Австралийский доллар ослабевает, в то время как доллар США удерживает рост в преддверии индекса PMI ISM для производственной сферы

• Австралийский доллар depreciates на фоне укрепления доллара США, несмотря на растущую вероятность снижения ставок ФРС.
• Сильная инфляция в Австралии в июле снизила шансы на немедленное снижение ставки Резервным банком Австралии.
• Инструмент CME FedWatch указывает на то, что более 89% ожидается снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре.

Австралийский доллар (AUD) немного снижается по отношению к доллару США (USD) после пятидневной серии побед. Пара depreciates, так как доллар США (USD) укрепляется на фоне постоянного инфляционного давления в Соединенных Штатах (США), что усилило неопределенность относительно потенциальных снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США за август будет внимательно изучен позже в течение дня.

Пара AUD/USD может восстановить свои позиции, так как доллар может продолжать испытывать трудности, поскольку инструмент CME FedWatch указывает на то, что более 89% ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) ФРС на сентябрьском заседании, увеличившись с 84% недели назад. Участники рынка также ожидают данные по рынку труда на этой неделе, которые могут повлиять на решение ФРС США (ФРС) по политике в сентябре. Ключевые отчеты включают изменение занятости ADP, среднюю почасовую заработную плату и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за август.

Месячный индекс потребительских цен в Австралии вырос на 2,8% в годовом исчислении в июле, превысив как предыдущий рост на 1,9%, так и прогноз на 2,3%. Более высокая инфляция в июле снизила вероятность снижения ставки Резервным банком Австралии (RBA) в ближайшее время, продолжая поддерживать австралийский доллар.

Австралийский доллар испытывает трудности, так как доллар США демонстрирует восходящую коррекцию

• Разрешения на строительство в Австралии снизились на 8,2% в месячном исчислении в июле, превысив ожидаемое снижение на 4,8%. Предыдущий показатель указывал на увеличение на 11,9%. Тем временем, годовые данные показали увеличение на 6,6%, после предыдущего роста на 27,4%, как показали данные в понедельник.
• Частный сектор кредита в Австралии увеличился на 0,7% в месячном исчислении в июле, после двух последовательных увеличений на 0,6% и отметив самый быстрый рост с апреля. В годовом исчислении частный кредит увеличился на 7,2%, по сравнению с 6,9% в предыдущие два месяца, что является самым сильным темпом с февраля 2023 года. Частные капитальные расходы увеличились на 0,2% во втором квартале, после предыдущего снижения на 0,1%, но не дотянули до ожидаемого увеличения на 0,7%.
• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая Caixin вырос до 50,5 в августе с 49,5 в июле, согласно последним данным, опубликованным в понедельник. Стоит отметить, что любое изменение в китайской экономике может повлиять на AUD, так как Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами.
• Национальное бюро статистики Китая (NBS) сообщило в воскресенье, что индекс PMI в производственном секторе страны вырос до 49,4 в августе с 49,3 в июле. Показатель оказался слабее ожидания в 49,5 и стал пятым подряд месяцем снижения. Однако индекс PMI в непроизводственном секторе NBS вырос до 50,3 в августе, по сравнению с 50,1 ранее и в соответствии с рыночным консенсусом.
• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, укрепляется после пяти дней потерь и торгуется около 97,70 на момент написания. Инвесторы также оценили индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу, который сигнализировал о постоянном инфляционном давлении и усилил неопределенность относительно потенциальных снижений ставок.
• Рыночные опасения возросли относительно независимости ФРС на фоне неопределенности по поводу законности увольнения Трампом члена ФРС Лизы Кук, после того как судебное заседание в пятницу завершилось без решения о временной приостановке этого шага.
• Министр финансов США Скотт Бессент признал в понедельник, что Федеральная резервная система должна быть политически независимой, но не дал ясности по своему расплывчатому утверждению о том, что ФРС «допустила много ошибок», кроме как в том, что не подчинялась требованиям президента Трампа о снижении процентных ставок.
• Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США остался на уровне 2,6% в годовом исчислении в июле, что соответствует ожиданиям рынка. Базовый индекс PCE в США, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в годовом исчислении в июле, как и ожидалось, после увеличения в июне на 2,8%. В месячном исчислении базовый индекс PCE вырос на 0,2% и 0,3% соответственно.
• Апелляционный суд США по федеральному округу подтвердил решение о том, что широкие тарифы, которые президент США Дональд Трамп односторонне ввел на большинство других стран, были незаконными. Трамп раскритиковал это решение как «высоко партийное» и пообещал обжаловать его в Верховном суде США.
• Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дали заявила в воскресенье, что политики будут готовы к снижению процентных ставок в ближайшее время, добавив, что инфляция, вызванная тарифами, вероятно, окажется временной, согласно Bloomberg.
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что он поддержит снижение процентной ставки на сентябрьском заседании и дальнейшие сокращения в течение следующих трех-шести месяцев, чтобы предотвратить коллапс рынка труда, согласно Reuters.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на симпозиуме в Джексон-Хоуле, что риски для рынка труда возрастают, но также отметил, что инфляция остается угрозой и что решение не является окончательным. Пауэлл также заявил, что ФРС по-прежнему считает, что ей может не понадобиться ужесточение политики, основываясь только на неопределенных оценках того, что занятость может превышать ее максимальный устойчивый уровень.

Австралийский доллар тестирует барьер 0,6550 вблизи пятинедельных максимумов

Пара AUD/USD торгуется около 0,6550 во вторник. Технический анализ дневного графика показывает, что пара торгуется выше восходящей линии тренда, усиливая бычий настрой. Кроме того, пара расположена выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на более сильный краткосрочный ценовой импульс.

Пара AUD/USD может протестировать свой первоначальный барьер на пятинедельном максимуме 0,6568, достигнутом 14 августа, за которым следует девятимесячный максимум 0,6625, зафиксированный 24 июля.

С точки зрения снижения, основная поддержка находится на восходящей линии тренда, совпадающей с девятидневной EMA на уровне 0,6520 и за которой следует 50-дневная EMA на уровне 0,6502. Прорыв ниже этой ключевой зоны поддержки сигнализировал бы о возникновении медвежьего настроя и подтолкнул бы пару к тестированию трехмесячного минимума 0,6414, зафиксированного 21 августа.

(История была исправлена 2 августа в 2:40 GMT, чтобы в втором абзаце технического анализа указать, что пара AUD/USD может протестировать свой первоначальный барьер, а не AUD/JPY.)

AUD/USD: Дневной график