- AUD/USD торгуется в узком диапазоне, поскольку инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
- Рынки почти полностью закладывают в цены повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов, переключая внимание на точечный прогноз и заявления Кевина Уорша.
- Ястребиные ожидания в отношении Резервного банка Австралии могут ограничить потери австралийского доллара.
AUD/USD торгуется в узком диапазоне в среду, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии заявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. На момент написания статьи AUD/USD торгуется около 0,7134, практически не изменившись внутри дня.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, держится вблизи двухнедельных максимумов около 99,67.
ФРС объявит о своем решении в 18:00 по Гринвичу, после чего в 18:30 по Гринвичу состоится пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. Рынки почти полностью закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что повысит целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 3,75-4,00%. Если это произойдет, повышение станет первым с июля 2023 года.
Поскольку ожидаемое решение уже отражено в рыночном ценообразовании, внимание переключится на обновленную сводку экономических прогнозов, включая точечный прогноз, и заявления Уорша по итогам заседания.
Инфляция остается главным предметом обеспокоенности ФРС, поскольку политики по-прежнему привержены возвращению этого показателя к целевому уровню центрального банка в 2%. Однако значительная часть недавнего повышательного давления была вызвана высокими ценами на нефть, обусловленными войной на Ближнем Востоке. Поэтому рынки будут следить за тем, представит ли ФРС ожидаемое повышение как разовую ответную меру на вызванный энергетическим кризисом рост инфляции или же подаст сигнал о вероятности дальнейших повышений.
Реакция доллара США может в большей степени зависеть от этих будущих сигналов монетарной политики, чем от самого повышения ставки. Ястребиное послание, указывающее на дальнейшее ужесточение политики, может укрепить доллар США и оказать давление на AUD/USD. И наоборот, повышение на четверть процентного пункта в сочетании с осторожными рекомендациями или указанием на зависимость решений от данных может оказать давление на доллар США и помочь паре восстановиться.
Тем не менее потери австралийского доллара (AUD) могут оставаться ограниченными, поскольку Резервный банк Австралии (РБА) сохраняет ястребиный настрой. В августе австралийский центральный банк сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 4,35%, но предупредил, что еще одно повышение возможно, если инфляция не замедлится.
По состоянию на 15 сентября контракт на фьючерсы на 30-дневную межбанковскую ключевую ставку ASX за октябрь 2026 года торговался на уровне 95,455, что подразумевает вероятность 78% повышения РБА ключевой ставки на 25 б.п. до 4,60% на заседании 29 сентября. Повышение ставки сохранит дифференциал процентных ставок благоприятным для австралийского доллара.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD ищет направление в районе 1,1530; внимание сосредоточено на ФРС
EUR/USD не может выбрать направление в районе 1,1530 в середине недели. Действительно, пара откатывается к нижней части области 1,1500 на фоне скромного роста доллара США в преддверии ключевого решения ФРС по процентной ставке.
GBP/USD остается в боковом диапазоне около 1,3450
GBP/USD продолжает недельный откат третий день подряд в среду, повторно тестируя зону 1,3450 и одновременно бросая вызов своей 200-дневной SMA. Скромный рост доллара США оказывает давление на курс GBP/USD, в то время как инвесторы продолжают готовиться к заседанию FOMC позднее сегодня.
Золото отскакивает к $4 350; внимание сосредоточено на ФРС
Золото оставляет позади два последовательных дневных снижения, набирая некоторую устойчивость и вновь тестируя зону $4 350 за тройскую унцию на фоне неплохого роста в середине недели. Восстановление драгоценного металла происходит несмотря на приемлемый рост доллара США и снижение доходности казначейских облигаций США в преддверии ожидаемого повышения ставки ФРС.
Прогноз по цене XRP: XRP цепляется за поддержку 50-дневной EMA после неудачи с CLARITY Act
Ripple (XRP) торгуется с понижением около $1,28 в среду, поскольку инвесторы в целом оценивают влияние провалившегося голосования в Сенате США по законопроекту CLARITY Act и предстоящего решения Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. Токен для денежных переводов сократил рост начала недели, который в понедельник достиг максимумов около $1,50, и теперь удерживается выше ключевой поддержки скользящих средних.
Решение Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике: повышение ставки или сохранение?
Рынки широко ожидают, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) повысит ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4%. Наши эксперты проанализируют реакцию рынка на это событие сегодня в 17:40 GMT.