EUR/USD продолжает снижаться на фоне разочаровывающих данных о деловом климате в Германии

• Евро продолжает терять позиции ниже внутридневных минимумов на уровне 1,1780 на фоне ухудшения делового климата в Германии.
• Негативные рыночные настроения поддерживают спрос на безопасный доллар США в среду.
• Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что дальнейшие снижения процентных ставок не гарантированы

EUR/USD снижается с максимумов 1,1820, торгуясь на свежих внутридневных минимумах 1,1770 на момент написания. Негативные рыночные настроения и публикация более слабых, чем ожидалось, данных по деловому климату в Германии оказывают давление на единую валюту, в то время как безопасный доллар США сохраняет более устойчивый тон, чем в предыдущие дни.

Индекс делового климата института IFO в Германии показал, что экономические настроения среди немецких компаний ухудшились по сравнению с ожиданиями в сентябре. Компании оценивают текущую экономическую ситуацию немного хуже, чем в предыдущие месяцы, и менее оптимистично смотрят на свои краткосрочные ожидания.

Во вторник предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в США показали, что деловая активность замедлилась второй месяц подряд в сентябре, что соответствует ожиданиям. Отчет S&P Global показал, что тарифы повышают затраты, в то время как слабый спрос и жесткая конкуренция ограничивают возможность компаний повышать цены, которые росли самым медленным темпом с апреля.

Некоторое время спустя председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл вновь подчеркнул, что банку сложно установить правильную монетарную политику для борьбы с повышенными рисками инфляции, не нанося дополнительного ущерба рынку труда. Пауэлл сохранил свою осторожную позицию по поводу дальнейшего смягчения монетарной политики, но не смог изменить мнение рынка о том, что центральный банк будет снижать процентные ставки на каждом из двух оставшихся заседаний по монетарной политике в этом году.

Экономический календарь в среду менее насыщен. Данные по продажам новых домов в США за август и речь президента ФРС Сан-Франциско Мэри Дали привлекут внимание рынка в американскую сессию.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Бегство от риска и слабые данные наносят удар по евро

• Медведи по евро наращивают импульс, пострадав от слабых данных из Германии, в то время как осторожные рыночные настроения поддерживают безопасный доллар США, который является одним из сильнейших активов в среду.
• Данные, опубликованные в среду, показали, что индекс делового климата в Германии упал до 87,7 в сентябре с 89,0 в августе, против ожиданий рынка о росте до 89,3. Более того, индекс, измеряющий оценку инвесторов текущих экономических условий, ухудшился до 85,67 с 86,4, в то время как индекс экономических ожиданий упал до 89,7 с 91,6 в предыдущем месяце.
• Во вторник предварительные данные PMI из США показали, что активность в сфере услуг снизилась до 53,9 в сентябре с 54,5 в августе, в то время как производственная активность замедлилась до 52 с 53 в предыдущем месяце. Данные соответствуют консенсусу рынка в обоих случаях.
• Председатель ФРС Пауэлл подчеркнул "сложную ситуацию", с которой столкнутся политики центрального банка, и предупредил, что дальнейшие снижения ставок не гарантированы, но инвесторы уделили этому мало внимания. Доллар США упал после его речи, золото и акции достигли новых максимумов.
• Данные из Европы показали неожиданное ускорение роста активности в сфере услуг. Предварительный PMI вырос до 51,4 против ожиданий о стабильном значении 50,5. Производственная активность, с другой стороны, упала до 49,5 с 50,7, против ожиданий о небольшом улучшении до 50,9.
• Аналогично, производственный PMI в Германии упал до 48,5 с 49,8 против ожиданий о росте до 50,0. Активность в сфере услуг, с другой стороны, ускорилась до 52,5 с 49,3, превзойдя ожидания о более слабом улучшении до 49,5.
• Во Франции производственный PMI упал до трехмесячного минимума 48,1 с 50,4 в августе, значительно ниже ожидаемого рынка значения 50,2, в то время как активность в секторе услуг ускорила свое сокращение до 48,9 с 49,8 в предыдущем месяце, что также ниже ожидаемого значения 49,6.

Технический анализ: EUR/USD медведи пытаются пробить поддержку на уровне 1,1780

EUR/USD наращивает медвежий импульс в среду, так как разворот с максимумов 1,1820 продолжается ниже минимума вторника на уровне 1,1780. Технические индикаторы на 4-часовом графике направлены вниз, индекс относительной силы (RSI) опустился ниже уровня 50, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек сигнальный уровень вниз.

Подтверждение ниже упомянутого уровня 1,1780 возвращает внимание к поддержке линии тренда от минимумов 2 сентября, которая теперь находится в районе 1,1740. Далее вниз целями являются минимум 22 сентября на уровне 1,1730 и минимум 12 сентября, около 1,1700.

С точки зрения роста, максимум вторника на уровне 1,1820 ограничивает попытки роста на этой неделе. Выше этого уровня следующими целями являются максимум 18 сентября, около 1,1850, и максимум 16 сентября на уровне 1,1878.