Австралийский доллар испытывает трудности, так как доллар США укрепляется перед протоколом заседания FOMC

• Австралийский доллар (AUD) ослабевает, так как доллар США продолжает наращивать свои позиции в среду.
• Месячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии остался стабильным с увеличением на 2,4% в годовом исчислении в апреле, против ожидаемого роста на 2,3%.
• Доллар США укрепился, так как индекс потребительского доверия в США увеличился до 98,0 в мае с предыдущего значения 86,0.

Австралийский доллар (AUD) продолжает терять позиции по отношению к доллару США (USD) в среду уже третью сессию подряд. Пара AUD/USD теряет позиции после выхода данных по месячному индексу потребительских цен (CPI). Тем не менее, Австралийское бюро статистики сообщило, что месячная инфляция, измеряемая по фиксированной корзине товаров и услуг, приобретаемых домохозяйствами, осталась на уровне 2,4% в годовом исчислении в апреле, превысив ожидаемое увеличение на 2,3%.

Пара AUD/USD depreciates, так как доллар США получает поддержку от голубиного тона, окружающего доходности США, вызванного указанием Японии на возможные сокращения в эмиссии государственного долга, что способствовало росту глобальных облигационных рынков. На момент написания статьи доходности 10- и 30-летних казначейских bonds США составляют 4,46% и 4,97% соответственно.

Резервный банк Австралии (РБА) возобновил цикл снижения ставок, снизив ставку на 25 базисных пунктов на прошлой неделе. Центральный банк Австралии признал прогресс в сдерживании инфляции и предупредил, что торговые барьеры между США и Китаем представляют собой понижательные риски для экономического роста.

National Australia Bank (NAB) ожидает, что РБА займет менее голубиную позицию и продолжит видеть необходимость вернуть процентную ставку к нейтральному уровню в ближайшие месяцы. Однако NAB повысил ожидания по конечной ставке до 3,1% с предыдущих 2,6%.

Ожидается, что РБА примет решение о дальнейших снижениях процентных ставок на предстоящих заседаниях по монетарной политике, что может ограничить рост австралийского доллара. Рынки закладывают в цены 65% вероятность еще одного снижения ставки в июле, с ожиданиями общего снижения на 75 базисных пунктов к первому кварталу 2026 года. Губернатор Мишель Буллок заявила, что центральный банк готов предпринять дополнительные меры, если экономический перспективы резко ухудшатся, что повышает вероятность будущих снижений ставок.

Австралийский доллар ослабевает, так как доллар США продолжает наращивать позиции на фоне более сильного потребительского доверия

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, растет после более чем 0,50% роста в предыдущей сессии. На момент написания статьи DXY торгуется около 99,70. Доллар США получил поддержку от более сильных данных по потребительскому доверию в США, опубликованных во вторник. Трейдеры, вероятно, ожидают протокол заседания FOMC, который будет опубликован позже в среду.
• Индекс потребительского доверия от Conference Board увеличился до 98,0 в мае с 86,0 (пересмотрено с 85,7), что свидетельствует о растущем оптимизме среди потребителей США. Между тем, заказы на товары длительного пользования в США снизились на 6,3% в апреле по сравнению с ростом на 7,6% ранее (пересмотрено с 9,2%), как показало Бюро переписи населения США во вторник. Этот показатель оказался лучше, чем ожидаемое снижение на 7,9%.
• Фискальный дефицит США может увеличиться, когда законопроект Трампа "Один большой красивый законопроект" пройдет через Сенат, увеличивая риск того, что доходности облигаций останутся высокими дольше. Более высокие доходности облигаций могут удерживать высокими затраты на заимствования для потребителей, бизнеса и правительства. Ожидается, что законопроект Трампа увеличит дефицит на 3,8 миллиарда долларов, так как он предоставит налоговые льготы на чаевые и кредиты на автомобили, произведенные в США, согласно Бюджетному управлению Конгресса (CBO).
• Сенатор США Рон Джонсон заявил CNN в воскресенье, что "я думаю, у нас достаточно голосов, чтобы остановить процесс, пока президент не начнет серьезно относиться к сокращению расходов и уменьшению дефицита." Джонсон добавил: "Мой основной фокус сейчас - это расходы. Это совершенно неприемлемо. Текущие прогнозы показывают дефицит в 2,2 триллиона долларов в год."
• Moody’s понизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, после аналогичных понижений от Fitch Ratings в 2023 году и Standard & Poor’s в 2011 году. Moody’s теперь прогнозирует, что федеральный долг США вырастет до около 134% от ВВП к 2035 году, увеличившись с 98% в 2023 году, при этом ожидается, что бюджетный дефицит расширится до почти 9% от ВВП. Это ухудшение связано с растущими затратами на обслуживание долга, расширением программ социального обеспечения и падением налоговых поступлений.
• Пара AUD/USD может укрепиться, так как доллар США, вероятно, столкнется с трудностями на фоне растущих опасений по поводу фискального дефицита Соединенных Штатов (США). Кроме того, пара, как ожидается, получит поддержку от улучшения настроений в отношении риска после снижения торговой напряженности между Соединенными Штатами (США) и Европейским Союзом (ЕС). Президент США Дональд Трамп продлил срок действия тарифов на импорт из ЕС с 1 июня до 9 июля.
• Трейдеры будут следить за отношениями Австралии и Китая, так как посол Китая раскритиковал план Австралии отказаться от аренды порта Дарвин. Порт был сдан в аренду китайской компании Landbridge в 2015 году на 99 лет. Китайское посольство назвало это решение несправедливым и неэтичным шагом, согласно Reuters.
• Промышленные прибыли Китая выросли на 3% в годовом исчислении в апреле, после предыдущего роста на 2,6%. Кроме того, прибыли увеличились на 1,4% в годовом исчислении за первые четыре месяца 2025 года, увеличившись с роста на 0,8% в период с января по март. Global Times, китайское государственное СМИ, сообщило, что положительные события способствовали росту промышленных прибылей в апреле.

Австралийский доллар пробивает уровень 0,6450, девятидневная EMA

AUD/USD торгуется около 0,6440 в среду, с преобладающим бычьим уклоном. Технический анализ дневного графика указывает на то, что пара остается в рамках восходящего канала. Тем не менее, краткосрочный ценовой импульс ослаб, так как пара опустилась ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается немного выше 50, что указывает на наличие восходящего импульса.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может протестировать немедленный барьер на уровне девятидневной EMA 0,6443, за которым следует шестимесячный максимум на уровне 0,6537, который был зафиксирован 26 мая. Успешный прорыв выше этого уровня может укрепить бычий настрой и привести пару к верхней границе восходящего канала около 0,6620.

Пара AUD/USD может протестировать, на фоне ослабления краткосрочного ценового импульса, нижнюю границу восходящего канала около 0,6430, за которой следует 50-дневная EMA на уровне 0,6381.

AUD/USD: Дневной график