Недельный прогноз по биткоину: BTC продолжает восстановление на фоне подготовки рынка к снижению ставки ФРС

• Цена биткоина стабилизировалась около $115 000 в пятницу, продолжая двухнедельное восстановление с начала сентября.
• Институциональные притоки в размере $1,70 миллиарда, наряду с новыми покупками BTC от Metaplanet и MicroStrategy, поддерживают восстановление биткоина.
• Рынки полностью закладывают в цены снижение ставки ФРС на следующей неделе, с небольшими шансами на снижение на 50 б.п.

Биткоин (BTC) стабилизировался около $115 000 на момент написания в пятницу, восстановившись почти на 4%. Это восстановление дополнительно поддерживается сильными институциональными притоками и возобновленным корпоративным накоплением на этой неделе. Оптимизм на рынке также поддерживается растущими ожиданиями снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на следующей неделе, при этом трейдеры даже придают небольшую вероятность более крупному снижению на 50 базисных пунктов (б.п.).

Настроение на рынке рисковых активов способствует восстановлению BTC 

Цена биткоина начала неделю на позитивной ноте, увеличив свое восстановление почти на 4%, кратковременно торгуясь около $115 000 в пятницу. Это восстановление было дополнительно поддержано макроэкономическими данными из США, опубликованными на этой неделе. 

В среду индекс цен производителей (PPI) в США снизился до 2,6% в годовом исчислении в августе, по сравнению с 3,1% в предыдущем месяце. Базовый PPI, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, составил 2,8% г/г по сравнению с 3,4% в июле. Отсутствие давления со стороны цен производителей, несмотря на импортные тарифы, можно рассматривать как признак ослабления внутреннего спроса на фоне проблем на рынке труда в США. 

Это, в свою очередь, подтверждает ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на своем заседании по политике на следующей неделе, что способствует росту интереса к рисковым активам. Индексы S&P 500 и Nasdaq достигли рекордных максимумов на закрытии в среду. Тем временем более рискованные активы, такие как BTC, достигли $114 331 в тот же день.

Позитивный настрой на крипто- и фондовых рынках также проявился в четверг после того, как Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% м/м в августе по сравнению с 0,2% в июле, а годовой уровень инфляции составил 2,9% по сравнению с 2,7%, зафиксированным в июле. В то же время базовый CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на стабильные 0,3% за месяц и на 3,1% в годовом исчислении в августе, что соответствует предыдущему месяцу и консенсус-прогнозу.

Тем не менее, более высокий, чем ожидалось, уровень потребительской инфляции в США был затенен ростом первичных заявок на пособие по безработице в США до 263 тыс., что является самым высоким уровнем с октября 2021 года, предоставляя дополнительные доказательства ослабления рынка труда, что, в свою очередь, поддерживает аргументы в пользу более агрессивного смягчения политики со стороны Федеральной резервной системы. 

Участники рынка почти полностью закладывают в цены три снижения ставок на оставшуюся часть года. Инструмент FedWatch группы CME показывает 92,7% вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) и 7,3% вероятность крупного снижения на 50 б.п. на заседании ФРС в сентябре. 

Ожидания относительно темпов смягчения монетарной политики центральных банков могут оказать давление на доллар США (USD) и поддержать интерес к рисковым активам, способствуя восстановлению более рискованных активов, таких как BTC.

Институциональный и корпоративный спрос усиливается 

Восстановление цены биткоина поддерживается институциональными и корпоративными инвесторами на этой неделе. Согласно данным SoSoValue, как показано ниже, спотовые биржевые фонды (ETF) на биткоин зафиксировали общий приток в размере $1,70 миллиарда на четверг, что стало третьей подряд неделей положительных притоков. Более того, приток на этой неделе стал самым высоким недельным притоком с середины июля, сигнализируя о возобновленном институциональном спросе. Если этот приток продолжится и усилится, BTC может испытать дальнейшее восстановление цены.

На корпоративном фронте соучредитель Strategy Майкл Сейлор объявил в понедельник, что его компания приобрела 1 955 BTC за $217,4 миллиона, увеличив общий объем до 638 460 BTC. В тот же день японская инвестиционная компания Metaplanet приобрела дополнительно 136 BTC, увеличив общий объем компании до 20 136 BTC.

