Прогноз по EUR/USD:быки сохраняют контроль над ситуацией, поскольку внимание переключается на ФРС

• EUR/USD набрала обороты и поднялась выше отметки 1.1000.
• Широко ожидается, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов.
• Технический прогноз пары показывает, что быки снова у руля.

Пара EUR/USD набрала бычий импульс и поднялась выше уровня 1.1000 после снижения до области 1.0950 во вторник. Поскольку инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое будет объявлено позднее в этот день, ближайшие технические перспективы пары указывают на бычий крен.

Пара EUR/USD осталась под медвежьим давлением и продолжила падение после прорыва ниже отметки 1,1000 во вторник. Однако после звонка с открытия Уолл-стрит инвесторы начали искать убежище на фоне вновь возникших опасений по поводу распространения банковского кризиса после краха First Republic Bank. В свою очередь, доходность казначейских облигаций США резко упала, а доллар США (USD) потерял устойчивость, что позволило паре совершить поздний отскок.

По прогнозам, ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5-5,25%, но рынки все больше убеждаются в том, что центральный банк США может приостановить цикл ужесточения.

Согласно данным CME Group FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС снова повысит ставку в июне, практически отсутствует. Более того, вероятность того, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. хотя бы один раз до сентября, составляет почти 80%.

Если ФРС прямо заявит, что приостановит повышение ставки для оценки ситуации, это будет означать, что она очень обеспокоена положением дел в банковской сфере. Хотя последние данные показали, что инфляция в США остается стабильной, ФРС испытывает сильное давление в связи с ужесточением условий финансирования. При таком сценарии доллар США, скорее всего, останется под давлением.

С другой стороны, ФРС может оставить дверь открытой для дополнительного повышения ставок и преуменьшить проблемы банков. Хотя такой подход может помочь доллару США укрепиться при первоначальной реакции, инвесторы могут расценить это как потенциальное углубление финансового кризиса. В свою очередь, еще одно снижение доходности американских облигаций может ограничить потенциальный рост доллара.

На данный момент трудно выделить сценарий, который мог бы вызвать ралли в долларе США. Даже если ФРС выступит с "ястребиной" позицией, инвесторы вряд ли убеждены, что ситуация в банковской сфере улучшится сама собой. Тем не менее, комментарии председателя FOMC Джерома Пауэлла могут повысить волатильность в конце американской сессии, и открывать позиции до того, как осядет пыль, может быть рискованно.

Технический анализ EUR/USD

Пара EUR/USD вернулась в долгосрочный восходящий канал регрессии и закрыла последние четырехчасовые свечи выше 20-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA) на четырехчасовом графике, что отражает усиление бычьего импульса. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на том же графике вернулся выше 50 после того, как последние пару торговых дней провел ниже этого уровня.

С точки зрения роста, 1.1050 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1.1070 (конечная точка восходящего тренда, средняя точка восходящего канала) и 1.1100 (психологический уровень, статический уровень).

1.1000/1.0990 (психологический уровень, 100-периодная SMA) может рассматриваться как первая поддержка. Четырехчасовое закрытие ниже этой области может отпугнуть покупателей и открыть дверь для дополнительных потерь в направлении 1.0950 (коррекция Фибоначчи 23,6%) и 1.0920 (200-периодная SMA).