Австралийский доллар отскакивает от 0,7000 на фоне ослабления доллара США после сильной недели

• AUD/USD отскакивает на 0,20% в пятницу, но по-прежнему готовится к значительному недельному снижению.
• Доллар США отступает после того, как растущая доходность казначейских облигаций США и ястребиные ожидания в отношении ФРС поддержали валюту на этой неделе.
• Саммит Трампа и Си сопровождается примирительной риторикой, но приносит мало конкретных прорывов по ключевым геополитическим и торговым вопросам.

AUD/USD немного повышается в пятницу, торгуясь около 0,7025 на момент написания статьи, что на 0,20% выше внутри дня. Австралийский доллар (AUD) получает поддержку от умеренной коррекции доллара США (USD), хотя пара по-прежнему готовится к резкому недельному снижению после приближения к психологическому уровню 0,7000 ранее сегодня.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, снижается на 0,30% до 100,95 в пятницу. Откат происходит после сильной недели для американской валюты, обусловленной ростом доходности казначейских облигаций США и увеличением ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС).

Недавние сильные данные по деловой активности в США, наряду с устойчивым давлением со стороны заработной платы и цен на энергоносители, укрепили ожидания того, что процентные ставки, возможно, придется сохранять на ограничительном уровне. Несколько чиновников ФРС также сохраняли ястребиный тон. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что разумно ожидать еще одного повышения ставки к концу года, тогда как президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон предположила, что для возвращения инфляции к целевому уровню центрального банка могут потребоваться дополнительные умеренные повышения ставки.

В результате рынки увеличили ожидания еще одного шага ФРС, что привело к резкому росту доходности казначейских облигаций США и расширению дивергенции монетарной политики с несколькими другими крупными экономиками.

Пятничные данные из США дают инвесторам мало оснований для существенного пересмотра этого прогноза. Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана был пересмотрен в сторону повышения до 48,1 в сентябре с предварительной оценки 47,8, хотя он по-прежнему значительно ниже августовского значения 51,7. Индекс потребительских ожиданий также был пересмотрен в сторону повышения — до 46,3 с 45,8, но резко снизился с 51,5 в предыдущем месяце.

Между тем инфляционные ожидания остаются повышенными. Годовые потребительские инфляционные ожидания от Университета Мичигана остались без изменений на уровне 4,6%, тогда как 5-летний показатель сохранился на уровне 3,4%. Устойчивые инфляционные ожидания могут укрепить осторожный подход ФРС к монетарной политике и ограничить возможности для продолжительной коррекции доллара США.

Между тем встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина оказала ограниченную поддержку австралийскому доллару, несмотря на примирительные сигналы со стороны обоих лидеров. Си назвал отношения между Вашингтоном и Пекином достигшими нового исторического рубежа, тогда как обе стороны заявили о готовности развивать сотрудничество и продлить двустороннее торговое перемирие.

Однако на данный момент саммит принес мало конкретных прорывов по таким чувствительным вопросам, как торговля, искусственный интеллект и Тайвань. События в Китае особенно важны для австралийского доллара, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, а это означает, что улучшение отношений между Вашингтоном и Пекином в целом может поддержать настроения в отношении оззи.

На внутреннем фронте ожидания того, что Резервный банк Австралии (РБА) повысит процентные ставки на следующей неделе, оказывают некоторую базовую поддержку австралийской валюте. Уровень безработицы в Австралии в августе вырос до 4,6% с 4,5% ранее, однако умеренное ухудшение ситуации на рынке труда не оказало существенного влияния на ожидания относительно предстоящего решения Центробанка.

Сочетание ожидаемого ужесточения политики РБА и коррекции доллара США в пятницу помогает AUD/USD восстановить некоторые позиции после отскока в районе 0,7000. Тем не менее на недельной основе пара остается под давлением, поскольку рост доходности в США и усиливающиеся ожидания более «ястребиной» политики ФРС продолжают оказывать поддержку доллару США.

Технический анализ AUD/USD

На часовом графике пара AUD/USD торгуется на уровне 0,7027, сохраняя медвежий настрой в краткосрочной перспективе, поскольку остается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,7070 и 200-периодной SMA на уровне 0,7095. Пара пытается стабилизироваться после недавних потерь, а индекс относительной силы (14) на уровне 52,3 указывает на умеренное улучшение импульса, однако динамика цены по-прежнему ограничена расположенными выше уровнями скользящих средних и горизонтального сопротивления.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление формируется на уровне 0,7045, за которым следует более плотная зона предложения, образованная 100-периодной SMA на уровне 0,7070 и расположенным поблизости горизонтальным барьером на 0,7075, а далее сопротивление находится на уровнях 0,7095 и 0,7105, прежде чем цена достигнет более удаленного потолка на 0,7140. С точки зрения снижения, первая поддержка находится на уровне 0,7004, за которой следует нижний структурный уровень на 0,6984; чистый прорыв ниже этих уровней, вероятно, усилит давление со стороны продавцов, тогда как удержание выше них сохраняет возможность коррекционного отскока в рамках более широкой медвежьей структуры.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)