Австралийский доллар снижается, в то время как доллар США восстанавливает недавние потери на фоне падения доходности

• Австралийский доллар удерживает потери ниже уровня после отката от шестимесячного максимума 0,6537.
• Промышленные прибыли Китая увеличились на 3% в годовом исчислении в апреле 2025 года, после предыдущего темпа роста 2,6%.
• Доллар США восстанавливается, так как доходность казначейских облигаций продолжает ослабевать во вторник.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) уже второй день подряд во вторник. Тем не менее, пара AUD/USD сохраняет свои позиции около психологического уровня 0,6500 после отката от шестимесячного максимума 0,6537, достигнутого в понедельник. Однако продолжающееся снижение доллара США поддерживает пару, что можно объяснить растущими опасениями по поводу долговых проблем Соединенных Штатов (США).

Промышленные прибыли Китая выросли на 3% в годовом исчислении в апреле, после предыдущего роста на 2,6%. Кроме того, прибыли увеличились на 1,4% в годовом исчислении за первые четыре месяца 2025 года, увеличившись с 0,8% роста в период с января по март. Global Times, китайское государственное СМИ, сообщило, что положительные события способствовали росту промышленных прибылей в апреле. Государственное СМИ также отметило, что новые сектора, такие как оборудование и высокие технологии, продемонстрировали быстрый рост прибыли, подчеркивая устойчивость промышленности. Любые изменения в экономике Китая могут повлиять на AUD из-за тесных торговых связей с Австралией.

Пара AUD/USD может восстановить свои позиции, так как доллар США может столкнуться с дополнительными трудностями на фоне улучшения настроений в отношении риска, вызванного ослаблением торговых напряжений между Соединенными Штатами (США) и Европейским Союзом (ЕС). Президент США Дональд Трамп продлил срок действия тарифов на Европейский Союз (ЕС) с 1 июня на 9 июля после телефонного разговора с президентом Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен в воскресенье. В пятницу Трамп угрожал ввести тариф в 50% на импорт из Европейского Союза (ЕС).

Ожидается, что Резервный банк Австралии (РБА) проведет дальнейшие снижения процентных ставок на предстоящих заседаниях, что может ограничить рост австралийского доллара. Центральный банк Австралии на прошлой неделе снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов. Более того, губернатор Michele Bullock заявила, что центральный банк готов предпринять дополнительные меры, если экономический прогноз резко ухудшится, что повышает вероятность будущих снижений ставок.

Австралийский доллар остается под давлением, так как доллар США восстанавливается на фоне снижения доходности

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, восстанавливает свои потери и торгуется около 99,10 на момент написания. Трейдеры, вероятно, будут следить за заказами на товары длительного пользования, индексом деловой активности ФРБ Далласа и отчетом о потребительской уверенности от Conference Board, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии.
• Доллар США получает некоторую поддержку, так как долгосрочные доходности США продолжают снижаться третий день подряд, при этом доходности 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США составляют 4,46% и 4,96% соответственно на момент написания.
• Фискальный дефицит США может увеличиться еще больше, когда законопроект Трампа «Один большой красивый законопроект» пройдет через Сенат, увеличивая риск того, что доходность облигаций останется высокой дольше. Более высокая доходность облигаций может удерживать затраты на заимствования на высоком уровне для потребителей, бизнеса и правительств.
• Ожидается, что законопроект Трампа увеличит дефицит на 3,8 миллиарда долларов, так как он предоставит налоговые льготы на чаевые и кредиты на автомобили, произведенные в США, согласно Бюджетному управлению Конгресса (CBO).
• Сенатор США Рон Джонсон заявил в воскресенье CNN, что «я думаю, что у нас достаточно голосов, чтобы остановить процесс, пока президент не начнет серьезно относиться к сокращению расходов и уменьшению дефицита». Джонсон добавил: «Мой основной фокус сейчас - это расходы. Это совершенно неприемлемо. Текущие прогнозы показывают дефицит в 2,2 триллиона долларов в год.
• Выступая в Японии в понедельник, президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что «неопределенность является главной темой для ФРС и бизнеса США». Кашкари сказал, что продление тарифов увеличивает риск стагфляции, ставя под сомнение масштаб стагфляции. Он выразил сомнения, что ситуация станет достаточно ясной к сентябрю.
• Президент ФРБ Чикаго Остен Гулсби заявил в пятницу, что последние угрозы тарифов Трампа, вероятно, отложат изменения процентных ставок. Тем временем президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид отметил, что политики будут оценивать жесткие данные перед формированием решений по процентным ставкам, и ФРС нужно быть осторожной с тем, сколько внимания она уделяет «мягким данным».
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер отметил в четверг, что рынки следят за фискальной политикой. Уоллер также заявил, что если тарифы близки к 10%, экономика будет в хорошем состоянии во втором полугодии, и ФРС может оказаться в положении для снижения ставок позже в этом году.
• Доллар США продолжает испытывать трудности после того, как Moody’s понизил кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, после аналогичных понижений от Fitch Ratings в 2023 году и Standard & Poor’s в 2011 году. Moody’s теперь прогнозирует, что федеральный долг США вырастет до около 134% от ВВП к 2035 году, по сравнению с 98% в 2023 году, при этом ожидается, что бюджетный дефицит расширится до почти 9% от ВВП. Это ухудшение связано с растущими затратами на обслуживание долга, расширением программ социальных выплат и падением налоговых поступлений.
• Министерство торговли Китая заявило на прошлой неделе, что меры США в отношении передовых чипов Китая являются «типичными проявлениями одностороннего запугивания и протекционизма» и препятствуют стабильности глобальной цепочки поставок полупроводников. Китайские власти призвали США быстро исправить свои неправильные практики.
• Австралийский доллар получил поддержку от 90-дневного перемирия в торговле между США и Китаем, а также от ожиданий дальнейших торговых сделок США с другими странами. Рынки будут внимательно следить за дальнейшими событиями в переговорах по торговле между США и Китаем, так как Китай является важным торговым партнером Австралии.
• Трейдеры будут следить за отношениями Австралии и Китая, так как посол Китая раскритиковал планы Австралии по отказу от аренды порта Дарвин. Порт был сдан в аренду китайской компании Landbridge в 2015 году на 99 лет. Китайское посольство назвало это решение несправедливым и неэтичным шагом, согласно Reuters.

Австралийский доллар торгуется ниже 0,6500 после отката от шестимесячных максимумов

Пара AUD/USD торгуется около 0,6490 во вторник, при этом ежедневные технические индикаторы указывают на устойчивый бычий настрой, так как пара остается выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Более того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сохраняет свою позицию выше отметки 50, поддерживая восходящий прогноз.

Пара AUD/USD может протестировать шестимесячный максимум на уровне 0,6537. Успешный прорыв выше этого уровня может укрепить бычий настрой и привести пару к семимесячному максимуму на уровне 0,6687, зафиксированному в ноябре 2024 года.

Снизу девятидневная EMA на уровне 0,6456 будет выступать в качестве немедленной поддержки, за которой последует 50-дневная EMA около 0,6380. Решительный прорыв ниже этих уровней ослабит краткосрочный и среднесрочный ценовой импульс и откроет двери для пары к навигации в районе 0,5914, что является самым низким уровнем с марта 2020 года.

AUD/USD: Дневной график