Восстановление EUR/USD остановилось на фоне надвигающихся геополитических страхов, поддерживающих безопасный доллар

• Президент Трамп заявил, что ему нужно две недели, чтобы решить, наносить ли удар по Ирану, и рынки вздохнули с облегчением.
• Снижающееся бегство от рисков оказывает некоторую поддержку евро, так как спрос на безопасные активы ослабевает.
• EUR/USD остается в медвежьей коррекции от максимумов 1,1630.

Пара EUR/USD торгуется с повышением третий день подряд в пятницу, но испытывает трудности с расширением роста выше 1,1530, так как назревающие опасения по поводу нестабильной ситуации на Ближнем Востоке держат инвесторов в напряжении. Президент США Дональд Трамп успокоил рынки в четверг, заявив, что ему нужно две недели, чтобы решить, вступать ли в конфликт на Ближнем Востоке, что оказало некоторую поддержку евро.

Тем не менее, пара остается на пути к умеренным недельным потерям, так как опасения инвесторов о том, что война между Ираном и Израилем может перерасти в более широкий региональный конфликт, сдерживают склонность к риску, увеличивая спрос на доллар США и другие традиционные безопасные активы.

Кроме того, резкий рост цен на нефть представляет собой еще одну проблему для мягкой экономики еврозоны, в то время как торговые отношения с США остаются крайне неопределенными. Переговоры между США и европейскими властями зашли в тупик всего за две недели до крайнего срока Трампа 9 июля, чтобы заключить сделку или столкнуться с высокими тарифами.

На этой неделе Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки без изменений и сохранила прогноз на два снижения в 2025 году, но председатель Джером Пауэлл занял ястребиный тон, приуменьшая значение точечного графика и предупреждая о повышении инфляционного давления, вызванного тарифами Трампа. Пресс-релиз Пауэлла превратил решение в "ястребиное удержание", что дало дополнительную поддержку доллару США.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: евро продолжает восстановление на фоне ослабления бегства от рисков

• Рыночные настроения несколько улучшились в пятницу после того, как Трамп ослабил страхи по поводу неминуемого удара по Ирану, и новостные сообщения предполагают, что американские и иранские чиновники поддерживают различные линии прямых и косвенных переговоров. Также сообщается, что иранские дипломаты встретятся с чиновниками еврозоны для проведения ядерных переговоров в пятницу, что открывает возможность для мирного соглашения.
• Тем временем конфликт на Ближнем Востоке вступает в восьмой день, и Тегеран с Тель-Авивом обмениваются ракетами и угрозами. Израиль атаковал несколько военных и ядерных объектов за ночь, пытаясь подорвать стремление Исламской Республики получить ядерное оружие и свергнуть ее правительство.
• Цены на нефть остаются стабильными на высоких уровнях, примерно на 12% выше диапазона мая, что представляет собой дальнейшую проблему для экономики еврозоны и создает препятствия для восстановления евро.
• Данные из Франции показали, что деловой климат остался довольно стабильным на уровне 96,1 в июне, увеличившись с 96,0, но настроение среди производителей ухудшилось до 96,0 с 97,0 в мае, против ожиданий улучшения до 97,8.
• На этой неделе Федеральная резервная система оставила процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%, как и ожидалось, а также прогнозы на два снижения процентных ставок к концу года, но ожидания экономического роста на 2025 год были понижены до 1,4% с предыдущих 1,7%, а ожидания инфляции увеличены до 3% с предыдущих 2,7%. Контекст более слабого роста и более высокой инфляции создает дилемму для центрального банка.
• В четверг президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступила за более активную региональную торговлю между Европейским Союзом и соседними экономиками, чтобы компенсировать потери от глобальной фрагментации на мероприятии в Киеве.
• Макроэкономический календарь в пятницу довольно скромный. В США основным событием станет Филадельфийский опрос по производству, который, как ожидается, покажет небольшое улучшение, однако индекс останется в отрицательной зоне третий месяц подряд.
• Несколько позже предварительный индекс потребительской уверенности, опубликованный Европейской комиссией, ожидается на уровне -14,5 в июне по сравнению с -15,2 в предыдущем месяце, все еще на уровнях, соответствующих слабому экономическому росту.

EUR/USD остается в медвежьей коррекции от 1,1630

EUR/USD торгуется в пределах нисходящего канала с момента достижения пика на уровне 1,1630 12 июня. Пара сократила некоторые потери за последние три дня, но остается на пути к умеренным недельным потерям. С технической точки зрения, медвежья коррекция от максимумов прошлой недели остается в силе.

Попытки роста ограничиваются около максимума 18 июня на уровне 1,530 в пятницу. Пара должна подтвердить уровень выше этого значения и пробить верхнюю границу нисходящего канала, сейчас на уровне 1,1570, чтобы сломать немедленную медвежью структуру и вернуть внимание к упомянутому максимуму 1,1630.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 1,1445 (минимум 19 июня) и на линии поддержки тренда нисходящего канала на уровне 1,1440. Медвежья реакция ниже этого уровня увеличит давление к 1,1370, минимумы 6 и 10 июня, и уровень 61,8% Фибоначчи коррекции, проведенной от минимума 29 мая на уровне 1,1210 до максимума 12 июня на уровне 1,1630.