Доллар США стабилизируется на фоне предстоящего визита Трампа в ФРС, внимание сосредоточено на заголовках новостей о торговле

• Доллар США стабилизируется после резкого падения в середине недели, при этом DXY удерживается выше ключевой поддержки на уровне 97,00.
• Оптимизм в торговле поднимает интерес к риску после двусторонних тарифных соглашений с Японией, Индонезией и Филиппинами.
• Президент США Дональд Трамп посетит Федеральную резервную систему в 20:00 по Гринвичу, усиливая политическое давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Доллар США (USD) берет передышку в четверг после падения до двухнедельного минимума в среду, так как возобновившийся оптимизм вокруг глобальных торговых соглашений повысил рыночные настроения. Прорывное соглашение между США и Японией, а также надежды на аналогичное соглашение между Вашингтоном и Брюсселем увеличили интерес к риску и снизили спрос на безопасные активы. Озабоченность по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) также оказала давление на настроения. Тем не менее, легкая техническая коррекция после недавней распродажи помогает доллару стабилизироваться.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в диапазоне между 97,00 и 97,50. На момент написания индекс торгуется около отметки 97,30 в ходе американской торговой сессии в четверг, пытаясь отыграть часть потерь после резкого падения в середине недели.

В среду появились сообщения о том, что Соединенные Штаты (США) и Европейский Союз (ЕС) добиваются прогресса в направлении торгового соглашения, которое может повторить недавно объявленное соглашение США и Японии. Дипломаты сообщили, что соглашение установит базовый тариф в 15% на большинство экспортируемых из ЕС товаров в США, с исключениями для ключевых секторов, таких как авиация и медицинские устройства. Это является значительным сдвигом от ранее существовавших напряжений, когда США угрожали ввести тарифы до 30% на определенные европейские экспортные товары. Тем не менее, стратегические меры предосторожности остаются в силе, поскольку Брюссель готовит пакет ответных тарифов в размере 90-100 миллиардов евро, нацеленный на товары из США, если переговоры не увенчаются успехом. С приближением крайнего срока 1 августа и продолжающимися переговорами рынок рассматривает этот прогресс как потенциальную деэскалацию текущих торговых напряжений.

Экономический календарь США в этот четверг будет включать предварительные данные по индексу деловой активности (PMI) и первичным заявкам на пособие по безработице, так как индексы PMI в производственном и сервисном секторах S&P Global будут опубликованы в 13:45 по Гринвичу, за которыми последуют первичные заявки на пособие по безработице в 12:30 по Гринвичу. Рынок прогнозирует стабильный производственный PMI на уровне около 52,5 и умеренный рост в сфере услуг до примерно 53. Аналитики отмечают, что сильные показатели PMI могут укрепить ожидания, что ФРС приостановит снижение процентных ставок, что окажет поддержку доллару США, в то время как более слабые результаты могут увеличить спекуляции о более мягкой позиции ФРС.

Движущие силы рынка: Глобальные рынки растут на фоне прогресса в тарифных переговорах и внимания Трампа к ФРС

• Предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за июль показали смешанную картину. Предварительный составной индекс PMI вырос до 54,6 с 52,9 в июне, что является самым сильным темпом общей деловой активности за семь месяцев. Индекс PMI в сфере услуг поднялся до 55,2, превысив прогнозы в 53,0, сигнализируя о продолжающейся силе в секторе услуг. Однако индекс PMI в производственной сфере снизился до 49,5, что ниже как предыдущего значения 52,0, так и консенсуса в 52,5, вновь вернувшись в зону сокращения.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились до 217 000 за неделю, завершившуюся 19 июля, по сравнению с 221 000, превысив ожидания в 227 000. Это стало самым низким показателем с середины апреля, указывая на продолжающуюся устойчивость рынка труда. Однако повторные заявки немного увеличились до 1,955 миллиона, что свидетельствует о том, что процесс повторного найма может замедляться.
• В среду президент США Дональд Трамп вновь подтвердил свою жесткую торговую позицию, заявив, что будущие тарифы на торговых партнеров США будут варьироваться от 15% до 50%, в зависимости от того, предоставят ли страны взаимный доступ к рынкам. Он ясно дал понять, что снижение тарифов будет предложено только тем, кто откроет свои рынки для американских товаров и услуг. Эти комментарии последовали за рядом недавно объявленных двусторонних соглашений, включая новые тарифные соглашения на 19% с Индонезией и Филиппинами. Президент США охарактеризовал оба соглашения как "справедливые и исторические", сигнализируя о том, что могут последовать новые соглашения, возможно, с ЕС и Индией, перед дедлайном 1 августа.
• Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США оставалась стабильной на уровне около 4,39% в четверг, после роста в предыдущей сессии. Эта стабильность наблюдается на фоне сильного спроса со стороны иностранных инвесторов, особенно со стороны частных зарубежных держателей, которые в совокупности владеют более чем 5 триллионами долларов США в долгах США, что помогает удерживать доходность, несмотря на растущие дефициты бюджета США, неопределенность в отношении инфляции и растущие опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы.
• Глобальные фондовые рынки выросли по всем направлениям. Индекс Nikkei 225 вырос на 1,59% и закрылся на уровне 41 826, в то время как более широкий индекс Topix подскочил на 1,75% до 2 978 в четверг, в то время как европейские индексы также выросли, при этом STOXX 50 поднялся почти на 1%, а более широкий STOXX 600 увеличился на 0,6%. Фьючерсы на акции США стали положительными, поддерживаемые оптимистичными новостями о торговле и ожиданиями перед крупными отчетами по доходам в сфере технологий.
• Президент США Дональд Трамп запланировал визит в штаб-квартиру Федеральной резервной системы в Вашингтоне в 20:00 по Гринвичу в четверг, усиливая политическое давление на председателя Джерома Пауэлла. Визит происходит на фоне продолжающейся критики Трампа высоких процентных ставок и проверки проекта по ремонту на 2,5 миллиарда долларов. Рынки внимательно следят за ситуацией, так как редкое появление президента в центральном банке вызывает новые опасения по поводу независимости ФРС и может вызвать волатильность на рынках доллара США и облигаций.
• ФРС запланировала объявление своего решения по монетарной политике на 30 июля, при этом рынки в основном ожидают, что текущий диапазон ставок 4,25%-4,50% останется без изменений. Однако растущее разделение внутри ФРС привлекает внимание. В то время как такие политики, как Уоллер и Боуман, высказали поддержку снижению ставок в июле, ссылаясь на слабую инфляцию и замедление роста, председатель Джером Пауэлл и другие остаются осторожными, выступая за подход, основанный на данных. Согласно недавнему опросу Reuters, не ожидается снижения ставок в июле, хотя более 50% экономистов предсказывают первое снижение в сентябре.
• Европейский центральный банк оставил свою депозитную ставку на уровне 2,00% в четверг, что соответствует ожиданиям, после семи последовательных снижений. Согласно заявлению по монетарной политике, центральный банк будет "следовать подходу, основанному на данных, и определять соответствующую монетарную политику на каждом заседании", добавив, что ситуация "остается исключительно неопределенной, особенно из-за торговых споров".
• Предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI), опубликованные в четверг, подчеркнули различия в глобальных тенденциях. Составной индекс PMI еврозоны вырос до 51,0, что является 11-месячным максимумом, в то время как в Великобритании он снизился до 51,0, сигнализируя о замедлении. В Азии Австралия показала сильный составной индекс на уровне 53,6, что является лучшим показателем за более чем год, благодаря устойчивым показателям сектора услуг. Производственный сектор Японии упал в зону сокращения на уровне 48,8, компенсированный стабильным сектором услуг.

Технический анализ: Индекс доллара США повторно тестирует паттерн падающего клина, внимание на поддержку 97,00

Индекс доллара США (DXY) демонстрирует признаки стабилизации в четверг после продолжения недавнего снижения с почти четырехнедельных максимумов, индекс колебался около отметки 97,38. Динамика цен замедлилась после пробоя ключевой поддержки, которая теперь стала сопротивлением, в районе 97,80-98,00, что тесно связано с 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Откат остается ограниченным выше психологической отметки 97,00, где индекс нашел некоторую внутридневную поддержку. Этот уровень также совпадает с верхней границей падающего клина, который был решительно пробит вверх на прошлой неделе. Эта область теперь служит зоной повторного тестирования и может предложить краткосрочную опору, поскольку трейдеры переоценивают более широкий тренд.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится на уровне около 42,68, что указывает на медвежий настрой, но еще не перепродан. Это предполагает, что все еще есть место для дальнейшего снижения, хотя темп падения, похоже, замедляется. RSI снижается с момента отскока от психологической зоны 99,00 и теперь пытается выровняться, намекая на возможную консолидацию или даже коррекционный отскок, если поддержка на уровне 97,00 устоит.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление наблюдается в районе 97,80-98,00, которое ранее служило ключевым уровнем поддержки. Для ослабления понижательного давления и изменения краткосрочного импульса в пользу покупателей необходимо устойчивое движение выше этой зоны. С точки зрения снижения, если отметка 97,00 не устоит, это подтвердит пробой ниже зоны повторного тестирования клина и откроет индекс для более глубокого отката к 96,50, за которым последует более чем трехлетний минимум около 96,30, зафиксированный 1 июля.