Австралийский доллар снижается, поскольку доллар США стабилизируется после CPI

• AUD/USD удерживается вблизи области 0,7070, развивая свой недавний восходящий тренд, поскольку доллар США с трудом находит новый импульс.
• CPI в США вышел в соответствии с прогнозами.
• Внимание переключается на четверговый PPI, где ожидаемое резкое замедление базовых цен может укрепить голубиную оценку ФРС рынком.

AUD/USD торгуется вблизи зоны 0,7070, удерживая часть роста среды после того, как пара достигла внутридневного максимума около 0,7090.

Индекс потребительских цен (CPI) в США в целом вышел в соответствии с ожиданиями: общая инфляция выросла на 0,1% м/м и на 3,4% г/г, совпав с прогнозами, тогда как годовой базовый показатель снизился до 2,5%, немного ниже консенсуса в 2,6%. Этот отчет сначала оказал давление на доллар США (USD) и охладил ожидания повышения ставки.

Следующее испытание ожидается в четверг, когда будет опубликован индекс цен производителей (PPI) в США. Ожидается, что базовые цены производителей резко замедлятся в годовом выражении, и этот показатель может усилить аргументы в пользу дезинфляции, уже сформировавшиеся после среды после выхода CPI.

Облегчение для ФРС усиливается, поскольку данные за июль поддерживают сохранение политики без изменений

По мнению TD Securities, июльский отчет по инфляции "должен и дальше приносить ФРС облегчение в отношении необходимости более жесткой политики, по крайней мере в ближайшей перспективе." Банк указывает на "признаки нормализации цен на услуги наряду с сохраняющимся под контролем переносом тарифов," утверждая, что такая динамика "хорошо говорит о рисках, связанных с устойчиво высокой базовой инфляцией." На этом основании TD Securities вновь заявляет, что "мы по-прежнему считаем, что ФРС сохранит свой курс денежно-кредитной политики без изменений в этом году."

Что касается реакции рынка, TD отмечает, что "рынки остаются относительно без изменений после июльского отчета, а оценка повышения ставки на сентябрьском заседании по-прежнему находится чуть ниже 50%." Хотя "этот отчет поддерживает сохранение ставки ФРС без изменений," стратеги предупреждают, что они "по-прежнему ждут дополнительных данных перед сентябрьским заседанием, поскольку ФРС снизила планку для повышения ставки." Они также указывают, что "отчет по PPI несет некоторые риски для нашего предварительного прогноза PCE на уровне 0,18% м/м," подчеркивая, что предстоящие публикации все еще могут скорректировать ожидания относительно краткосрочной траектории политики.

Технический анализ

На 4-часовом графике AUD/USD торгуется на уровне 0,7067. Пара удерживается выше как 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на 0,7062, так и 100-периодной SMA на 0,7016, что указывает на умеренно конструктивный краткосрочный настрой, пока цена упирается в узкий диапазон предложения сверху. Горизонтальная поддержка на 0,7060 укрепляет непосредственную базу, а индекс относительной силы (RSI) около 57 намекает на положительный, но не чрезмерный импульс, поскольку покупатели тестируют верхнюю границу недавнего диапазона.

С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на 0,7069, за которым следуют близко расположенные барьеры на 0,7071 и 0,7078, где устойчивый прорыв откроет путь к дальнейшему росту. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 20-периодная SMA на 0,7062, а горизонтальный уровень 0,7060 выступает в качестве ближайшего пола. Более глубокий откат выведет на первый план более отдаленную поддержку 100-периодной SMA на 0,7016.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)