Прогноз по Ethereum: продукты ETH наблюдают увеличение притока средств, но рост шортов замедляет моментум

Цена Ethereum сегодня: $2 520

• Продукты Ethereum зафиксировали чистые притоки в размере $205 млн, а киты добавили 670K ETH к своим активам на прошлой неделе.
• Тем не менее, хедж-фонды нейтрализовали покупательское давление, увеличив свои короткие позиции в ожидании нового раунда дельта-нейтральной торговли.
• ETH может подтвердить бычий флаг, если удержит поддержку на уровне $2 260 и пробьется выше ключевой верхней границы линии тренда.

Ethereum (ETH) торгуется около $2 500 в понедельник на фоне смешанных сигналов по его ончейн-метрикам. Хотя сильное покупательское давление наблюдается по продуктам ETH и балансам китов, хедж-фонды и трейдеры увеличивают свои короткие позиции.

Бычий импульс Ethereum сталкивается с препятствием коротких позиций хедж-фондов

Продукты Ethereum восстановились на прошлой неделе, зафиксировав недельные притоки в размере $205 млн на фоне возобновленного оптимизма инвесторов в отношении главной альткойна. Это произошло после успешного обновления Pectra и реорганизации руководства в Фонде Ethereum, согласно еженедельному отчету CoinShares.

В отличие от предыдущих недель, когда американские спотовые ETF на Ethereum часто возглавляли притоки, покупки были довольно равномерно распределены среди поставщиков продуктов ETH по всему миру.

Оптимизм вокруг Ethereum также отразился на настроении китов, владеющих от 10K до 100K ETH. Эти инвесторы увеличили свои запасы на 670K ETH за последние пять дней, сигнализируя о сильном покупательском давлении со стороны китов.

Распределение предложения ETH. Источник: Santiment

Несмотря на устойчивые притоки в продукты Ethereum и кошельки китов, цена ETH немного снизилась примерно на 1% на прошлой неделе, охладив свой бычий импульс с предыдущей недели.

Потенциальной причиной охлаждения цены могут быть растущие короткие позиции по фьючерсам на Ethereum. Объем чистых сделок по ETH на Binance, который отслеживает средний объем коротких и длинных позиций, показывает растущее короткое позиционирование.

Объем чистых сделок ETH. Источник: CryptoQuant

Похожая тенденция наблюдается на Чикагской товарной бирже (CME), где хедж-фонды увеличили свои короткие позиции на $880 млн на прошлой неделе, увеличив свою чистую позицию до -$1,25 млрд.

Короткие позиции по фьючерсам ETH (CME). Источник: The Block

Это развитие событий предполагает, что хедж-фонды могут стремиться повторить свою дельта-нейтральную стратегию, применяемую во время ралли ETH в период с ноября по декабрь 2024 года. Эта стратегия часто включает покупку ETH через спотовые каналы, включая ETF на ETH, и продажу или удержание эквивалентной короткой позиции на фьючерсном рынке.

В дополнение к тарифу Трампа, большие отрицательные доходы ETH в первом квартале и недоходность были вызваны большим коротким давлением. В результате, если тенденция продолжит развиваться наряду с притоками в продукты Ethereum, это может сигнализировать о начале нового раунда движения в диапазоне для главного альткойна.

Прогноз цены Ethereum: ETH нацеливается на бычий флаг, несмотря на нарастающее медвежье давление

Ethereum зафиксировал $235,41 млн в ликвидациях фьючерсов за последние 24 часа, согласно данным Coinglass. Общая сумма ликвидированных длинных и коротких позиций составляет $170,30 млн и $65,10 млн соответственно.

ETH снизился ниже уровня $2 530 в выходные и стремится к восстановлению. Падение произошло после отскока от 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в среду, при этом верхняя граница нисходящей линии тренда бычьего флага служила сопротивлением в последние пять дней.

Дневной график ETH/USDT

ETH может подтвердить модель бычьего продолжения, если отскочит от поддержки на уровне $2 260 и пробьет сопротивление флага. Такой шаг может отправить ETH выше психологического уровня $3 000, чтобы протестировать сопротивление на уровне $3 250.

С точки зрения снижения, ETH рискует упасть к $1 688, если он увидит устойчивое снижение ниже $2 110.

Индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор (Stoch) немного отошли от своих зон перекупленности, указывая на ослабление бычьего импульса. Тем временем линия MACD тестирует свою скользящую среднюю, в то время как бары гистограммы вот-вот станут отрицательными. Пересечение ниже подтверждает медвежий пробой.

Закрытие дневной свечи ниже $1 688 аннулирует этот сценарий и потенциально отправит ETH к $1 500.