Прогноз по биткоину: BTC достигает $85 000 по мере набирающего обороты ралли, но риски ликвидности сохраняются

• В понедельник биткоин достиг уровня $85 000, прибавив 5,64% после того, как на предыдущей неделе закрылся выше 50-недельной SMA на отметке $78 200.
• Спотовые биткоин-ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали на прошлой неделе небольшой приток в размере $6,21 млн, продемонстрировав устойчивость, несмотря на неудачу с законом CLARITY и ястребиный прогноз ФРС.
• По словам аналитика, ралли, по всей видимости, обусловлено покрытием коротких позиций, перестановкой позиций трейдерами и возобновившимся использованием кредитного плеча, что делает BTC уязвимым к откату в случае неудачи прорыва.

Биткоин (BTC) продолжает расти, достигнув отметки $85 000 в понедельник после роста почти на 6% и закрытия выше ключевой зоны сопротивления на предыдущей неделе. Между тем институциональный спрос продемонстрировал небольшой приток через спотовые биржевые инвестиционные фонды (ETF) на прошлой неделе, показав устойчивость, несмотря на неудачу с законом CLARITY и ястребиный прогноз ФРС. 

Однако трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку, по словам аналитиков, ралли, по всей видимости, обусловлено покрытием коротких позиций, перестановкой позиций трейдерами и возобновившимся использованием кредитного плеча, что делает BTC уязвимым к откату в случае неудачи прорыва.

Институциональный спрос остается устойчивым

Данные SoSoValue показали, что спотовые биткоин-ETF зафиксировали на прошлой неделе небольшой приток в размере $6,21 млн после оттока в размере $462,73 млн на предыдущей неделе. Этот небольшой приток был зафиксирован несмотря на неудачу с законом CLARITY и ястребиный прогноз ФРС на прошлой неделе, что указывает на относительную устойчивость, несмотря на сложный регуляторный и макроэкономический фон.

Если эти притоки продолжатся и усилятся в течение недели, BTC может продлить текущее ралли.

Некоторые признаки обеспокоенности

В эксклюзивном интервью аналитик Bitunix Дин Чэнь сообщил FXStreet, что рыночная структура биткоина улучшилась, но последнему ралли по-прежнему не хватает достаточного подтверждения, чтобы объявить о начале нового бычьего цикла. 

Чэнь выделил ключевое сопротивление в районе $82 282, за которым следует предыдущий пиковый максимум вблизи $82 800. Теперь это критически важная область для подтверждения. Если биткоин прорвется выше этой зоны и удержит ее в качестве поддержки, это усилит аргументы в пользу структурного восстановления.

Однако Чэнь отметил, что объем торгов не увеличился значительно одновременно с ростом цены, что вызывает сомнения в силе прорыва. Он также указал на волатильные потоки средств в ETF: институциональный спотовый спрос пока не сформировал устойчивую тенденцию чистого притока.

Кроме того, открытый интерес (OI) по биткоину увеличился на 3,62% за 24 часа, а ликвидации коротких позиций достигли примерно $49 млн, что указывает на то, что покрытие коротких позиций и возобновившееся использование кредитного плеча способствуют ралли. Чэнь предупредил, что рост кредитного плеча может усилить понижательное давление, если BTC не сможет удержать прорыв.

"Что делает это ралли особенно интересным, так это то, что оно происходит без полной поддержки со стороны макроэкономического фона", — добавил Чэнь.

Индекс доллара США (DXY) вырос примерно на 1,12% на прошлой неделе и вернулся выше 100, а доходность двухлетних казначейских облигаций США поднялась примерно до 4,72%. Доходность 10-летних облигаций оставалась вблизи 4,96%, а доходность 30-летних облигаций держалась около 5,30%. Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) повысила ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 3,75%-4,00%, в то время как ее последние прогнозы по-прежнему допускают еще одно повышение ставки в этом году.

"Поэтому я бы не стал просто описывать последнее ралли биткоина как результат более благоприятной макроэкономической среды", — сказал Чэнь. "На самом деле биткоин растет, в то время как доллар и доходность казначейских облигаций остаются относительно ограничительными."

Аналитик добавил, что это делает недавнюю динамику цены Короля криптовалют более примечательной, поскольку ограничительный макроэкономический фон до сих пор не спровоцировал новую волну продаж. Более широкий фон ликвидности на крипторынке также остается слабым, а совокупная рыночная капитализация основных стейблкоинов по-прежнему находится ниже майского пика. Поэтому Чэнь рассматривает ралли как сочетание перераспределения уже имеющегося капитала, закрытия коротких позиций и возобновления кредитного плеча, а не как широкомасштабное расширение ликвидности на крипторынке.

В результате Чэнь сохраняет более конструктивный взгляд на биткоин, но следит за тем, сможет ли BTC пробить и удержаться в районе $82 700-$82 800, а также за устойчивым притоком средств в ETF и более здоровым ростом открытого интереса (OI), прежде чем считать это движение подтвержденным разворотом тренда.

Технический прогноз по биткоину: закрытие выше ключевой 50-недельной SMA

Король криптовалют продолжает расти, торгуясь выше $84 000 на момент написания статьи в понедельник после ралли почти на 6% и закрытия выше 50-недельной простой скользящей средней (SMA) на уровне $78 214 на прошлой неделе.

Если BTC удержит поддержку 50-дневной SMA, он может продлить ралли к уровню коррекции Фибоначчи 50% на отметке $87 599 (построенному от минимума августа 2024 года $49 000 до рекордного максимума октября 2025 года $126 199), за которым следует 100-недельная SMA на уровне $89 598.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике в районе 61 показывает положительный импульс, не достигая условий перекупленности. В то же время гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается уверенно на положительной территории, а растущие зеленые бары гистограммы поддерживают бычий сценарий.

С другой стороны, если BTC откатится, он может продлить коррекцию к 50-недельной SMA на уровне 78 214. Закрытие ниже этого уровня может спровоцировать дальнейшее снижение к ключевому психологическому уровню $70 000.

На дневном графике BTC сохраняет бычий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку цена находится значительно выше 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), сгруппированных в диапазоне примерно от $72 300 до $74 900. 

Дневной RSI держится чуть ниже порога перекупленности в районе 70, а MACD стал положительным, что в совокупности указывает на уверенный, но потенциально чрезмерный восходящий импульс по мере приближения пары к верхней зоне предложения.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление возникает у горизонтального барьера в районе $85 000, пробой которого откроет путь к дальнейшему росту. 

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 50-дневной EMA вблизи $74 935, за которой следуют 200-дневная EMA около $73 503 и 100-дневная EMA вблизи 72 304, а при более резком откате поддержку обеспечат более глубокие структурные уровни $66 500 и $62 300.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)