Австралийский доллар продолжает снижаться на фоне устойчивых ожиданий повышения процентной ставки ФРС

• Австралийский доллар слабеет по отношению к доллару США на фоне высоких ожиданий повышения процентных ставок ФРС.
• Инвесторы с большим интересом ожидают данных по изменению занятости в частном секторе США от ADP за август.
• Рост ВВП Австралии во втором квартале оставался более сильным и составил 2,1% в годовом исчислении против прогноза 1,8%.

Австралийский доллар (AUD) продолжает падение по отношению к доллару США (USD) в среду, снизившись на 0,1% до отметки около 0,7135 в ходе европейской торговой сессии. Пара AUD/USD находится под давлением, поскольку доллар США показывает лучшие результаты на фоне высоких ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит процентные ставки на своем заседании по монетарной политике в этом месяце.

На момент написания индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торговался с повышением на 0,1%, около 99,75, на максимальном уровне более чем за две недели.

Рыночные ожидания повышения ставки ФРС немного выросли, поскольку чиновники подчеркивают зависимость от данных

Аналитики MUFG отмечают, что «в настоящее время рынок закладывает в цены повышение ставок ФРС на 17 б.п. на заседании FOMC 16 сентября», что отражает растущую обеспокоенность рынка дальнейшим ужесточением политики по мере роста затрат на энергоносители. Они считают, что «ФРС будет сложнее сохранять ставки без изменений, если цены на энергоносители продолжат расти в преддверии заседания», поскольку более высокие издержки на входе усложняют прогноз инфляции.

Тем временем управляющий ФРС Майкл Барр также заявил во вторник, что потребуется повысить процентные ставки, если инфляция останется высокой.

В ходе сессии в среду инвесторы сосредоточатся на данных по изменению занятости в частном секторе США от ADP за август, которые будут опубликованы в 12:15 по Гринвичу. Ожидается, что в частном секторе США будет создано 48 тыс. новых рабочих мест, что немного больше показателя 44 тыс. в июле.

Что касается австралийской валюты, сильные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Австралии за второй квартал повысили ожидания повышения процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА).

По мнению TD Securities, более сильные показатели в последних данных по ВВП за второй квартал «укрепляют аргументы в пользу повышения ставки Банком», что побудило банк пересмотреть свой прогноз относительно решения по монетарной политике. Теперь TD ожидает, что РБА «повысит ставку на 25 б.п. на заседании в конце месяца, доведя целевую процентную ставку до 4,60%», и отмечает, что это также «поднимет конечную ставку до 4,60%». Хотя банк признает, что «повышение ставки на следующем заседании в этом году возможно», он подчеркивает, что это «не является нашим базовым сценарием».

Австралийское бюро статистики сообщило, что экономика выросла на 0,4% в годовом выражении (г/г), превысив ожидания и предыдущее значение 0,3%. В пересчете на год ВВП вырос на 2,1%, превысив прогноз в 1,8%, но замедлившись по сравнению с предыдущим показателем в 2,5%.

Технический анализ AUD/USD

На дневном графике AUD/USD торгуется на уровне 0,7135, сохраняя умеренный бычий уклон, поскольку цена остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 0,7118. Пара консолидируется чуть ниже недавних максимумов, а индекс относительной силы (RSI) в районе 56 указывает на положительный, но не чрезмерный импульс, намекая на сохранение краткосрочного преимущества покупателей.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка формируется на уровне открытия дня вблизи 0,7135, при этом 20-дневная EMA на 0,7118 усиливает расположенную поблизости область спроса, которой необходимо уступить, чтобы ослабить текущий конструктивный тон. Поскольку на основе этого набора данных в ближайшей перспективе не просматриваются четкие технические потолки сверху, дальнейший рост может позволить паре продолжить восходящее движение, пока она продолжает защищать эту зону поддержки.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

ФРС, Барр предупреждает об устойчивой инфляции, сохраняет возможность повышения ставки

Барр из ФРС выступил с несколько более ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 7/10, немного превысив историческое среднее значение 6,8/10, что подчеркивает обеспокоенность тем, что инфляция «остается слишком высокой», даже несмотря на стабильность рынка труда и «уверенный» рост экономики благодаря инвестициям в искусственный интеллект. Ключевое замечание о том, что сохранение ставок на текущем уровне предпочтительно только при наличии уверенности в замедлении инфляции, в сочетании с четким предупреждением о том, что отсутствие прогресса оправдает повышение процентной ставки, сохраняет повышательные риски для доллара и усиливает условный уклон в сторону ужесточения. Акцент на сохраняющихся инфляционных рисках, несмотря на низкую безработицу, указывает на ограниченные возможности для смягчения политики в ближайшей перспективе и поддерживает нарратив о сохранении ставок на повышенном уровне в течение более длительного времени.

Индекс настроений ФРС FXS снизился на 0,42 пункта до 128,86, сигнализируя о небольшом откате воспринимаемой ястребиности, хотя показатель по-прежнему значительно выше нейтральной отметки 100. Такая конфигурация указывает на то, что, хотя ближайший тон стал немного менее ястребиным по сравнению с предыдущими значениями, общий настрой остается явно ограничительным, а сочетание высокого значения индекса и уверенной оценки FXS Speechtracker продолжает благоприятствовать доллару по сравнению с низкодоходными валютами.