Цена на золото отскакивает от недельного минимума, так как импульс бегства от рисков компенсирует силу доллара США

• Цена на золото привлекает новых продавцов в четверг на фоне ястребиного укрепления доллара США.
• Неопределенности в торговле и геополитические риски поддерживают безопасную пару XAU/USD.
• Смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставок.

Цена на золото (XAU/USD) разворачивает раннее падение европейской сессии до недельного минимума и в настоящее время торгуется в районе $3 366-3 367, практически без изменений за день на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Ястребиная пауза Федеральной резервной системы (ФРС) в среду помогает доллару США (USD) продолжить недавнее восстановление с трехлетнего минимума и способствует внутридневному снижению недоходного желтого металла. Тем не менее, сочетание факторов помогает ограничить снижение для золота.

Глобальный риск-аппетит остается хрупким на фоне сохраняющихся неопределенностей в торговле и риска дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке, что, как ожидается, поддерживает безопасную цену на золото. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности для медвежьих трейдеров и перед позиционированием на продолжение недавнего снижения с почти двухмесячного максимума, достигнутого в понедельник в отсутствие соответствующих экономических данных из США, способных повлиять на рынок.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото получает некоторую поддержку от устойчивого спроса на безопасные активы

• Президент США Дональд Трамп провел заседание в Ситуационном центре в среду днем, чтобы обсудить варианты в конфликте Израиля и Ирана. СМИ сообщают, что Трамп одобрил планы атаки, хотя он хочет убедиться, что такая атака на Иран действительно необходима и что она не втянет США в затяжную войну на Ближнем Востоке.
• Поскольку конфликт Израиля и Ирана вступает в свою седьмую день, Израильские силы обороны (IDF) предупредили жителей городов Арак и Хондоб в центральном Иране эвакуироваться для их безопасности, так как они действуют в этом районе против иранской военной инфраструктуры. Это повышает риск полномасштабной войны на Ближнем Востоке и оказывает давление на настроения инвесторов.
• Тем временем Трамп ранее на этой неделе заявил, что тарифы на фармацевтический сектор скоро будут введены. Это добавляет слой неопределенности на рынках перед сроком 9 июля для повышения взаимных тарифов США и поддерживает цену на золото как безопасный актив, хотя некоторые последующие покупки доллара США сдерживают любое значительное укрепление.
• Федеральная резервная система, как и ожидалось, сохранила процентные ставки на прежнем уровне на фоне опасений, что тарифы администрации Трампа могут повысить потребительские цены. В так называемом графике точек комитет спрогнозировал два снижения ставок к концу 2025 года, хотя политики прогнозировали только одно снижение на 25 базисных пунктов в каждом из 2026 и 2027 годов.
• Более того, семеро из 19 политиков указали, что не хотят снижений в этом году, по сравнению с четырьмя в марте, на фоне риска, что инфляция может оставаться устойчиво высокой и закончить год на уровне 3%. Это, в свою очередь, помогает доллару США продолжать восстановление на этой неделе от трехлетнего минимума и ограничивает рост недоходного желтого металла.
• Банки США будут закрыты в четверг в связи с празднованием Дня независимости Джунтинта, что предполагает относительно низкую ликвидность и нерегулярную волатильность. Более того, не ожидается выхода каких-либо значимых макроэкономических данных из США, оставляя пару XAU/USD на милость динамики цен на доллар США и более широких настроений на рынке риска.

Цена на золото защищает и отскакивает от поддержки восходящего трендового канала в районе $3 345

С технической точки зрения, формирование восходящего канала указывает на хорошо установленный краткосрочный восходящий тренд и благоприятствует бычьим трейдерам. Более того, положительные осцилляторы на дневном графике предполагают, что любое внутридневное падение, вероятно, будет куплено и останется ограниченным вблизи области $3 345, или нижней границы трендового канала. Убедительный прорыв ниже последнего отменит любой краткосрочный позитивный прогноз и сделает цену на золото уязвимой для продолжения отката на этой неделе от почти двухмесячного максимума.

С другой стороны, отметка $3 400 теперь, похоже, стала непосредственным сильным барьером, выше которого пара XAU/USD может подняться к области $3 434-3 435. Некоторые последующие покупки, ведущие к последующему укреплению выше области $3 451-3 452, или почти двухмесячного максимума, достигнутого в понедельник, должны позволить цене на золото бросить вызов историческому максимуму, около психологической отметки $3 500. Указанная отметка совпадает с барьером восходящего канала, который, если будет преодолен, будет рассматриваться как новый триггер для быков.