Трейдеры по золоту, похоже, не проявляют решительности; ждут данных из США для получения импульса

• Цена на золото остается ниже полуторанедельного максимума на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
• Умеренное укрепление доллара США и позитивный риск-аппетит ограничивают рост безопасного драгоценного металла.
• Растущие ставки на снижение ставок ФРС в сентябре поддерживают пару XAU/USD на фоне торговых волнений.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает боковое консолидационное движение в первой половине европейской сессии во вторник, хотя остается близкой к почти двухнедельному максимуму, достигнутому накануне. Доллар США (USD) восстанавливает положительную динамику и частично компенсирует потери, вызванные более слабыми, чем ожидалось, данными по занятости в США в пятницу, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на товар. Кроме того, преобладающая атмосфера интереса к риску способствует ограничению роста безопасного драгоценного металла.

Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США по-прежнему кажется иллюзорным на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в сентябре. Эти ставки были подтверждены признаками ухудшения условий на рынке труда в США. Это, в свою очередь, продолжает оказывать некоторую поддержку недоходной цене на золото. Более того, постоянные торговые неопределенности помогают ограничить снижение для товара, что требует осторожности перед подтверждением того, что недавнее восстановление от месячного минимума исчерпало свои силы.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту остаются в стороне, не готовые сдаваться

• Трейдеры увеличили свои ставки на снижение ставок ФРС после выхода последних данных по занятости в США, которые указали на резкое ухудшение условий на рынке труда. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры теперь видят более 90% вероятность того, что ФРС снизит стоимость заимствований в сентябре.
• Бюро переписи населения Министерства торговли США сообщило в понедельник, что объем производственных заказов упал на 4,8% в июне после пересмотренного роста на 8,3% в предыдущем месяце. Это добавляет беспокойства о состоянии экономики США на фоне непредсказуемой торговой политики президента Дональда Трампа и поддерживает цену на золото.
• Трамп подписал указ в прошлый четверг, увеличивающий тарифы на десятки стран, от 10% до 41%, которые вступят в силу 7 августа. Администрация Трампа заявила, что универсальный тариф останется на уровне 10% для стран, с которыми у США профицит торговли, в то время как страны, с которыми у США дефицит, столкнутся с минимальным уровнем в 15%.
• Китай и США – два крупнейших экономических гиганта мира – еще не согласовали торговую сделку. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что любое продление 90-дневного перемирия по тарифам, которое истекает в конце этого месяца, будет зависеть от Трампа. Это держит инвесторов в напряжении и может принести пользу безопасному сырью.
• Доллар США привлекает некоторых покупателей и, на данный момент, похоже, остановил падение после NFP с более чем месячного пика. Это сдерживает быков XAU/USD от размещения новых ставок и ограничивает рост. Трейдеры теперь ожидают данных по индексу PMI в сфере услуг ISM в США для получения импульса позже в североамериканской сессии.

Цена на золото может нацелиться на восстановление отметки $3 400 и, возможно, продолжить движение вверх

С технической точки зрения, прорыв в пятницу через горизонтальный барьер $3,335 и последующая сила выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике благоприятствуют быкам XAU/USD. Более того, осцилляторы на дневных/4-часовых графиках набирают положительный импульс и поддерживают идею о продолжении многодневного восходящего тренда. Таким образом, любое дальнейшее снижение ниже немедленной поддержки $3,366-3,365 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $3,350-3,349. Последний уровень представляет собой 200-периодную SMA на 4-часовом графике и должен служить ключевой опорной точкой, которая, если будет пробита, может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к промежуточной поддержке $3,325-3,322 на пути к отметке $3,300.

С другой стороны, максимумы овернайт в районе $3,385 теперь, похоже, действуют как немедленное препятствие перед круглым уровнем $3,400. Некоторое последующее покупка должно позволить цене на золото подняться дальше к следующему значимому препятствию в районе $3,434-3,435. Позитивный импульс может продолжиться и в конечном итоге поднять XAU/USD к историческому максимуму в районе психологической отметки $3,500, достигнутой в апреле.