EUR/USD опускается ниже 1,1700, так как основные показатели PCE превышают оценки, данные еврозоны смешанные

• EUR/USD откатился до 1,1695 после достижения годового пика выше 1,1750.
• Базовая инфляция PCE в США превышает ожидания; потребительские настроения улучшаются, оказывая давление на евро.
• Член ЕЦБ Клас Кнот ожидает еще одного снижения ставки в 2025 году; инфляция во Франции замедляется, а HICP в Испании превышает 2%.

Пара EUR/USD отступает от годовых максимумов выше 1,1750, падая ниже 1,1700, несмотря на то, что участники рынка уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки на сентябрьском заседании. Смешанный отчет по инфляции в Соединенных Штатах (США) и оптимизм среди американских потребителей оказали понижательное давление на пару. В данный момент пара торгуется на уровне 1,1695, практически без изменений.

Экономические данные выходят на первый план в пятницу, после деэскалации конфликта на Ближнем Востоке и новостей о том, что Китай и США заключили коммерческое соглашение. Бюро экономического анализа США сообщило, что общий индекс цен расходов на личное потребление (PCE) соответствует оценкам и данным за апрель. В то же время базовая инфляция PCE, которую ФРС рассматривает как предпочтительный индикатор инфляции, превысила ожидания, указывая на то, что цены растут умеренно.

С другой стороны, член Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клас Кнот прокомментировал, что ожидается как минимум еще одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов к концу 2025 года. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что инфляция близка к достижению целевого уровня в 2%.

В еврозоне было сообщено, что инфляция во Франции снизилась, в то время как гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Испании превысил цель ЕЦБ.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Увеличение ожиданий снижения ставки ФРС в июле поддерживает EUR/USD

• Восстановление бакса ограничило рост EUR/USD к уровню 1,1800. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости бакса по отношению к корзине валют, увеличился на 0,03% до 97,37 после достижения трехлетнего минимума 96,99.
• Индекс PCE, опубликованный Бюро экономического анализа, вырос на 2,3% в годовом исчислении, оставаясь на уровне апреля и соответствуя медианным ожиданиям. Базовая инфляция PCE, исключающая волатильные статьи, такие как продукты питания и энергия, увеличилась на 2,7% в годовом исчислении, превысив ожидания и показатель предыдущего месяца в 2,6%.
• Потребительские настроения в США в июне улучшились, согласно данным Университета Мичигана (UoM). Индекс вырос с 60,5 до 60,7, а ожидания инфляции снизились. В течение года американские домохозяйства ожидают, что цены достигнут 5%, снизившись с 5,1%. На 5 лет инфляция прогнозируется на уровне 4%, снизившись с 4,1%.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что хотя потенциальный рост инфляции может быть на горизонте, текущие данные указывают на продолжающийся прогресс к целевому уровню базовой инфляции ФРС в 2%. Он добавил, что потребуется больше времени, чтобы оценить, являются ли последствия торговой войны лишь отложенными или менее серьезными, чем первоначально ожидалось.
• Wall Street Journal сообщил, что ЕС, как сообщается, рассматривает возможность снижения тарифов на импорт из США в попытке завоевать расположение президента Трампа. Более того, министр торговли США Говард Латник заявил, что у ЕС был медленный старт, но теперь дела идут хорошо, добавив, что есть оптимизм по поводу сделки с Европой.
• Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что ЕС готов как к сделке, так и к отсутствию сделки, отметив, что все варианты остаются на столе.
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 59 базисных пунктов смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.

Технический прогноз по евро: EUR/USD готов протестировать 1,1800 в краткосрочной перспективе

Восходящий тренд остается неизменным после последовательного формирования более высоких максимумов и минимумов, что указывает на то, что покупатели сохраняют контроль. Хотя индекс относительной силы (RSI) достиг условий перекупленности, открывая дверь для отката, EUR/USD, вероятно, испытает снижение, предоставляя возможность для покупок, чтобы подтолкнуть курс обмена к 1,1800. Пробитие этого уровня откроет 1,1900 и 1,2000.

С другой стороны, если EUR/USD упадет ниже 1,1700, первой поддержкой станет дневной минимум 26 июня на уровне 1,1653. После его преодоления следующей поддержкой будет 1,1600, перед 50-дневной скользящей средней на уровне 1,1515.