EUR/JPY растет на фоне геополитического оптимизма и осторожного оптимизма ЕЦБ

• EUR/JPY поднимается к 181,30, поддерживаемый возобновленным геополитическим оптимизмом после комментариев о возможном мирном соглашении.
• Чиновники Европейского центрального банка занимают осторожную, но слегка позитивную позицию по вопросам роста и инфляции.
• Японская иена остается под давлением, несмотря на ожидания повышения ставок Банком Японии.

EUR/JPY торгуется выше в среду около 181,30, увеличившись на 0,40% на момент написания. Кросс получает выгоду от улучшения настроений на рынке риска, поскольку инвесторы внимательно следят за политическими заявлениями, намекающими на потенциальный прогресс в направлении мирного соглашения между Россией и Украиной.

Во вторник президент США Дональд Трамп заявил, что считает, что две страны очень близки к сделке, что повысило интерес к циклическим активам и поддержало евро (EUR) против японской иены (JPY).

В Европе недавние комментарии членов Европейского центрального банка (ЕЦБ) повысили ожидания паузы в смягчении. Борис Вуйчич заявил, что не видит «причин» для еще одного снижения ставок, при этом признавая, что ситуация может быстро измениться, особенно если произойдет обвал пузыря, связанного с искусственным интеллектом. Мадис Мюллер, также член Управляющего совета, утверждал, что ЕЦБ не должен спешить с понижением ставок из-за небольшого недобора инфляции, добавив, что экономика еврозоны, похоже, находится на пути к восстановлению.

Тем временем вице-президент Луис де Гиндос заявил, что риски роста теперь «сбалансированы», подчеркивая положительный прогресс в сфере услуг и инфляции заработной платы, и отметив, что текущий уровень процентных ставок остается адекватным. Эти замечания укрепляют восприятие того, что ЕЦБ все более комфортно чувствует себя в текущей экономической среде, что предоставляет умеренную поддержку евро.

С японской стороны иена испытывает трудности с получением выгоды от растущих ожиданий монетарного ужесточения. Согласно отчету Reuters, опубликованному в среду, Банк Японии (BoJ) готовит рынки к потенциальному повышению ставок уже в следующем месяце, поскольку опасения по поводу экономических последствий слабой японской иены теперь перевешивают нежелание правительства к ужесточению политики.

Несмотря на это, японская валюта остается под давлением. С начала октября иена обесценилась почти на 5% после прихода к власти про-стимулирующего премьер-министра Санаэ Такаити и более чем на 10% с момента объявления тарифов на торговлю США в апреле. Это продолжающееся снижение побудило японские власти предупредить о том, что интервенция для сдерживания слабости японской иены возможна, возможно, в период Дня благодарения в США в конце недели.

Инвесторы теперь обращают внимание на публикацию данных по индексу потребительских цен (CPI) в Токио за ноябрь в четверг, что является важным опережающим индикатором для прогнозирования пути ставок BoJ. Рыночные ожидания указывают на замедление инфляции, сценарий, который может еще больше усложнить балансировку центрального банка между стабилизацией экономических условий и решением проблемы слабости японской иены.

Этот смешанный фон объясняет, почему рост EUR/JPY в настоящее время обусловлен больше поддержкой евро и геополитическим облегчением, чем фундаментальной слабостью японской иены.

Технический анализ EUR/JPY

На 4-часовом графике EUR/JPY торгуется на уровне 181,32, резко увеличившись за день и превысив цену открытия дня на 64 пункта. 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) стабильно растет, при этом цена удерживается выше нее; SMA составляет 179,31 и предлагает динамическую поддержку. Индекс относительной силы (RSI) составляет 63,56, выше средней линии, показывая устойчивый бычий импульс. Непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 182,01, и устойчивый пробой может продлить рост.

Восходящая трендовая линия от 175,71 поддерживает бычий уклон, предлагая поддержку вблизи 180,58. Поддержка наблюдается на уровне 180,58, затем на 180,00; удержание этой области ограничит откаты, в то время как закрытие ниже 180,00 подорвет позитивный тон и сместит риск к более глубокому откату.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)