Citigroup запустит блокчейн-платформу для токенизированных акций частных компаний

• По сообщениям, Citigroup планирует предоставить состоятельным и институциональным клиентам возможность торговать токенизированными акциями частных компаний на блокчейне. 
• Проект будет работать с использованием токенизированных депозитарных расписок, где Citi выступит эмитентом и кастодианом. 
• Citi ведет переговоры с ведущими частными компаниями о внедрении этой инфраструктуры, поскольку компании откладывают свои IPO.

Citigroup готовится запустить платформу на базе блокчейна, которая позволит состоятельным и институциональным инвесторам торговать токенизированными акциями частных компаний, согласно отчету The Wall Street Journal в четверг отчет.

Платформа будет использовать токенизированные депозитарные расписки, при этом Citi выступит как эмитент и кастодиан. По сообщениям, банк ведет переговоры с несколькими крупными частными компаниями о участии в инициативе, поскольку фирмы продолжают откладывать первичные публичные размещения (IPO).

Citi сосредотачивается на токенизированных акциях частных компаний на фоне растущего институционального участия

Этот шаг отражает растущий интерес финансовых институтов к токенизации и переводу традиционно неликвидных рынков на блокчейн-инфраструктуру.

В рамках предлагаемой структуры инвесторы получат доступ к акциям частных компаний через инструменты на базе блокчейна, а не путем прямого владения базовыми акциями.

Ожидается, что платформа изначально будет ориентирована на инвесторов вне США, хотя масштаб может расшириться в зависимости от регуляторных изменений и спроса на рынке.

Инициатива возникает на фоне того, что многие частные компании продолжают откладывать планы IPO. Эти задержки сопровождаются растущей конкуренцией со стороны крипто-компаний, стремящихся предоставить доступ к частным рынкам.

Крипто-платформы недавно начали предлагать продукты, привязанные к оценкам известных частных компаний. Децентрализованная биржа Hyperliquid (HYPE) предлагает бессрочные контракты, связанные с оценками SpaceX, позволяя трейдерам спекулировать на рыночной стоимости компании до ее публичного размещения.

Тем временем Coinbase запустила бессрочные фьючерсные контракты pre-IPO, начиная со SpaceX. Продукты рассчитываются в USDC и предоставляют трейдерам синтетический доступ к частным компаниям до их выхода на публичные рынки.

Появление этих продуктов подчеркнуло растущий спрос инвесторов на доступ к частным рынкам. Однако, в отличие от крипто-ориентированных предложений, которые часто предоставляют синтетический доступ, предлагаемая платформа Citi будет работать в рамках традиционной финансовой системы, основанной на регулируемых структурах кастодиального хранения и эмиссии.

По сообщениям, банк стремится к более широкому участию отрасли в инфраструктуре, что потенциально позволит токенизированные акции частных компаний хранить вместе с традиционными ценными бумагами в инвестиционных портфелях.

Этот шаг дополняет более широкую тенденцию традиционных финансовых институтов к принятию токенизации. Ранее в этом месяце Citi присоединилась к консорциуму крупных американских банков, планирующих совместную сеть токенизированных депозитарных расписок через The Clearing House к 2027 году.