Быки по золоту, похоже, не уверены в своих силах, поскольку ястребиный настрой ФРС и опасения по поводу ситуации на Ближнем Востоке ограничивают снижение доллара США

• Золото привлекает некоторых покупателей второй день подряд, хотя ему не хватает бычьей убежденности.
• Ястребиный настрой ФРС и проблемы на Ближнем Востоке ограничивают потери USD, сдерживая потенциал роста золота.

Золото (XAU/USD) в пятницу не может в полной мере воспользоваться умеренным ростом на азиатской сессии и остается ниже недельного максимума, достигнутого днем ранее, на фоне неоднозначных сигналов. Доходность облигаций США продолжает снижаться с многолетних максимумов, поскольку недавний откат цен на сырую нефть помог ослабить непосредственные опасения по поводу неконтролируемого роста инфляции. Это, в свою очередь, удерживает быков по доллару США (USD) под давлением и оказывает поддержку золоту. Однако ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) служит попутным ветром для доллара США, удерживая трейдеров от размещения агрессивных бычьих ставок на недоходный желтый металл.

В среду центральный банк США единогласно проголосовал за повышение процентных ставок впервые с 2023 года по итогам сентябрьского заседания. Кроме того, так называемый точечный прогноз показал, что представители ФРС ожидают еще одного повышения процентной ставки в этом году. На пресс-конференции по итогам заседания председатель ФРС Кевин Уорш подчеркнул важность стабилизации потребительских цен для роста экономики США и заявил, что инфляция слишком долго оставалась слишком высокой. Более того, обострение напряженности на Ближнем Востоке продолжает поддерживать цены на сырую нефть, усиливая опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, и укрепляя ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС.

UOB отмечает новый потенциал роста доллара, поскольку цикл повышений ФРС расширяет разрыв в ставках в США

Аналитики UOB Group отмечают, что возвращение Федеральной резервной системы к новому циклу повышений меняет прогноз для доллара. Они отмечают, что «поскольку теперь мы ожидаем еще двух повышений ставки ФРС, сужение разницы между ставками в США и ставками стран G10, которое оказывало давление на DXY с конца 2024 года, вероятно, развернется и в дальнейшем будет поддерживать DXY». На этом фоне UOB теперь считает, что его ранее осторожный взгляд на доллар подвергается все более серьезному пересмотру. «Учитывая все это, мы теперь видим риски роста в наших прогнозах по USD как против валют G10, так и против азиатских валют», — заявляет банк.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность еще одного повышения ставки ФРС на октябрьском заседании в 54%, а вероятность повышения в декабре составляет около 88%. Это, наряду с геополитической неопределенностью, служит попутным ветром для безопасного доллара США, ограничивая рост цены на золото. Согласно последним сообщениям, Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) заявил, что нанес удар по танкеру под флагом Того, который пытался незаконно пройти через Ормузский пролив. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что приближается к важному решению о возобновлении крупномасштабных атак на Иран. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по USD.

Поэтому будет разумно дождаться уверенных последующих покупок, прежде чем открывать позиции в расчете на продолжение восстановления драгметалла с шестинедельного минимума, достигнутого в среду. Теперь трейдеры ожидают публикации второстепенных макроэкономических данных США в пятницу — данных по промышленному производству и коэффициенту загрузки производственных мощностей. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут определять динамику USD и позднее, во время североамериканской сессии, придадут некоторый импульс цене на золото. Трейдеры также будут учитывать дальнейшее развитие кризиса на Ближнем Востоке для поиска краткосрочных возможностей по паре XAU/USD в преддверии выходных.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Пара XAU/USD испытывает трудности вблизи 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 368, что сохраняет краткосрочный уклон в медвежьей области, несмотря на то, что пара остается выше ключевой поддержки Фибоначчи. Сырьевой актив консолидируется чуть выше уровня коррекции 50,0% на $4 320, который выступает в качестве хрупкого основания после недавнего отката. Между тем индекс относительной силы (RSI) на уровне 49,52 находится вблизи нейтральной отметки, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на уровне -19,60 остается на отрицательной территории, указывая на сохраняющееся понижательное давление.

Это, в свою очередь, предполагает, что цена на золото может столкнуться с первоначальным сопротивлением на уровне коррекции Фибоначчи 38,2% на $4 408, за которым следует 100-дневная EMA на $4 368, при этом более сильные барьеры находятся на уровне коррекции 23,6% на $4 516 и пикового максимума $4 692. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка совпадает с уровнем коррекции 50,0% на $4 320, перед более глубокими уровнями Фибоначчи на $4 232 и $4 107, тогда как зона $3 947 обозначает более отдаленное структурное основание в случае продолжения продаж.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)