Евро (EUR) заметно восстановился от июньских минимумов против доллара США (USD), чему отчасти способствовало снижение ожиданий финансовых рынков относительно дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Однако аналитики институционального уровня предупреждают, что этому отскоку предстоит столкнуться с серьезными макроэкономическими и техническими препятствиями. Поскольку председатель ФРС Кевин Уорш отошел от заявлений о намерениях, монетарная политика стала в высшей степени зависимой от данных, что делает доллар США чувствительным к сюрпризам в сторону роста инфляции и на рынке труда. В то же время EUR/USD приближается к внушительному кластеру технического сопротивления, что ставит под вопрос, смогут ли текущие gains сохраниться.
Институциональный анализ: Commerzbank против UOB Group
Чтобы оценить силы, формирующие краткосрочную траекторию пары, выделим основные выводы Commerzbank и UOB Group:
- Основной фокус и драйвер: Commerzbank оценивает макроэкономические перспективы политики, отмечая, что ценообразование ФРС, основанное на данных, может легко вновь сместиться в пользу укрепления доллара США. UOB Group сосредоточен на технической структуре цены, анализируя отскок пары из зоны перепроданности и ключевые границы на графике.
- Корректировка прогноза и цели: Commerzbank понизил свой прогноз по EUR/USD на два цента на всем горизонте прогнозирования из-за растущих рисков повышения ставки Федеральной резервной системой. UOB Group обозначает ключевые цели роста на уровне 1,1622, если сопротивление будет преодолено, при этом поддержка вниз отмечена на 1,1470 и 1,1445.
- Критические уровни для наблюдения: Commerzbank делает акцент на данных по рынку труда США (прогнозируя +100 тыс. рабочих мест против консенсуса +80 тыс.) как на катализаторе для пересмотра ожиданий по политике. UOB Group указывает на ключевую зону сопротивления 1,1560/1,1565, которая совпадает с верхней границей дневного облака Ишимоку и многомесячной нисходящей линией тренда.
Зависимость ФРС от данных и риски повышения ставки заставляют Commerzbank снизить прогноз по EUR/USD
По словам Майкла Фистера из Commerzbank, недавнее ралли EUR/USD отражает рынок, который, возможно, преждевременно вычел из цены ястребиный настрой Федеральной резервной системы. Хотя ожидания ужесточения к концу года снизились примерно с 44 базисных пунктов до 33 базисных пунктов, политическая позиция председателя Уорша в значительной степени опирается на поступающие экономические данные, а не на явные ориентиры. Более сильный, чем ожидалось, отчет по рынку труда США может быстро возродить ставки на дальнейшее повышение ставок ФРС, укрепив доллар США и подорвав недавний рост евро.
"Отсутствие форвардного guidance не означает, что не будет изменений процентных ставок... Если сегодняшние данные окажутся более позитивными, чем ожидалось, это будет убедительно указывать на возможное повышение процентных ставок... Это одна из главных причин, почему на этой неделе мы понизили наш прогноз по EUR/USD на два цента на всем горизонте прогнозирования."
Технический отскок сталкивается с formidable сопротивлением облака Ишимоку
С технической точки зрения Квек Сер Леанг из UOB Group отмечает, что резкий отскок EUR/USD от июньского минимума 1.1324 был естественной реакцией на глубоко перепроданные недельные индикаторы моментума. Однако, чтобы восстановление продолжилось в направлении июньского пика около 1.1622, покупателям необходимо решительно преодолеть критическую зону сопротивления 1.1560/1.1565, где верхняя граница дневного облака Ишимоку совпадает с долгосрочной линией тренда с января.
"Хотя у EUR/USD есть пространство для дальнейшего отскока, сначала ему необходимо преодолеть значительное сопротивление на 1.1560/1.1565... Если EUR/USD пробьет и удержится выше 1.1560/1.1565, он может вырасти к 1.1622... Поддержка находится на 1.1470, за ней следует нижняя граница дневного облака Ишимоку на 1.1445."
Банки призывают к осторожности, поскольку макрориски и технические барьеры сходятся
На основе совокупного анализа обоих финансовых институтов банки прогнозируют сложный путь для EUR/USD. Commerzbank сохраняет структурно более низкий прогноз, предупреждая, что потенциальная переоценка рисков повышения ставок ФРС угрожает стереть недавний рост евро и оправдать снижение прогноза на два цента. Одновременно UOB Group отмечает, что, хотя краткосрочный моментум остается позитивным, паре необходимо преодолеть техническое сопротивление между 1.1560 и 1.1565, чтобы сохранить свою траекторию; неспособность удержаться выше поддержки 1.1445 будет сигнализировать о том, что более широкий нисходящий тренд по-прежнему сохраняет контроль.
(Эта статья была создана с помощью инструмента искусственного интеллекта и проверена редактором. Узнать больше.)
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото достигает новых семинедельных максимумов выше $4 300, ожидает NFP
Золото продолжает внутридневной рост на европейской сессии и вновь поднимается выше $4 300, достигнув свежих максимумов за семь недель. Товар остается на пути к тому, чтобы показать лучшую неделю с января, поскольку трейдеры теперь ждут ключевых ежемесячных данных по занятости в США в поисках нового импульса на фоне неопределенности вокруг мирной сделки между США и Ираном.
EUR/USD удерживается выше 1,1500 в преддверии данных по занятости в США
EUR/USD сохраняет свой диапазон выше 1,1500 в ходе европейских торгов в пятницу, поскольку доллар США консолидирует недавнее восстановление на фоне возобновившейся напряженности на Ближнем Востоке и повторного открытия Ормузского пролива. Трейдеры теперь с нетерпением ждут июльского отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в поисках четкого направленного импульса.
GBP/USD остается под давлением вблизи 1,3450, в центре внимания NFP США
GBP/USD остается под давлением в районе 1,3450 на европейской сессии в пятницу, испытывая давление со стороны в целом устойчивого доллара США. Неопределенность на Ближнем Востоке снова вышла на первый план, сохраняя спрос на доллар США как на безопасную гавань в преддверии крайне важных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).
Биткоин под давлением, Ethereum торгуется в боковике, Ripple тяготеет к $1
Биткоин и Ethereum остаются под давлением после небольшого роста, в то время как Ripple с начала недели снижается более чем на 5%. BTC сталкивается с отскоком вблизи ключевого барьера сопротивления, а ETH торгуется в боковике последние 22 дня. В то же время XRP направляет свою коррекцию к ключевой зоне поддержки $1.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 7 августа:
Доллар США становится на удивление тихим в начале пятницы, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии долгожданного июльского отчета по занятости, который будет включать данные по уровню безработицы, занятости в несельскохозяйственном секторе и инфляции заработной платы. Позднее сегодня Статистическое управление Канады также опубликует данные по рынку труда за июль.