Позже во вторник гонконгская технологическая компания QMMM Holdings (QMMM) объявила о планах создать казначейство цифровых активов, сосредоточенное на биткоине, эфириуме (ETH) и солане (SOL), с первоначальными инвестициями до $100 миллионов.

Метрики блокчейна сигнализируют о наличии ликвидности для покупки биткоина

Данные CryptoQuant показывают, что Binance зафиксировала свой самый высокий чистый приток стейблкоинов, превышающий $6,2 миллиарда в понедельник. Кроме того, доступные резервы стейблкоинов на Binance также достигли нового рекордного уровня, теперь близки к $39 миллиардам.

Поскольку стейблкоины обычно считаются формой ликвидности для покупки криптовалюты, растущие резервы указывают на то, что трейдеры и инвесторы удерживают больше ликвидности на Binance, готовые к использованию. В кратце, высокие резервы стейблкоинов на Binance сигнализируют о сильной рыночной ликвидности и потенциальной покупательной способности, что часто поддерживает ценовое движение BTC.

График чистого потока стейблкоинов. Источник: CryptoQuant

График резервов стейблкоинов на бирже Binance. Источник: CryptoQuant

Помимо наличия средств для покупки криптовалюты, данные Santiment ниже показывают, что страх, неопределенность и сомнения (FUD) трейдеров растут, в то время как цены на криптовалюту подавлены, с ожиданиями, что биткоин снова упадет ниже $100 000, а альткоины пройдут период коррекции. Исторически цена двигалась в противоположном направлении от ожиданий толпы, подчеркивая текущее состояние как высокую вероятность дна.

Некоторые признаки беспокойства

Еженедельный отчет Glassnode подчеркнул, что BTC демонстрирует хрупкую стабилизацию выше краткосрочной стоимости держателей на уровне $111 000, с улучшающимся моментумом и сниженным давлением на продажу на спотовых и фьючерсных рынках. Тем временем активность на опционах отражает более легкое участие и постоянный спрос на защиту от падения.

"Трейдерам следует оставаться осторожными, так как настроение слегка медвежье, но есть возможность для краткосрочных отскоков, если спрос вновь появится более решительно," говорится в отчете.

Открытый интерес на рынке опционов снизился, показывая более легкое участие, в то время как спреды волатильности сузились, что указывает на более спокойные ожидания. Тем не менее, тот факт, что 25-дельта скошена остается высокой, указывает на постоянный спрос на защиту от падения и защитное хеджирование, отмечается в отчете.

Достигнет ли BTC отметки $120K?

Недельный график биткоина показывает, что он увеличил свое восстановление почти на 4% на этой неделе, после отскока от своего недельного минимума июля на уровне $107 429 на предыдущей неделе. 

Если уровень поддержки на $107 429 продолжит удерживаться, BTC может продлить восстановление к своему ключевому психологическому уровню на $120 000.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 59, выше нейтрального уровня 50, и направлен вверх, что указывает на то, что бычий моментум набирает силу. Однако трейдерам следует быть осторожными, так как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на том же графике показал медвежье пересечение в начале сентября, которое остается в силе, предоставляя сигнал на продажу и указывая на ослабление моментума.

Недельный график BTC/USDT 

На дневном графике цена биткоина начала неделю с умеренных приростов, первоначально столкнувшись с отскоком на 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $113 112, прежде чем восстановить моментум в середине недели. В среду он вырос более чем на 2%, закрывшись выше этого ключевого уровня, и продолжил свой рост на следующий день. На момент написания в пятницу он сталкивается с небольшим отскоком на дневном уровне на $116 000.

Если BTC закроется выше дневного сопротивления на $116 000, он может продлить прирост к своему ключевому психологическому уровню на $120 000.

RSI на дневном графике составляет 56, что выше нейтрального уровня 50, показывая, что бычий моментум набирает силу. Индикатор MACD показал бычье пересечение в субботу, которое остается в силе, указывая на устойчивый бычий моментум и восходящий тренд впереди.

Дневной график BTC/USDT 

С другой стороны, если BTC столкнется с коррекцией от дневного сопротивления на $116 000, он может продлить снижение к своей 50-дневной EMA на $113 112.