Института управления поставками (ISM) улучшился, но оставался в зоне сокращения на протяжении последних четырех месяцев.

Между тем, центральные банкиры в Португалии привлекают внимание. Председатель ФРС Джером Пауэлл придерживался сценария ожидания и наблюдения, если тарифы подвержены инфляции, при этом упомянув, что не может сказать, возможно ли снижение в июле или нет.

Чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) сделали комментарии, указывающие на то, что инфляция снижается, и путь ставок смещен вниз. Вице-президент ЕЦБ Луис Де Гиндос добавил, что паритет EUR/USD выше 1,2000 будет "сложным", как он сказал в интервью Bloomberg. Другие политики заняли более нейтральную позицию, предпочитая оставить ставки без изменений.

На другом берегу Атлантики гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) еврозоны в июне соответствовал оценкам и данным мая. S&P Global сообщила, что производственная активность в блоке улучшилась, но все еще сокращалась.

Ежедневные рыночные движущие силы евро: ралли EUR/USD приостанавливается, так как доллар США восстанавливается

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести валют, включая евро, вырос на 0,02% до 96,80.
• Последний отчет JOLTS показал, что количество вакансий в США увеличилось до 7,769 миллиона в мае — это самый высокий уровень с ноября — по сравнению с 7,391 миллиона и значительно выше ожиданий в 7,3 миллиона.
• Индекс PMI для производственного сектора от ISM за июнь вырос до 49,0 с 48,5 в мае, превысив прогноз в 48,8. Несмотря на улучшение, индекс оставался в зоне сокращения на протяжении четвертого месяца подряд.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл прокомментировал, что монетарная политика остается "умеренно ограничительной" и отказался подтвердить снижение ставки в июле, заявив, что слишком рано говорить об этом, не исключая такой возможности. Он добавил, что при отсутствии тарифов президента Трампа ФРС, вероятно, снизила бы ставки еще больше.
• Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что миссия еще не завершена, но они уже прошли через процесс дезинфляции. Она добавила, что существует много неопределенности и что им необходимо оставаться очень внимательными к инфляции и зависеть от данных.
• С точки зрения данных, индекс PMI HCOB для производственного сектора еврозоны в июне составил 49,5, увеличившись с 49,4 в мае и немного превысив прогноз. Что касается инфляции, HICP в июне составил 2% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам, в то время как базовый HICP составил 2,3% в годовом исчислении, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.
• Новости о том, что Европейский Союз (ЕС) примет универсальные тарифы Трампа, подтолкнули EUR/USD вверх. Тем не менее, ЕС хочет, чтобы США снизили пошлины на ключевые сектора, включая фармацевтику, алкоголь, полупроводники и коммерческие самолеты.
• Ключевой отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь, как ожидается, покажет, что рынок труда ослабевает, с оценками, предполагающими, что экономика добавила всего 110 000 человек в рабочую силу, что ниже показателя прошлого месяца в 139 000. Ожидается, что уровень безработицы вырастет с 4,2% до 4,3%.

Технический прогноз по евро: EUR/USD будет консолидироваться около 1,1800 в краткосрочной перспективе

Восходящий тренд остается неизменным, но пара EUR/USD, похоже, готова к потенциальному откату. Формирование "доджи" после роста более чем на 3,29% указывает на возможную консолидацию впереди. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что бычий импульс сохраняется.

Если EUR/USD преодолеет 1,1800, следующим сопротивлением станет годовой пик 1,1829, за которым последуют 1,1850 и 1,1900. В случае дальнейшей слабости, если пара опустится ниже 1,1750, ожидайте падения до 1,1700. Ключевая поддержка находится ниже последнего уровня, на дневном минимуме 26 июня 1,1653 и 1,1600.