- Экономика США сократилась в 1 квартале, первое сокращение с 2022 года, вызванное ростом импорта.
- Данные по занятости ADP разочаровывают; базовый индекс PCE остается на уровне 2,6%, вызывая опасения по поводу стагфляции.
- Ожидается, что ФРС начнет снижать ставки уже в июле; рынки закладывают почти 100 б.п. смягчения на 2025 год.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал более чем на 200 пунктов или более чем на 0,51%, так как экономика Соединенных Штатов (США) сократилась в первый раз с 2022 года, что усилило опасения о том, что экономика может оказаться под угрозой рецессии при администрации Трампа. На момент написания DJIA держится на отметке 40 300 после падения с дневных максимумов, достигнутых на уровне 40 614.
DJIA упал на 0,51% до 40 300, так как ВВП в 1 квартале сокращается, рост занятости замедляется, а трейдеры ставят на снижение ставок ФРС
Министерство торговли США сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) за первый квартал 2025 года сократился на -0,3%, что не дотянуло до ожидаемого роста на 0,3% и стало снижением по сравнению с увеличением на 2,4% в 4 квартале 2024 года. В отчете основным фактором более слабого показателя стал сильный рост импорта более чем на 41%.
Другие данные в рамках насыщенной экономической повестки США показали, что компании нанимали меньше людей, чем ожидалось. Изменение занятости по данным ADP в апреле не дотянуло до прогноза в 115 тыс., составив 62 тыс. В то же время предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), представленный Бюро экономического анализа США, базовый индекс цен на личное потребление (PCE) вырос на 2,6%, как и ожидалось, снизившись с 3% в феврале.
После данных по ВВП основные индексы Уолл-стрит резко упали, хотя они сократили часть своих потерь, так как другой показатель данных показал, что расходы домохозяйств остаются стабильными. Личные расходы в марте увеличились на 0,7% м/м, по сравнению с 0,5% в феврале.
Недавно президент США Дональд Трамп заявил, что "один большой красивый законопроект" может быть больше, чем тарифы, добавив, что любое повышение налогов неустойчиво, если сокращения 2017 года не будут продолжены. Он обвинил экс-президента Джо Байдена в экономическом сокращении, хотя компании готовились к тарифам и заранее увеличивали импорт до их введения, что стало противовесом здоровым расходам и инвестициям.
Ожидается, что ФРС снизит ставки
Данные Чикагской торговой палаты (CBOT) показывают, что рынок свопов ожидает 99 базисных пунктов смягчения к концу года, как показано в декабрьском фьючерсном контракте на ставку по федеральным фондам на 2025 год.
Трейдеры заложили 100% вероятность того, что ФРС снизит ставки на заседании 30 июля. Фавад Разакзада из City Index и Forex.com сказал: "ФРС теперь более вероятно вмешается раньше с сокращением ставок, чтобы поддержать больную экономику, в то время как слабость данных также может побудить Трампа снизить тарифы и быстрее заключать сделки."
В предстоящую неделю трейдеры ожидают публикации индекса PMI в производственной сфере ISM за апрель и данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за тот же период.
Прогноз по индексу Dow Jones
Индекс Dow Jones остается нейтральным с тенденцией к снижению, несмотря на восстановление некоторых позиций и возвращение к отметке 40 000. Хотя покупатели преодолели 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 39 800, пока DJIA не сможет преодолеть отметку 41 000, риски медвежьего возобновления остаются.
Если покупатели отвоюют 41 000, они могут протестировать ключевые уровни сопротивления, находящиеся выше. Сначала 50-дневная SMA на уровне 41 399, затем 200-дневная SMA на уровне 42 274. При дальнейшем росте 100-дневная SMA на уровне 42 535.
С другой стороны, падение ниже 40 000 откроет путь для тестирования минимума 23 апреля на уровне 39 486, затем максимума 22 апреля на уровне 39 271, чтобы закрыть разрыв, наблюдавшийся между 22 и 23 апреля.
Dow Jones FAQs
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD опускается до трехдневных минимумов вблизи 1,1750
EUR/USD теперь испытывает растущее понижательное давление, приближаясь к области 1,1750, так как восстановление доллара США продолжает набирать дополнительную силу в четверг. Рост доллара США происходит после сильных данных по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно подкрепляется восходящим импульсом в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD откатывается к недельным минимумам в районе 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение ниже уровня поддержки 1,3600, или многодневных минимумов, на фоне продолжения отскока доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото испытывает давление на недельных минимумах в районе $3 630
Цены на золото продолжают падение, зафиксированное в среду, и опускаются к уровням чуть ниже отметки $3 630 за тройскую унцию в четверг, одновременно проверяя недельные минимумы. Дополнительный откат драгоценного металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всему спектру.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).