Рост в пятницу и понедельник, вероятно, снял перепроданность с золота

Золото поднималось вплотную к цене $1855 за тройскую унцию на старте торгов в понедельник и стабилизировалось в сравнительно узком диапазоне $1845-1853 в ходе европейской сессии. Рост цены от минимумов пятницы у $1810 произошёл в результате сочетания трёх факторов. Но все они выглядят краткосрочными, обещая интересное развитие ситуации.

К прошлой пятнице золото подошло, накопив внушительную перепроданность, теряя почти ежедневно с 20 сентября и снизившись за это время на 7% до нижней точки вблизи $1810. Эта распродажа увела RSI на дневных таймфреймах до 19 – экстремальной перепроданности, которую в последний раз мы видели в июле 2015. Актив считается перепроданным, при спаде RSI ниже 30, а касания уровней ниже 20 – это редкое событие, за которым неизменно следовал, как минимум, краткосрочный отскок.

Покупки золота в пятницу поддерживались ростом риск-аппетита на фондовых рынках, так как вместе с сильными данными по занятости вышли довольно прохладные показатели роста зарплат. В итоге доходности облигаций США снижались в ожидании, что ФРС избежит дальнейшего ужесточения политики.

В понедельник торги золотом открылись с гэпом из-за столкновений между Израилем и Хамас. Однако последнее движение более походит на коленный рефлекс рынков на новости, чем на устойчивое продолжительное движение. Всё же в наши дни слитки золота вряд ли самый удобный и быстрый способ уберечь капитал от войны: гораздо легче и эффективней перевести капитал в другую валюту или банк.

Таким образом, стоит быть готовым к тому, что последний отскок золота усилен процессами краткосрочной фиксации прибыли, и лишь раззадорит медведей.

Классический паттерн коррекции по Фибоначчи предполагает потенциал роста цены до $1862 или 61.8% от первоначальной амплитуды снижения. Однако сегодняшняя верхняя граница торгов совпадает с отскоком, который мы наблюдали в золоте в конце февраля и начале марта. Очень скоро рынок развернулся на новый виток снижения.

Триумфу медведей тогда помешал кризис региональных банков США, вызвавший ажиотажный спрос на золото и крупнейшие криптовалюты. Техническим фактором поддержки тогда служила 50-недельная скользящая средняя. Сейчас на роль поддержки выходит 200-недельная.

Вполне возможно, что в ближайшую пару дней золото предпримет ещё одну попытку спокойно забраться под $1810. В случае успеха медведей мы можем увидеть быстрое снижение к $1760.

При этом нельзя полностью исключать вариант, что золото покажется интересным для долгосрочных покупателей уже от этих уровней, начав очередное плавное восхождение.

Команда аналитиков FxPro