Прогноз по биткоину: BTC может направиться к $100 тыс. на фоне рекордного уровня активности по фиксации прибыли

• Цена биткоина сталкивается с отскоком около ключевого уровня $106 406 в среду, намекая на потенциальную коррекцию впереди.
• Ончейн-данные показывают, что активность фиксации прибыли по BTC достигла рекордных уровней во вторник, сигнализируя о растущем давлении продаж.
• Экспозиция CME от институциональных игроков и кредитных ETF увеличилась умеренно, но остается ниже предыдущих пиков.

Цена биткоина (BTC) сталкивается с отскоком от ключевого уровня и торгуется ниже $106 000 на момент написания в среду. Ончейн-данные BTC указывают на слабость и предполагают потенциальную коррекцию, так как активность фиксации прибыли достигла рекордных уровней во вторник. Более того, экспозиция биткоина на Чикагской товарной бирже (CME) от институциональных игроков и кредитных биржевых фондов (ETF) увеличилась умеренно. Тем не менее, она остается ниже предыдущих пиков, что указывает на более холодное, осторожное рыночное настроение.

Активность фиксации прибыли по биткоину и активность спящих кошельков растет

Метрика реализованной прибыли/убытка (NPL) от Santiment указывает на то, что держатели BTC фиксируют прибыль около $106 000.

Как показано на графике ниже, NPL испытал значительный всплеск во вторник, зафиксировав наивысшую активность фиксации прибыли на сегодняшний день. Всплеск указывает на то, что держатели, в среднем, продают свои активы с значительной прибылью, увеличивая давление продаж.

График BTC NPL. Источник: Santiment

Изучение индекса потребляемого возраста от Santiment также показывает медвежьи сигналы. Всплески в этом индексе указывают на то, что спящие токены (токены, хранящиеся в кошельках долгое время) находятся в движении, и его можно использовать для выявления краткосрочных локальных максимумов или минимумов. Как в случае с BTC, история показывает, что всплески были следствием падения цены биткоина, так как держатели перемещали свои токены с кошельков на биржи, тем самым увеличивая давление продаж.

Последний всплеск во вторник был наивысшим с середины мая 2024 года, что предсказывало, что BTC готов к нисходящему тренду.

График BTC Age Consumed. Источник: Santiment

Экспозиция биткоина на CME отражает общую осторожность на рынке

Отчет K33 Research, опубликованный во вторник, подчеркивает, что экспозиция биткоина на Чикагской товарной бирже (CME) как от прямых участников, так и от кредитных биржевых фондов увеличилась умеренно, но остается значительно ниже предыдущих пиков, отражая общую осторожность на рынке, несмотря на недавнюю силу биткоина.

Как показано на графике ниже, кредитный ETF VolatilityShares 2x на BTC имеет совокупную экспозицию BTC в 54 025 BTC (синяя линия), увеличившись на 10 620 BTC с минимумов 8 апреля в 43 405 BTC, но все еще снизившись на 23 485 BTC с исторического максимума 17 декабря. Кроме того, экспозиция прямых участников рынка (черная линия) также следует аналогичному паттерну.

"Отсутствие притоков в эти инструменты ослабляет подъемный эффект на премии и, таким образом, снижает привлекательность для прямых участников для участия в базисной торговле," говорит аналитик K33 

Эта низкая относительная экспозиция трейдеров CME указывает на более холодное, осторожное рыночное настроение.

Коэффициенты открытого интереса BTC CME: активные участники рынка и кредитные ETF. Источник: K33 Research

В отчете также объясняется, что по сравнению с этими группами на CME наблюдается более высокая относительная активность на оффшорных perpetual. Номинальный открытый интерес (OI) в BTC perpetual, как показано ниже, вырос до уровней, которые в последний раз наблюдались в ноябре и декабре, к концу мая. 

"Этот рост OI произошел в условиях крайне неопределенного режима финансирования," говорит аналитик K33.

Аналитик продолжил: "Хотя существует активный спрос на добавление кредитного плеча на рынке, нет четкой односторонней тенденции, которую можно было бы интерпретировать в этой активности. По сути, это создает структуру, которая увеличивает риски ликвидации в любом направлении, тем самым подготавливая почву для ускоренной волатильности впереди."

График номинального открытого интереса BTC perpetual. Источник: K33 Research

Прогноз цены биткоина: BTC отскакивает и падает ниже уровня сопротивления $106 400

Цена биткоина снизилась и закрылась ниже своего дневного уровня $106 406 на прошлой неделе. Тем не менее, она немного восстановилась в выходные и также в понедельник. BTC снова столкнулся с сопротивлением около уровня $106 406 на следующий день. На момент написания в среду она колеблется около $105 400.

Если BTC не сможет закрыться выше дневного сопротивления $106 406 и продолжит свою коррекцию, это может привести к дальнейшему снижению для повторного тестирования следующего ключевого уровня поддержки на $100 000, психологическом уровне.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 53 и направлен вниз к нейтральному уровню 50, указывая на угасание бычьего импульса. Если RSI упадет ниже своего нейтрального уровня 50, это будет означать увеличение медвежьего импульса и снижение цены биткоина. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показал медвежье пересечение. Он также показывает растущий красный гистограммный бар ниже своего нейтрального уровня, что указывает на продолжение нисходящего тренда.

Дневной график BTC/USDT

С другой стороны, если BTC восстановится и закроется выше $106 406, это может продлить ралли к его историческому максимуму $111 980.