Прогноз по биткоину: рост доходности и укрепление доллара США ограничивают потенциал роста BTC

• Биткоин остается под давлением, опустившись во вторник ниже $86 000 на фоне усиления активности по фиксации прибыли.
• Американские спотовые ETF зафиксировали в понедельник небольшой отток в размере $89,90 млн, тогда как Strategy добавила 334 BTC в свои резервы.
• Рост доходностей казначейских облигаций США и укрепление доллара США оказывают давление на BTC и могут ограничить его потенциал роста.

Биткоин (BTC) остается под давлением, торгуясь ниже $86 000 на момент написания статьи во вторник, поскольку фиксация прибыли усиливается. Смешанные настроения в корпоративном и институциональном спросе наблюдаются на фоне того, что Strategy (MSTR) добавила 334 BTC в свои резервы, тогда как спотовые биржевые фонды (ETF) зафиксировали умеренный отток в размере $89,90 млн в понедельник.

Кроме того, рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США (USD) создают дополнительное давление на криптокороля и вызывают сомнения в том, сможет ли бычий импульс BTC сохраниться.

Институциональный спрос ослабевает

Институциональный спрос начал неделю с умеренных признаков осторожности. Данные SoSoValue показали, что спотовые ETF на биткоин зафиксировали умеренный отток в размере $89,90 млн в понедельник, прервав двухдневную серию притоков, начавшуюся на прошлой неделе. Если эта тенденция оттока сохранится и усилится в течение текущей недели, BTC может продолжить откат.

Что касается корпоративного сектора, Майкл Сейлор сообщил в понедельник, что его компания Strategy приобрела еще 334 BTC на прошлой неделе, продолжив трехнедельную серию покупок (1 665 BTC и 950 BTC).

В настоящее время компания владеет 848 000 BTC, а общий объем ее резервов составляет $5,70 млрд в активах, номинированных в долларах США. Этот шаг свидетельствует о возвращении компании Сейлора к привычной стратегии агрессивного накопления BTC, что поддерживает бычий прогноз по BTC.

Рост доходности облигаций США и укрепление доллара США оказывают давление на BTC

Быки по биткоину теряют импульс, а криптокороль остается под давлением в районе недавнего максимума $87 000 и консолидируется ниже этой зоны.

Как показано на приведенном ниже графике, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла и в понедельник достигла нового максимума за два десятилетия вблизи 5,35%, а теперь уверенно удерживается около 5,28%. Такая высокая доходность делает традиционные инструменты с фиксированной доходностью более привлекательными, чем рискованные активы, такие как BTC.

Кроме того, укрепление доллара США оказывает дополнительное давление на BTC: в понедельник индекс доллара США (DXY) достиг внутридневного максимума $102,53, поднявшись до уровней, не наблюдавшихся с начала апреля 2025 года.

"Криптовалюты находят поддержку благодаря снижению ожиданий повышения ставки в октябре, институциональным покупкам и расширению проектов, соединяющих блокчейн с традиционными финансами", — заявил FXStreet в эксклюзивном интервью Саймон-Питер Массабни, руководитель отдела развития бизнеса в XS.com.

Однако повышенная доходность казначейских облигаций США, более сильный доллар США и устойчивое инфляционное давление продолжают оказывать давление на рыночные настроения. Для устойчивого восстановления бычий импульс должен распространиться на большее количество криптоактивов и подкрепляться стабильным спросом. Инвесторам также необходимо различать реальное внедрение, ожидания роста и спекулятивные движения цен.

Активность по фиксации прибыли достигает нового годового максимума

Метрика Santiment Network Realized Profit/Loss (NPL) указывает на то, что держатели биткоина фиксируют прибыль, оказывая давление на цену BTC в ближайшей перспективе.

Как показано на графике ниже, в понедельник показатель резко вырос, достигнув максимального уровня с 23 ноября 2025 года. Этот скачок указывает на то, что держатели в среднем продают свои активы со значительной прибылью, тем самым усиливая давление продаж.

Технические перспективы биткоина: BTC удерживает ключевую поддержку на уровне $85 000

Во вторник цена биткоина торгуется на уровне $85 834 после умеренной коррекции накануне. Несмотря на откат, BTC сохраняет бычий уклон в ближайшей перспективе, уверенно удерживаясь выше 50-, 100- и 200-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) на уровнях $79 430, $75 565 и $75 056 соответственно.

Кластер средне- и долгосрочных EMA ниже цены указывает на хорошо поддерживаемый восходящий тренд, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 64 остается на положительной территории, еще не достигнув условий перекупленности. Это говорит о том, что покупатели по-прежнему контролируют рынок, несмотря на слегка негативное значение гистограммы схождения/расхождения скользящих средних (MACD), при этом линия MACD находится ниже нуля, а импульс остается сдержанным.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на близком горизонтальном уровне около $85 000, за которым следует 50-дневная EMA на уровне $79 430, которая станет первым значительным динамическим основанием при более глубоком откате. Ниже 100-дневная EMA на уровне $75 565 и 200-дневная EMA на уровне $75 056 укрепляют более широкую бычью структуру, а более отдаленные горизонтальные уровни $66 500 и $62 300 обозначают основные среднесрочные области спроса.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

(Эта статья была исправлена 6 октября в 10:35 по Гринвичу: во втором пункте указано, что произошел небольшой отток средств в размере $89,90 млн, а не просто $89,90.)