Австралийский доллар растет, поскольку доллар США испытывает трудности на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС

• AUD/USD растет, поскольку угасание ожиданий повышения ставки ФРС удерживает доллар США под давлением.
• Отказ Трампа продлевать соглашение с Ираном и военно-морские блокады усиливают глобальную геополитическую напряженность.
• Рынки ожидают публикации на этой неделе данных по потребительскому доверию в Австралии и индексу цен на заработную плату за второй квартал.

AUD/USD продолжает расти третью сессию подряд, торгуясь около 0,7110 в ходе азиатских торгов во вторник. Валютная пара продолжает дорожать, поскольку доллар США (USD) остается под давлением на фоне угасающих ожиданий дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС).

Недавнее неожиданное снижение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июле в сочетании с умеренными данными по инфляции потребительских цен за прошлую неделю значительно снизило рыночные ожидания повышения процентной ставки в следующем месяце. В результате, согласно инструменту CME FedWatch, ожидания повышения ставки ФРС на предстоящем заседании снизились до 35% с 47% месяцем ранее.

Геополитическая напряженность между США и Ираном также влияет на динамику рынков после заявлений обеих сторон в понедельник. Президент США Дональд Трамп заявил, что не заинтересован в продлении истекающего соглашения с Ираном, сославшись на продолжающуюся военно-морскую блокаду иранских портов как на свидетельство влияния Вашингтона и вновь озвучив свою идею объявить этот важнейший водный путь территорией США, находящейся под полным американским контролем.

Кроме того, официальный представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил, что достижение соглашения остается невозможным из-за сложностей в сфере безопасности и «обструкционистского поведения деструктивных элементов», потребовав от США сначала снять блокаду.

Тем временем внимание участников рынка в Австралии переключается на предстоящие публикации данных, которые могут повлиять на рыночные перспективы. Внутренняя экономическая повестка включает индекс потребительского доверия Westpac за август, за которым вскоре последует индекс цен на заработную плату за второй квартал. Согласно прогнозам, рост заработной платы в Австралии составит 0,8% кв/кв, что соответствует темпам роста, зафиксированным в предыдущем квартале.

Ожидается, что данные по Австралии вряд ли изменят ожидания относительно ставок РБА

Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что предстоящие публикации данных по рынку труда, как ожидается, не внесут существенных изменений в перспективы монетарной политики. BBH подчеркивает, что «индекс цен на заработную плату в Австралии за второй квартал (среда) и обзор рынка труда за июль (четверг) вряд ли изменят ожидания относительно ставок РБА», при этом прогнозируется, что заработная плата «вырастет на 0,8% кв/кв третий квартал подряд и снизится до 3,2% г/г по сравнению с 3,3% в первом квартале». По их мнению, такая динамика укрепляет текущее рыночное предположение о том, что РБА, вероятно, сохранит ставки без изменений, а риск ограниченного пересмотра ожиданий в связи с публикацией этих данных остается небольшим.

Фьючерсы РБА закладывают ограниченное ужесточение, а BBH указывает на риск продления паузы

Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что «фьючерсы на денежную ставку РБА указывают на вероятность 60% еще одного повышения на 25 б.п. до конца года — до 4,60%». Однако они утверждают, что «риск смещен в сторону более продолжительной паузы в цикле ужесточения РБА, поскольку монетарная политика уже является в некоторой степени рестриктивной», предполагая, что рынки могут переоценивать вероятность дальнейших краткосрочных шагов центрального банка.

Технический анализ: AUD/USD остается выше скользящих средних

AUD/USD торгуется на уровне 0,7110, сохраняя конструктивный бычий настрой, поскольку спот-курс находится выше как девятипериодной, так и 50-периодной экспоненциальных скользящих средних (EMA). Краткосрочная EMA находится выше долгосрочной, указывая на положительную структуру краткосрочного тренда, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 65,84 приближается к зоне перекупленности, что указывает на сильный восходящий импульс, который, однако, становится чрезмерным.

Снизу ближайшая поддержка расположена на уровне девятипериодной EMA около 0,7074, далее следует 50-периодная EMA на уровне 0,7028. Пока покупатели защищают эти уровни поддержки, пара AUD/USD, вероятно, сохранит повышательный уклон, хотя повышенное значение RSI предупреждает, что дальнейший рост от уровня 0,7110 может привести скорее к консолидации, чем к прямолинейному продвижению вверх.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)