EUR/JPY растет на фоне экономического оптимизма в еврозоне, иена под давлением из-за понижения прогноза ВВП

• Индекс Sentix в еврозоне немного улучшился в декабре, в то время как Изабель Шнабель из ЕЦБ усиливает ожидания роста.
• Неожиданный рост промышленного производства в Германии в октябре поддерживает евро.
• JPY ослабевает после пересмотра ВВП Японии за третий квартал вниз, несмотря на то, что растущие зарплаты поддерживают ожидания повышения ставки Банком Японии.

EUR/JPY торгуется около 181,10 в понедельник, увеличившись на 0,15% на момент написания, так как фундаментальный импульс становится более благоприятным для евро (EUR) в начале недели. Инвесторы реагируют на серию обнадеживающих индикаторов из еврозоны, что контрастирует с более сложной ситуацией для японской иены (JPY), оказавшейся между ослабляющей экономикой и растущими ожиданиями монетарного ужесточения.

Евро (EUR) получает первоначальную поддержку от умеренного улучшения Индекса доверия инвесторов Sentix в еврозоне, который вырос до -6,2 в декабре с -7,4 в ноябре. Индекс текущей ситуации также улучшился до -16,5, в то время как ожидания значительно укрепились до 4,8, сигнализируя о менее пессимистичном экономическом прогнозе.

Это восстановление происходит на фоне комментариев члена Исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель, которые укрепили идею о том, что прогнозы роста могут быть пересмотрены в сторону повышения на декабрьском заседании. Шнабель заявила, что ей «комфортно» с тем, что рынки закладывают в цены следующее решение ЕЦБ как повышение ставки, что дало евро немедленный импульс.

Сильный рост промышленного производства в Германии также поддержал валюту. Объем производства увеличился на 1,8% в октябре, превысив ожидания сокращения на 0,4% после роста на 1,1% в сентябре. Эти данные помогают развеять опасения по поводу динамики крупнейшей экономики региона и, как правило, оказывают восходящее давление на EUR/JPY.

В Японии ситуация более смешанная. Валовой внутренний продукт (ВВП) за третий квартал был пересмотрен вниз до -0,6% с -0,4%, указывая на более глубокое сокращение. В годовом исчислении экономика сократилась на 2,3%, что является самым резким падением с третьего квартала 2023 года, ослабляя японскую иену, вызывая сомнения в способности Японии поглощать быстрое монетарное ужесточение.

Тем не менее, сильный рост номинальных зарплат, увеличившихся на 2,6% в октябре, продолжает подогревать спекуляции о повышении ставки Банком Японии (BoJ) на декабрьском заседании. Устойчивый рост зарплат, даже в условиях ослабляющей экономики, поддерживает идею о том, что условия для нормализации политики постепенно формируются.

В то же время доходности японских государственных облигаций (JGB) остаются близкими к многолетним максимумам, поддерживаемые рыночными спекуляциями и экспансионистской фискальной политикой правительства премьер-министра Санаэ Такаити. Эта обстановка ограничивает масштаб обесценивания японской иены, даже если валюта продолжает находиться под давлением по отношению к евро.

Технический анализ EUR/JPY

На 4-часовом графике EUR/JPY торгуется на уровне 181,10, не изменившись по сравнению с предыдущим днем, снизившись на 1 пункт с открытия дня. 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) поднимается до 180,66, при этом цена удерживается выше нее, что указывает на контроль покупателей. Восходящий наклон SMA усиливает бычий настрой. Индекс относительной силы (RSI) составляет 56, выше нейтральной линии 50, что указывает на устойчивый импульс.

Нисходящая трендовая линия от 182,01 ограничивает рост, с непосредственным сопротивлением на уровне 181,27. На стороне снижения восходящая трендовая линия от 179,78 поддерживает около 180,16. Горизонтальная поддержка наблюдается на уровне 178,98. Закрытие выше трендового барьера может продлить восстановление, в то время как падение ниже восходящей поддержки откроет путь к более глубокому откату.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)